Apa itu Pelan Pembelian Saham Pekerja (ESPP) - Peraturan Cukai

Pelan pembelian saham pekerja pada dasarnya adalah jenis pelan potongan gaji yang membolehkan pekerja membeli stok syarikat tanpa perlu melakukan transaksi sendiri. Wang secara automatik diambil dari semua gaji peserta pada asas selepas cukai setiap tempoh bayar, dan terakru dalam akaun escrow sehingga ia digunakan untuk membeli saham syarikat secara berkala, seperti setiap enam bulan. Pelan-pelan ini adalah sama dengan pelan pilihan saham lain yang mempromosikan pemilikan pekerja syarikat, tetapi tidak mempunyai banyak sekatan yang datang dengan pengaturan pilihan saham yang lebih formal. Plus, mereka direka bentuk untuk menjadi lebih cair.

Berkualitas vs Tidak Layak

ESPP boleh sama ada layak atau tidak layak. Pelan yang berkelayakan adalah lebih biasa dan mesti mematuhi peraturan yang ditetapkan dalam Seksyen 423 Kod Hasil Dalam Negeri. Walau bagaimanapun, ESPP yang berkelayakan tidak sepatutnya dikelirukan dengan pelan persaraan yang berkelayakan yang menanggung cukai tertunda dan tertakluk kepada peraturan ERISA. Peserta boleh menerima hasil daripada pelan ini sebaik sahaja kriteria yang disenaraikan di bawah ini berpuas hati. Ciri utama ESPP yang berkelayakan termasuk:

Pelan ini mesti diundi oleh majoriti pemegang saham pada tempoh 12 bulan sebelum tarikh permulaan pelan yang dirancang.
Pelan ini hanya boleh ditawarkan kepada pekerja sebenar syarikat (perunding dan kontraktor bebas tidak layak).
Walaupun sesetengah kategori pekerja boleh dikecualikan daripada pelan tersebut (seperti mereka yang bekerja untuk syarikat itu kurang dari satu atau dua tahun), mana-mana pekerja yang tidak dikecualikan secara khusus dengan cara ini dalam piagam pelan mesti dibenarkan peluang untuk mengambil bahagian dalam rancangan itu.
Pekerja yang memiliki lebih daripada 5% stok undian syarikat itu tidak boleh menyertai pelan tersebut.
Hak yang sama diberikan tanpa syarat kepada semua peserta.
Tiada pekerja boleh membeli lebih daripada $ 25,000 saham dalam pelan dalam satu tahun kalendar.
Tempoh tawaran tidak boleh melebihi 27 bulan.
Diskaun ke atas pembelian saham tidak boleh melebihi 15% daripada harga semasa.

Pelan tidak berkelayakan tidak tertakluk kepada peraturan dan sekatan ini, kecuali mereka juga harus diluluskan oleh para pemegang saham dan lembaga pengarah. Seperti sepupu mereka yang tidak berkelayakan di arena rancangan persaraan, seperti pampasan tertunda atau pelan bonus eksekutif, mereka boleh membenarkan penyertaan secara mendiskriminasi. Walau bagaimanapun, mereka juga tidak menerima rawatan cukai yang baik dalam apa jua keadaan. Satu kaji selidik 2011 yang diambil oleh Persatuan Pelan Induk Negara menunjukkan bahawa 82% syarikat yang menggunakan ESPP menggunakan pelan yang berkelayakan, manakala hanya 24% menggunakan pelan tidak berkelayakan.

Bahagian yang tersisa dalam artikel ini akan memberi tumpuan semata-mata kepada ESPP yang berkelayakan kecuali apabila pelan tidak berkelayakan disebut secara khusus.

Bagaimana Kerja ESPP

Walaupun perbezaannya, kedua-dua ESPP yang berkelayakan dan tidak berkelayakan sama pada reka bentuknya. Semua pelan terdiri daripada tempoh tawaran yang bermula pada hari tertentu yang dikenali sebagai tarikh tawaran. Dalam tempoh penawaran terdapat biasanya beberapa tempoh pembelian yang berakhir pada tarikh pembelian.

Sebagai contoh, tempoh tawaran boleh bermula dengan tarikh tawaran 1 Januari dan kemudian mempunyai sembilan tempoh pembelian yang berlangsung selama tiga bulan setiap satu. Tempoh penawaran itu akan tamat pada akhir 27 bulan. Pada masa itu, pekerja akan memilih jumlah tertentu yang diambil dari gaji mereka (kebanyakan majikan mengenakan had kira-kira 10% daripada gaji selepas cukai), yang kemudiannya akan digunakan untuk membeli saham syarikat pada setiap tarikh pembelian dalam penawaran tempoh. Oleh itu, pekerja yang mengambil bahagian dalam tempoh penawaran keseluruhan akan membuat sembilan pembelian saham berasingan.

Setiap majikan menetapkan dasarnya sendiri mengenai keupayaan pekerjanya untuk menarik balik dana semasa tempoh pembelian dan meningkatkan atau mengurangkan tahap sumbangan mereka kepada pelan tersebut. Dan sementara kebanyakan ESPPs menawarkan sama ada harga diskaun otomatis atau fitur periksa (atau keduanya), tidak ada keperluan IRS untuk ini.

Harga

ESPPs boleh memberikan kelebihan harga kepada pekerja dalam dua cara yang berbeza:

Diskaun Terbina. Kebanyakan ESPP memberi pekerja diskaun secara automatik pada harga saham untuk semua pembelian mereka, seperti 10% atau 15%. Ini mencipta keuntungan segera untuk semua peserta pada masa pembelian.
Peruntukan Lookback. Peruntukan ini membenarkan pelan untuk membeli stok pada tarikh pembelian sama ada pada harga penutup saham pada tarikh pembelian atau tarikh tawaran asal, yang mana lebih rendah. Jelas sekali, ini boleh membuat perbezaan besar dalam jumlah keuntungan yang dapat dilihat oleh pekerja dari rancangan mereka. Jika stok syarikat ditutup pada $ 15 pada tarikh tawaran asal dan didagangkan pada $ 40 apabila pasaran ditutup pada tarikh pembelian, maka pelan itu boleh membeli stok pada harga tarikh tawarannya - atau sebaliknya, pada peratusan diskaun harga itu, jika rancangan menawarkan kedua-dua faedah (yang biasanya berlaku). Oleh itu, pekerja boleh mendapatkan stok sebanyak $ 12.75 dalam senario ini jika rancangan itu juga menawarkan diskaun terbina dalam 15%.

Sesetengah pelan mempunyai lebih daripada satu jadual penawaran yang dijalankan secara serentak, walaupun pekerja umumnya tidak termasuk dalam mengambil lebih dari satu jadual pada satu masa.

Bilangan Saham Tersedia untuk Para Peserta
Terdapat juga ketetapan selanjutnya untuk had $ 25,000 pada pembelian; jumlah ini dibahagikan dengan harga saham penutupan pada tarikh tawaran, dan kuota kemudiannya menjadi bilangan maksimum saham yang boleh dibeli oleh peserta untuk tahun itu, tidak kira sama ada harga naik atau jatuh selepas itu.

Sebagai contoh, Syarikat ABC mewujudkan ESPP, dan saham ditutup pada $ 18.42 pada tarikh tawaran 1 Januari. Dengan membahagikan $ 18.42 ke $ 25,000, didapati bahawa 1,357.22 saham boleh dibeli tahun itu oleh setiap peserta. Nombor ini kini ditetapkan dan tidak boleh diubah, tanpa mengira bagaimana harga turun naik untuk sepanjang tahun. Pengiraan ini juga menggunakan harga pasaran sebenar dan bukan harga diskaun, yang bermaksud bahawa seorang pekerja dalam pelan itu boleh membeli 1,357.22 saham pada $ 15.66 setiap saham jika terdapat diskaun 15% yang dikenakan, dengan itu memberikan peserta saham bernilai $ 21,254. Tetapi itu akan menjadi had untuk tahun ini, walaupun ini adalah kurang daripada had $ 25,000 kerana pengiraan tidak menjadi faktor diskaun.

Ciri pemantauan secara berkesan dapat mengurangkan nilai pelan bagi peserta apabila harga saham menurun dari tarikh penawaran, karena ciri ini hanya berkaitan dengan harga, bukan jumlah saham yang dapat dibeli. Sekiranya harga saham menurun pada tahun ini dari $ 18.42 hingga $ 7.08, ia berlaku tidak membolehkan para peserta membeli lebih banyak pemfaktoran saham dengan harga yang lebih rendah. Oleh itu, peserta yang menunggu untuk membeli stok apabila $ 7.08 boleh mendapatkan 1,357.22 saham untuk hanya $ 9,609 ($ 7.08 x 1,357.22), tetapi mereka tidak boleh membeli saham bernilai $ 25,000 pada $ 7.08 untuk mendapatkan 3,531 saham untuk tahun itu.

Rawatan Cukai ESPPs

Terdapat dua jenis jualan saham yang boleh dibuat dari ESPP yang berkelayakan. Satu adalah pelepasan kualifikasi, yang diberikan rawatan cukai yang baik di bawah kod cukai. Yang lain adalah pelupusan yang membatalkan, yang tidak.

Pelarasan yang memenuhi syarat mesti memenuhi dua kriteria utama:

Stok mesti diadakan sekurang-kurangnya satu tahun dari tarikh pembeliannya.
Stok mesti diadakan sekurang-kurangnya dua tahun dari tarikh tawarannya.

Sekiranya syarat-syarat ini dipenuhi, maka diskaun peserta yang diterima daripada harga belian dilaporkan sebagai pendapatan biasa, dan sebarang keuntungan berlebihan antara harga belian dan harga jualan dianggap sebagai keuntungan modal. Sebaliknya, pelupusan diskriminasi memerlukan penyebaran harga penutupan stok pada tarikh pembelian (tanpa mengira sama ada atau tidak ada tempoh pandang balik) dan harga pembelian, pemfaktoran dalam diskaun, dikira sebagai pendapatan biasa.

Pelupusan Kualifikasi
Sebagai contoh, Jeremy membeli stok di ESPPnya pada 23 Mac 2012. Saham ditutup pada $ 11.16 pada tarikh tawaran pada 1 Januari dan $ 18.65 pada tarikh pembelian pada 30 Jun. Pelan itu memberinya diskaun 15%, dengan itu memberikannya harga pembelian sebenar $ 9.49 (85% dari $ 11.16 melalui peruntukan pandangan belakang).

Dia perlu memegang stoknya sekurang-kurangnya sehingga 24 Mac 2014 agar ini menjadi pelarasan kelayakan. Jika dia melakukan ini dan menjual stok pada bulan April 2014 dengan harga $ 22.71, maka jumlah diskaun sebanyak $ 1.67 sesaham ($ 11.16 x 15%) akan dilaporkan sebagai pendapatan biasa. Perbezaan di antara harga pasaran tidak didiskaun sebenar dan harga jualan akan dikira sebagai keuntungan atau kerugian jangka panjang. Oleh itu, Jeremy akan memperoleh keuntungan jangka panjang sebanyak $ 11.55 sesaham ($ 22.71 hingga $ 11.16).

Pelupusan Disqualifying
Sebaliknya, jika Jeremy menjual stok sebelum tempoh pegangan tamat, dia akan mengenali $ 9.16 sebagai pendapatan biasa ($ 18.65 tolak harga pembelian diskaun $ 9.49). Harga pasaran pada hari pembelian ($ 18.65) kemudian menjadi asas kos untuk jualan.

Dalam kes ini, baki $ 4.06 hasil jualan (harga jualan $ 22.71 dikurangkan harga pasaran pada pembelian hari sebanyak $ 18.65) akan dikenakan cukai sebagai keuntungan modal jangka panjang atau jangka pendek, bergantung kepada tempoh tempoh pegangannya. Ini berlaku walaupun harga saham menurun sebelum dia boleh menjualnya. Sekiranya dia menjual stoknya dengan harga $ 7.55, dia masih perlu mengenali $ 9.16 sebagai pendapatan biasa, walaupun dia boleh mengimbangi sebahagiannya dengan kerugian modal jangka panjang atau pendek sebanyak $ 1.94 ($ 9.49 hingga $ 7.55).

Pelaporan

Majikan biasanya akan melaporkan apa-apa pendapatan biasa yang diwujudkan dari ESPP ke atas borang W-2 pekerja. Walau bagaimanapun, jika majikan tidak melakukan ini, maka pekerja mesti melaporkannya secara berasingan pada Borang 1040. Maklumat pembelian dari ESPP dilaporkan pada Borang 3922, yang biasanya dikemukakan oleh majikan selepas tarikh pembelian. Keuntungan dan kerugian dilaporkan pada Borang 8949 dan kemudian dibawa ke Jadual D.

Kelebihan ESPP

Kelebihan yang ditawarkan oleh ESPP jauh melebihi kelemahan dalam kebanyakan kes. Antara manfaat penting yang disediakan oleh rancangan ini termasuk:

Motivasi dan pengekalan pekerja
Pembatalan cukai untuk majikan (sama dengan potongan yang diambil oleh majikan untuk pembiayaan dan mentadbir rancangan persaraan)
Pentadbiran yang agak murah dan sederhana
Keupayaan untuk meningkatkan pampasan pekerja yang sebahagiannya dibiayai oleh kenaikan harga stok syarikat
Tiada pegangan cukai Jaminan Sosial atau Medicare untuk caruman pekerja ke dalam pelan (pelan yang layak sahaja)
Tiada keperluan untuk pekerja membuat keputusan pelaburan yang kompleks dalam kebanyakan kes (walaupun pemasaan masa boleh menjadi isu)

Satu-satunya kelemahan sebenar yang boleh ditimbulkan oleh ESPP ialah mereka boleh menyebabkan pekerja yang mengambil bahagian dalam tempoh masa yang panjang dan memegang stok mereka untuk menjadi overweighted dengan stok syarikat mereka dalam portfolio pelaburan mereka. Ini boleh dielakkan dengan menjual saham secara berkala, dan mengagihkan semula hasil kepada kenderaan atau aset pelaburan lain.

Firman Akhir

ESPPs dapat menyediakan pekerja dengan cara biasa untuk meningkatkan pendapatan mereka dari semasa ke semasa, terutama apabila stok syarikat berada dalam aliran menaik. ESPP juga merayu kepada pekerja kerana mereka tidak memerlukan stok yang dibeli di dalamnya untuk dipegang sehingga persaraan, yang membolehkan pekerja menerima hasil daripada penjualan stok mereka sekurang-kurangnya secara berkala dalam tempoh yang agak singkat masa, sambil memanfaatkan keuntungan keuntungan modal jangka panjang.

Untuk maklumat lanjut mengenai rancangan pembelian saham pekerja dan cara mereka bekerja, rujuk kepada broker atau jabatan sumber manusia.