Apakah Rancangan Stok Hantu dan Hak Pengakuan Stok (SAR)

Ini dilakukan untuk pelbagai sebab. Sering kali, ia membolehkan majikan dan pekerja mengelakkan cukai atau batasan perakaunan tertentu yang datang dengan penggunaan saham saham sebenar. Hak hantu dan saham kenaikan harga (SAR) adalah dua jenis rancangan dalam kategori ini.

Apa itu Stok Hantu?

Stok hantu (biasanya disebut sebagai "stok bayang-bayang") mewakili jumlah wang tunai yang disebabkan oleh pekerja dalam keadaan tertentu. Pelan stok hantu sangat bersifat serupa dan bertujuan untuk jenis lain pelan tidak layak, seperti pelan pampasan tertunda. Kedua-dua jenis pelan ini direka untuk memotivasi dan mengekalkan eksekutif peringkat tinggi dengan menjanjikan faedah tunai pada masa depan, tertakluk kepada risiko pelucuthakan yang besar dalam masa yang sama. Ini bermakna bahawa majikan boleh kehilangan wang dalam keadaan tertentu, seperti jika majikan menjadi tidak solven.

Tetapi sementara pelan pampasan tertunda tradisional biasanya membayar jumlah tunai yang ditetapkan, pelan stok hantu menawarkan bonus yang biasanya sama dengan bilangan saham tertentu atau peratusan saham tertunggak dalam syarikat. Apabila amaun ini sebenarnya dibayar, pelan hantu sekali lagi menyerupai sepupu mereka yang tidak berkelayakan tradisional: Syarikat tidak boleh memotong amaun yang disumbangkan kepada pelan itu sehingga pekerja menerima penerimaan dana yang membina, di mana dia mesti melaporkan manfaat itu pendapatan biasa.

Rancangan stok hantu kebanyakan membayar faedah mereka secara tunai, walaupun beberapa rancangan mempunyai ciri penukaran yang sebaliknya mengeluarkan stok, jika majikan begitu memilih.

Rancang Reka Bentuk dan Tujuan

Rancangan stok hantu mendapatkan nama mereka dari unit hipotetikal yang digunakan dalam rancangan itu. Unit ini mewakili saham "hantu" syarikat yang ditugaskan kepada peserta pelan dan naik dan turun nilai selaras dengan harga saham syarikat.

Majoriti pelan stok hantu jatuh ke dalam salah satu daripada dua kategori utama:

Rancangan Penghargaan Hanya. Pelan jenis ini hanya membayar pekerja yang jumlahnya sama dengan nilai pertumbuhan (jika ada) harga saham syarikat dalam tempoh masa yang telah ditetapkan.
Pelan Nilai Penuh. Rancangan ini juga merangkumi nilai asas stok itu sendiri, dan dengan itu membayar lebih banyak kepada pekerja atas dasar per saham / unit.

Tarikh dan Terma Utama

Tarikh Pemberian: Hari kalendar apabila pekerja boleh mula mengambil bahagian.
Tempoh Tawaran: Panjang atau jangka masa pelan (apabila pekerja akan menerima manfaatnya).
Formula untuk Sumbangan: Bagaimana bilangan atau peratusan saham syarikat yang akan diberikan akan ditentukan.
Jadual Vesting: Apa-apa kriteria yang mesti dipenuhi untuk menerima faedah, seperti tempoh pemegangan atau penyempurnaan tugas atau matlamat syarikat.
Penilaian: Kaedah menilai faedah pelan.
Perjanjian Pembatalan: Peruntukan yang mengehadkan pelbagai elemen pelan, seperti yang layak menyertai.
Peruntukan Pelucuthakan: Akibat peristiwa yang akan menamatkan penyertaan dalam pelan seperti kematian, ketidakupayaan, atau insolvensi perusahaan.

Kerana rancangan saham hantu tidak melibatkan pemilikan saham sebenar saham, peserta tidak dibayar sebarang dividen, ataupun mereka menerima hak mengundi dalam bentuk apa pun secara lalai. Walau bagaimanapun, piagam pelan itu boleh menentukan bahawa kedua-dua keistimewaan boleh diberikan jika majikan begitu memilih.

Rancangan stok hantu yang paling sering digunakan oleh perniagaan yang rapat yang tidak mempunyai stok dagangan awam. Ini kerana mereka membenarkan majikan menawarkan satu bentuk pampasan ekuiti kepada pekerja utama tanpa mengubah atau mencairkan peruntukan semasa saham di kalangan pemilik syarikat. Oleh itu, keistimewaan mengundi jarang diberikan, kerana ini dapat menjejaskan keseimbangan kuasa di antara para pemegang saham sebenar.

Banyak pelan juga mengandungi jadual peletakan yang menggariskan apabila faedah dibayar dan dalam keadaan tertentu.

Kelebihan Rancangan Stok Hantu

Majikan dan pekerja boleh mendapat manfaat daripada penggunaan pelan stok hantu dalam beberapa aspek. Kelebihan utama yang ditawarkan pelan ini termasuk:

Tidak ada jenis pelaburan untuk pekerja.
Pemilikan saham untuk majikan tidak dicairkan.
Motivasi dan pengekalan pekerja dipupuk.
Mereka agak mudah dan murah untuk dilaksanakan dan dikendalikan.
Mereka boleh berstruktur untuk memenuhi sebarang keperluan atau kriteria syarikat.
Pelan mungkin mengandungi ciri penukaran yang membenarkan pekerja menerima stok saham sebenar dan bukan tunai, jika perlu.
Pendapatan ditangguhkan cukai sehingga ia sebenarnya dibayar kepada pekerja. Jumlah stok yang diterima mesti dilaporkan sebagai pendapatan yang diperoleh pada masa ini, walaupun ia tidak dijual; jumlah yang dilaporkan bersamaan dengan nilai pasaran wajar saham pada hari pekerja menerimanya.
Pelan yang berstruktur dengan betul dikecualikan daripada penundaan kepada Seksyen 409 Kod Hasil Dalam Negeri, yang mengawal rancangan tradisional yang tidak memenuhi syarat seperti pelan pampasan tertunda. Ini memberi pelan ini lebih besar kebebasan struktur dan kesederhanaan pentadbiran.

Kelemahan Rancangan Stok Hantu

Tiada potongan cukai untuk sumbangan majikan sehingga manfaat dibayar kepada pekerja.
Majikan mesti mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk membayar faedah apabila ia perlu dibayar.
Majikan mungkin perlu menggunakan penilai dari luar syarikat untuk menilai pelan secara tetap.
Majikan mesti melaporkan status pelan sekurang-kurangnya setiap tahun kepada semua peserta, serta kepada semua pemegang saham sebenar dan SEC jika syarikat itu didagangkan secara umum.
Semua manfaat dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa kepada pekerja - rawatan keuntungan modal tidak tersedia kerana faedah dibayar secara tunai.
Rancangan dengan baki yang besar boleh menjejaskan penilaian keseluruhan syarikat. Imbangan rancangan boleh disenaraikan sebagai aset yang syarikat itu tidak benar-benar "memiliki," kerana ia akan dibayar kepada pekerja pada suatu ketika (pelonggaran larangan).
Peserta dalam pelan "penghargaan" hanya tidak boleh menerima apa-apa jika stok syarikat tidak menghargai harga.

Hak Penghargaan Stok (SAR)

Saham menghargai hak merupakan satu bentuk pampasan ekuiti lain untuk pekerja yang agak mudah daripada pelan pilihan saham konvensional. SAR tidak memberi pekerja nilai saham asas dalam syarikat; Sebaliknya, mereka hanya memberikan jumlah keuntungan yang diperoleh daripada kenaikan harga saham antara tarikh pemberian dan latihan.

SAR menyerupai pelan penghargaan saham hantu hantu dalam banyak aspek, tetapi stok atau unit mereka biasanya diberikan pada masa yang tertentu, seperti apabila jadual peletakhakan berpuas hati. Walaupun rancangan SARS juga sering mempunyai jadual peletakan, penerima biasanya boleh menggunakan hak mereka apabila mereka memilih selepas jadual selesai.

Tarikh dan Terma Utama

Tarikh Pemberian: Hari kalendar yang mana SAR diberikan kepada pekerja.
Tarikh Latihan: Hari pekerja itu menjalankan hak-haknya.
Sebarkan: Perbezaan antara harga saham syarikat pada tarikh pemberian vs tarikh pelaksanaan; Oleh itu, jumlah penghargaan dalam saham. Inilah yang dibayar kepada peserta.

Struktur Rancangan

SAR adalah salah satu bentuk pampasan saham paling mudah digunakan hari ini. Mereka menyerupai jenis pelan lain dalam hal-hal berikut:

Mereka sering mengandungi jadual peletakan yang berkaitan dengan pencapaian tugas atau tujuan tertentu yang ditentukan oleh syarikat.
Mereka mungkin mempunyai "clawback" peruntukan. Ini adalah syarat-syarat di mana majikan mungkin memerlukan pembayaran balik sebahagian atau semua manfaat di bawah rancangan itu, seperti jika peserta meninggalkan dan pergi bekerja untuk pesaing, atau jika syarikat tersebut bangkrut.
Mereka biasanya boleh dipindah milik kepada pihak lain.

Prosedur untuk SARs agak mudah dan juga mencerminkan jenis pelan saham lain. Peserta diberi hak tertentu pada tarikh pemberian dan kemudian menjalankannya, sama seperti opsyen saham tidak berkelayakan (NQSO).

Menggalakkan SARS Berkenaan dengan NQSOs

Tetapi tidak seperti NQSO yang memberikan pilihan pembelian saham pada harga yang ditentukan, pemegang SARs hanya menerima jumlah dolar dalam harga saham antara tarikh pemberian dan latihan. Walau bagaimanapun, mereka sering tidak menerima manfaat ini secara tunai - ia sering dianugerahkan dalam bentuk saham yang sama dengan jumlah ini tolak cukai pegangan.

Katakan syarikat Amy memberikan 1,000 SAR dan 1,000 NQSO, dan harga saham syarikat ditutup pada $ 20 pada tarikh pemberian. (Untuk kesederhanaan, cukai pegangan akan disimpan dalam senario ini.) Beliau memutuskan untuk menjalankan kedua-dua jenis geran enam bulan kemudian pada hari yang sama, dan saham ditutup pada $ 40 pada tarikh latihan. Amy hanya menerima 500 saham daripada SARS - nilai saham ini bersamaan dengan jumlah 1,000 saham yang akan dihargai antara tarikh pemberian dan latihan, atau $ 20,000.

Walau bagaimanapun, untuk menerima faedah untuk pilihannya yang tidak berkelayakan, Amy mesti membeli 1,000 saham tersebut dengan dana sendiri - $ 20,000. Atau, kemungkinan besar, dia akan meminjam wang untuk membeli mereka. Kemudian, selepas saham dibeli, dia perlu menjual bilangan saham bersamaan dengan jumlah yang dipinjamnya untuk membayar balik jumlah tersebut. Dalam kes ini, dia perlu menjual 500 saham untuk membayar balik $ 20,000 yang dipinjamnya. Sejak 1,000 saham yang dia beli bernilai $ 40,000, selepas dia menjual 500 dan membayar semula jumlah pembelian, dia juga akan memegang 500 saham bernilai $ 20,000.

Tiada urus niaga apa pun yang perlu untuk saham SARSnya, kerana dia hanya mempunyai hak untuk menerima penghargaan sebanyak $ 20 per saham, bukan nilai saham asas asal itu sendiri. Walaupun jumlah dolar bersih yang dipenuhi oleh Amy adalah sama bagi kedua-dua SARS dan NQSO beliau, proses latihan untuk SARs agak mudah.

Cukai

SARs dikenakan cukai pada dasarnya cara yang sama seperti pelan pilihan saham tidak berkelayakan. Tiada cukai yang dinilai apabila mereka diberikan, atau semasa proses peletakhakan. Walau bagaimanapun, apa-apa penghargaan dalam harga saham di antara tarikh pemberian dan pelaksanaan adalah dikenakan cukai kepada peserta sebagai pendapatan biasa. Pekerja mestilah melaporkan jumlah ini seperti itu pada 1040, tanpa mengira sama ada mereka menjual saham itu pada masa itu atau tidak.

Cukai gaji juga biasanya dinilai pada pendapatan ini, dan kebanyakan syarikat menahan cukai persekutuan pada kadar tambahan mandatori sebanyak 25%, ditambah dengan cukai negeri atau tempatan. Keselamatan Sosial dan Medicare juga biasanya ditahan. Bagi SAR, pemotongan ini biasanya dicapai dengan pengurangan bilangan saham yang diterima peserta, supaya peserta hanya menerima bilangan saham yang sama dengan jumlah pendapatan selepas cukai. Contohnya, dalam contoh terdahulu, Amy hanya boleh menerima 360 sahamnya, dengan 140 yang lain dipegang oleh syarikat itu.

SARS juga mencerminkan NQSOs ketika menghitung pajak atas penjualan saham. Pekerja tidak dikehendaki menjual saham mereka semasa latihan, dan boleh memegang mereka untuk jangka masa yang tidak ditentukan kemudian. Saham dari salah satu pelan yang dipegang kurang dari satu tahun dikira sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek, dan yang dipegang selama setahun atau lebih membuat keuntungan atau kerugian jangka panjang apabila ia dijual. Jumlah keuntungan yang dilaporkan sebagai pendapatan biasa pada saat itu dijalankan menjadi asas kos untuk jualan.

Sebagai contoh, katakan Amy menjual sahamnya dari SARS enam bulan kemudian (setahun dari tarikh pemberian) pada $ 50 satu bahagian. Dia akan melaporkan keuntungan jangka pendek sebanyak $ 10 sesaham untuk keuntungan keseluruhan sebanyak $ 3,600 (360 didarab dengan $ 10). Tempoh pegangan bermula pada tarikh latihan. Adalah penting untuk diperhatikan di sini bahawa asas kosnya sama dengan bilangan saham yang sebenarnya diterima selepas pegangan, dan bukan jumlah pretasi.

Kelebihan SAR

Faedah utama SAR adalah:

Penerbitan saham syarikat dikurangkan berbanding dengan jenis pelan stok lain, seperti ESPP atau NQSO, sekali gus mengurangkan pencairan saham syarikat.
Majikan menerima rawatan perakaunan yang lebih baik dengan SAR daripada dengan rancangan yang mengeluarkan saham sebenar - mereka diklasifikasikan sebagai perbelanjaan tetap dan bukan pemboleh ubah.
Pekerja tidak perlu meletakkan perdagangan jualan untuk menampung jumlah yang diberikan apabila mereka menggunakan saham mereka.
Majikan secara automatik boleh menahan jumlah yang sesuai untuk cukai gaji.
Rawatan cukai untuk pekerja adalah mudah, kerana mereka hanya mengira penghargaan sebagai pendapatan yang diterima setelah penerimaan.
Seperti semua pampasan ekuiti lain, SAR boleh mendorong pekerja untuk meningkatkan prestasi mereka dan kekal dengan syarikat.

Kelemahan SAR

Terdapat hanya dua larangan sebenar yang datang dengan SARs:

Tiada pembayaran dividen kepada peserta.
Peserta tidak menerima hak mengundi.

Firman Akhir

SAR dan stok hantu menyediakan majikan dengan dua saluran yang berdaya maju untuk menawarkan pampasan pekerja yang terikat dengan stok syarikat tanpa keperluan untuk mengeluarkan sejumlah besar stok tambahan. Atas alasan ini, ramai ahli dalam arena pampasan saham meramalkan pertumbuhan yang besar untuk kedua-dua jenis rancangan dari masa ke masa, walaupun batasan mereka.

Untuk maklumat lanjut mengenai stok hantu dan SAR, rujuk penasihat kewangan anda atau profesional HR.