Apakah Bitcoins - Kelebihan & Kekurangan, Peluang Pelaburan

Pertumbuhan Internet dan percambahan transaksi digital telah mendedahkan banyak batasan kepada mata wang tradisional dan sistem pertukaran di dunia tanpa sempadan, elektronik. Had semasa termasuk perbelanjaan yang tinggi, kelewatan masa, dan risiko keselamatan. Batasan-batasan ini sangat luar biasa apabila urus niaga melibatkan pihak-pihak di setiap sisi dunia, mata wang negara yang berbeza, dan produk yang kompleks.

Idea mata wang antarabangsa - bebas daripada negara atau bank pusat dan direka bentuk untuk ekonomi global - telah menarik perhatian ahli ekonomi, eksekutif perniagaan, pakar komputer, dan penyokong anti-kerajaan selama bertahun-tahun. Mata wang yang ideal akan memberikan nama yang tidak dikenali kepada para pemegangnya, perlindungan dari inflasi, dan keselamatan dari kecurian dan penipuan. Cita-cita ini membawa kepada konsep mata wang digital, yang membolehkan konsep wang tunai atau setara tunai digunakan di Internet.

Bitcoins (BTC), hasil terbaru dan paling popular dalam usaha mencipta mata wang digital praktikal, pertama kali muncul pada 2009 dengan terbitan awal 2,625,000. Sehingga 7 Disember 2013, terdapat 12,091,050 BTC, masing-masing dengan nilai $ 736.61 USD.

Laman web Shopify baru-baru ini menyenaraikan 75 peruncit khusus yang menerima bitcoins, dan Forbes mengumumkan "Tapak Merchant Bit Top 10 Bitcoin," termasuk pemaju perisian pembangunan laman web WordPress. Malah Baidu, Inc., enjin carian terbesar di China, menerima bitcoin sehingga bank pusat negara mengharamkan penggunaan atau pemilikan mata wang oleh institusi kewangan.

Penerangan Bitcoins

Menurut Anthony Gallippi, CEO pemproses pembayaran Bitpay, "Bitcoin adalah pilihan yang lebih selamat, cepat, dan lebih berpatutan untuk memindahkan dana." Dalam istilah teknikal, bitcoins adalah mata wang maya berasaskan matematik berasaskan matematik, terbatas, boleh dibuktikan, terbuka, bersumberkan yang bergantung kepada kriptografi untuk keselamatan.

Penyokong tuntutan mata wang baru bahawa:

• Bayaran segera boleh dibuat kepada sesiapa saja, di mana saja di dunia
• Urus niaga tidak boleh diterbalikkan dengan sebab apa pun
• Pihak ketiga tidak perlu
• Pembekalan bitcoin tidak boleh dimanipulasi oleh mana-mana kerajaan, bank, organisasi, atau individu

Perlombongan

Bitcoins dicipta dalam blok 50 bitcoin melalui proses yang dipanggil "perlombongan" - berapa jumlah bayaran untuk perkhidmatan yang diberikan kepada rangkaian terdesentralisasi dengan memproses transaksi. Dalam bahasa orang awam, satu transaksi - satu pihak yang memindahkan bitcoin ke pihak kedua - berlaku secara elektronik antara bitcoin "dompet" setiap parti - nama untuk fail digital awam di mana pihak masing-masing, atau pemilik dompet, menyimpan kunci penyulitan peribadi untuk membuktikan pemilikan dompet.

Urusniaga diproses oleh komputer rangkaian (penambang bitcoin) ke dalam lejar umum yang dipanggil "rantaian blok." Rantaian blok dikekalkan di seluruh rangkaian mengikut peraturan kriptografi tertentu, dan setiap transaksi mesti disahkan oleh komputer lain (nod) dalam rangkaian sebelum disahkan. Sebaik sahaja komputer rangkaian ("pelombong") menyelesaikan algoritma yang semakin kompleks yang berkaitan dengan setiap transaksi, pemilik komputer perlombongan memperoleh bilangan tetap bitcoins.

Pada asasnya, urus niaga bitcoin diaudit sekurang-kurangnya enam kali oleh komputer yang berbeza dalam rangkaian sebelum pemindahan disahkan kepada pemilik dompet. Ini memastikan bahawa:

1. Pemindahan bitcoin dompet mempunyai bitcoin yang cukup untuk menyelesaikan transaksi.
2. Bilangan bitcoin yang sesuai dipindahkan dari satu dompet kepada yang lain, dengan itu menyetujui dan mengesahkan jumlah bilangan bitcoin yang belum dijelaskan tetap sama.
3. Keseimbangan bitcoin di setiap dompet adalah betul selepas pemindahan itu, sekali lagi mengesahkan bahawa jumlah bitcoin yang belum dijelaskan adalah betul.

Setiap komputer mengesahkan urus niaga menambah urutan nombornya sendiri ke rantaian blok. Apabila transaksi meningkat, kuasa pengkomputeran yang diperlukan untuk menyelesaikan setiap transaksi juga meningkat disebabkan oleh rantaian blok yang lebih lama dan kerumitan algoritma yang lebih besar yang diperlukan untuk menyelesaikan setiap operasi.

Perlombongan - urus niaga pemprosesan untuk rangkaian bitcoin - adalah satu-satunya kaedah yang membolehkan bitcoins baru dibuat. Oleh kerana bilangan bitcoin yang belum dijelaskan (tidak diterbitkan) semakin menurun, dan bilangan transaksi bitcoin meningkat, penambang Bitcoin mesti membelanjakan kuasa komputer yang lebih besar untuk menyelesaikan setiap transaksi. Inilah akibat yang dirancang untuk menetapkan bilangan bitcoin yang dikeluarkan kepada 21,000,000 BTC, dengan itu menetapkan kadar di mana blok BTC masa depan dikeluarkan pada nisbah menurun berdasarkan jumlah BTC yang belum selesai.

Sebagai contoh, apabila terdapat 17,718,750 BTC yang belum selesai, 6.25 BTC / blok akan dikeluarkan berbanding 50 BTC / blok yang pada mulanya dikeluarkan. Menurut Ketua Pegawai Eksekutif Maya Mining Corp, Kenneth Slaughter, "Pada tahun 2009, orang dapat menambang 50 koin setiap 10 minit. Menjelang akhir tahun 2012, jumlah itu dibahagi kepada 25 syiling. "

Potensi Bitcoin

Walaupun bilangan bitcoin dan nilai mereka telah meningkat sejak pengenalannya, mungkin berguna untuk membandingkan bitcoin dengan kaedah pembayaran elektronik lain.

Volum Transaksi

Dalam tahun fiskal yang berakhir Oktober 2013, terdapat transaksi $ 8 bilion dalam bitcoin. Sebaliknya, Bank of America, PayPal, Western Union, Automated Clearing House (ACH) Network, dan Fedwire secara kolektif memproses 132 juta transaksi untuk sejumlah $ 599 trilion pada 2012, seperti yang diperakui oleh Jennifer Shasky Clavery dari Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat pada bulan November 2013.

Kapasiti Transaksi

Gallippi, juga memberi keterangan sebelum Subcommittee Perbankan Senat pada masa yang sama dengan Clavery, membezakan perbezaan antara kapasiti sedia ada pemproses untuk menangani transaksi bitcoin berbanding pemprosesan kad kredit. Beliau berkata rangkaian kad kredit Visa boleh mengendalikan 20,000 transaksi sesaat di seluruh dunia, sementara Bitcoin mempunyai kapasiti untuk mengendalikan tujuh transaksi sesaat, dan pada masa ini purata hanya satu transaksi sesaat. Beliau juga menyatakan bahawa bekalan wang global bitcoin adalah sekitar $ 5 bilion hari ini, berbanding $ 70 trilion dalam bekalan wang M2 global.

Kelebihan Bitcoins

Bitcoins mempunyai cara untuk pergi sebelum menjadi alternatif yang serius kepada sistem transaksi elektronik sedia ada, tetapi mereka memberikan kelebihan kepada pengguna:

1. Perlindungan Dari Penipuan Pembayaran
Bitcoins adalah digital dan tidak boleh dilancarkan atau ditarik balik sewenang-wenangnya oleh pengirim, seperti dengan caj kad kredit.

2. Mengurangkan Kemungkinan Pencurian Identiti
Apabila anda memberi kad kredit anda kepada pedagang, anda memberi dia akses kepada garis kredit penuh anda, walaupun urus niaga tersebut adalah sedikit. Kad kredit beroperasi berdasarkan "tarik", di mana kedai memulakan pembayaran dan menarik jumlah yang ditetapkan dari akaun anda. Bitcoins menggunakan mekanisme "tolak" yang membolehkan pemegang bitcoin menghantar apa yang dia mahukan kepada pedagang atau penerima tanpa maklumat lanjut. Selain itu, bitcoin tidak memerlukan nama - hanya dompet digital ID.

3. Pemindahan Langsung untuk Penyelesaian Segera
Pembelian harta tanah biasanya melibatkan sejumlah pihak ketiga, kelewatan, dan pembayaran yuran. Dalam banyak cara, rantai blok bitcoin adalah seperti "pangkalan data hak harta yang besar," kata Gallippi. Kontrak Bitcoin boleh direkabentuk dan dikuatkuasakan untuk menghapuskan atau menambah kelulusan pihak ketiga, fakta luaran rujukan, atau disiapkan pada tarikh atau masa depan untuk sebahagian kecil perbelanjaan dan masa yang diperlukan untuk menyelesaikan pemindahan aset tradisional.

4. Akses ke Pasaran Tidak Boleh Dihubungi Secara Sejarah
Terdapat kira-kira 2.2 bilion individu dengan akses ke Internet atau telefon bimbit yang saat ini tidak mempunyai akses kepada sistem pertukaran tradisional. Individu-individu ini dipasarkan untuk pasaran bitcoin. Sistem M-PESA Kenya, pemindahan wang berasaskan telefon bimbit dan perkhidmatan pembiayaan mikros baru-baru ini mengumumkan peranti bitcoin, dengan satu dalam tiga Kenyans sekarang memiliki dompet bitcoin.

5. Yuran yang lebih rendah
Tidak ada biasanya yuran urus niaga untuk pertukaran bitcoin kerana penambang bitcoin dikompensasi oleh rangkaian dengan bitcoin yang baru dikeluarkan. Walaupun tidak ada yuran transaksi bitcoin, ramai pemerhati mengharapkan kebanyakan pengguna akan melibatkan perkhidmatan pihak ketiga, seperti Coinbase, sebagai pengganti membuat dan mengekalkan dompet bitcoin mereka sendiri. Perkhidmatan ini bertindak seperti Paypal untuk pengguna tunai atau kad kredit, menyediakan sistem pertukaran dalam talian untuk bitcoin, dan oleh itu, mereka mungkin mengenakan yuran. Ia menarik perhatian bahawa Paypal tidak menerima atau memindahkan bitcoins.

Batasan & Risiko Bitcoin

Pengkritik bitcoin dari pakar ekonomi dan penulis "New York Times" Paul Krugman, kepada MarketWatch, David Weidner, yang mengaku penyokong bitcoin pada dasarnya adalah bug emas: "Yang paling paranoid kelas pelabur. Mereka menimbunnya untuk menangkis apa yang mereka percaya adalah inflasi hyper. Mereka tidak mempercayai Fed. Mereka tidak mempercayai kerajaan. Mereka tidak mempercayai bank pusat. "

Mereka, dan yang lainnya, menimbulkan beberapa kebimbangan, beberapa diantaranya adalah halangan yang besar untuk mata wang dalam talian, sementara yang lain mungkin menyelesaikannya sebagai sistem matang.

1. Pembiayaan Aktiviti Haram dan Tidak Bermoral

Ada yang percaya bahawa bitcoin adalah penggunaannya secara anonim untuk tindakan haram atau antisosial. Menurut Mercedes Kelley Tunstall dari Ballard Spahr LLP, "Bitcoin telah membina reputasinya dan menukarkan mata wang mayanya menjadi anti-kerajaan dan anti-penubuhan."

Pada 2 Oktober 2013, FBI menutup laman web Silk Road yang terkenal, merampas lebih daripada 144,000 BTC bernilai $ 28 juta. Menurut Paul Smocer, presiden BITS (bahagian teknologi teknologi Meja Bulat Perkhidmatan Kewangan), Silk Road adalah "operasi yang didakwa digunakan untuk membeli atau menjual tanpa nama secara anonim, menawarkan senjata atau pembunuh untuk dijual, dan menyediakan tutorial untuk hacking ATM mesin. Operasi ini sepenuhnya bergantung pada mata wang digital untuk transaksi. " Beliau terus berkata, "Mata wang digital digunakan untuk membantu pelbagai kegiatan jenayah termasuk jualan dadah haram, identiti dicuri, pornografi kanak-kanak, pelacuran, pemerdagangan manusia, dan penjualan senjata haram. Ia juga digunakan sebagai kegemaran penjenayah siber untuk membayar perkhidmatan seperti membangun dan mengedarkan perisian berniat jahat kepada pergerakan dana yang dicuri akibat pengambilalihan akaun. "

Penyokong bitcoin, dengan persetujuan pengawal selia mata wang persekutuan dan pegawai penguat kuasa, menjawab bahawa mana-mana institusi kewangan, sistem pembayaran, atau medium pertukaran berpotensi untuk digunakan untuk pengubahan wang haram dan kegiatan haram lain.

2. Risiko Kerugian Tinggi

Timothy B. Lee, cendekiawan tambahan di Institut Cato dan penyumbang tetap kepada Forbes.com, mengenalpasti empat sebab untuk berhati-hati dengan bitcoins:

• Kekurangan Keselamatan. Tidak ada jaringan keselamatan atau cara sempurna untuk melindungi bitcoins anda dari kesilapan manusia (kata laluan), gangguan teknikal (kegagalan cakera keras, malware), atau penipuan fidusiari. Mengikut artikel dalam edisi Wired di UK, 18 dari 40 perniagaan berasaskan web yang menawarkan pertukaran bitcoin ke mata wang fiat lain telah keluar dari perniagaan, dengan hanya enam bursa yang menggantikan pelanggan mereka. Penulis kajian menganggarkan bahawa jangka hayat median mana-mana pertukaran bitcoin adalah 381 hari, dengan peluang 29.9% bahawa pertukaran baru akan ditutup dalam satu tahun pembukaan.
• Peningkatan Peraturan. Walaupun garis panduan yang agak jinak sedang berlaku, agensi penguatkuasa undang-undang boleh memutuskan bahawa bitcoin adalah "skim pengubahan wang haram", dan menggubal peraturan yang lebih ketat yang akan mengurangkan nilai mata wang.
• Penggredan Terhad. Reka bentuk sistem mengehadkan kelajuan dan bilangan urus niaga yang diproses, sehingga tidak mungkin bitcoin akan menggantikan transaksi kad kredit konvensional.
• Kekurangan Aplikasi. Walaupun mengakui populariti penggunaan bitcoins untuk transaksi haram, Lee menanyakan betapa berguna bitcoins. Untuk benar-benar mengganggu mata wang fiat yang sedia ada atau sistem pembayaran elektronik, Bitcoin akan memerlukan aplikasi untuk pemindahan wang antarabangsa yang murah, penciptaan kontrak elektronik yang kompleks, atau penggunaan dalam kempen penggalangan dana gaya Kickstarter atau pemindahan mikropen.

James J. Angel, profesor kewangan di McDonough School of Business di Georgetown University, menyatakan dalam satu artikel di CNN bahawa salah satu pertukaran Bitcoin terbesar adalah bekas laman web dalam talian untuk membeli kad yang digunakan dalam permainan kad yang popular MAGIC: "An pertukaran berdasarkan kad kiddy perdagangan tidak kelihatan seperti asas yang kukuh untuk sistem kewangan. "

Banyak ahli kewangan akan bersetuju bahawa isu-isu yang wujud dalam sistem pertukaran matawang dan kewangan adalah jauh lebih kompleks daripada had tiruan yang ditubuhkan dalam perisian permainan. Angel juga meramalkan bahawa perisian perlombongan Bitcoin akan menjadi magnet bagi virus komputer kerana tidak ada kerajaan yang mengawal selia peserta dalam sistem.

Pada 8 Disember 2013, Financial Times melaporkan bahawa "Bitcoin telah mencetuskan lonjakan dalam jumlah serangan siber," dengan lebih 300,000 insiden yang diketahui berlaku pada suku sebelumnya. Menurut artikel itu, penyerang siber menuntut tebusan yang dibayarkan dalam bitcoin dari pemilik komputer yang telah diserang, mencuri bitcoin dengan menguraikan kod panjang, dan menggodam komputer yang digunakan untuk mengekalkan lejar umum pemilikan bitcoin.

Tambahan lagi, Encik Smocer, memberi keterangan di hadapan Jawatankuasa Kecil Senat, menyatakan bahawa bitcoin tidak diterima secara meluas oleh industri perkhidmatan kewangan yang mantap, mengehadkan keseluruhan penggunaan dan penggunaannya.

3. Volatiliti Berlebihan

Menurut satu analisis yang diterbitkan dalam The Wall Street Journal oleh Campbell Harvey, seorang profesor kewangan di Duke University, bitcoins telah 7,5 kali tidak menentu seperti emas, dan lebih daripada lapan kali tidak menentu seperti S & P 500 sejak tiga tahun yang lalu. Ini bertepatan dengan analisis Marie Brière, profesor kolej Universiteé Paris Dauphine di Perancis, yang mengira pulangan tahunan sebanyak 370% untuk bitcoin dengan volatiliti 175%. Pergerakan harga ganas dalam tempoh masa yang pendek tidak selaras dengan medium pertukaran yang ideal untuk pembeli atau penjual, mengehadkan bitcoin sebagai kenderaan yang penting untuk perniagaan.

Ramai yang percaya bahawa bitcoin adalah buih spekulatif, mirip dengan mania bulu tulip Belanda pada tahun 1600-an. Bukti setakat ini pastinya mencadangkan bahawa pasaran semasa adalah terutamanya spekulasi, dengan tiga perempat bitcoin ditambang dikumpulkan, menunggu harga naik.

Bitcoins sebagai Pelaburan

Raoul Pal, ketua Global Investor Macro, mengesyorkan "Buy Bitcoins" pada 1 November 2013 apabila BTC berada pada $ 210, berkata, "Ia sama ada sifar atau ia bernilai sejumlah besar wang." Dia menyamakan pembelian itu ke tiket loteri.

Ketua Pegawai Eksekutif SecondMarket, Barry Silbert, yang syarikatnya menawarkan Bitcoin Investment Trust kepada pelabur yang bertauliah, bersetuju dengan penilaian Pal, dengan mengatakan, "Akan ada kerugian total pokok atau pulangan yang sangat tinggi."

Cameron dan Tyler Winklevoss, yang terkenal dengan kontroversi undang-undang mereka dengan pengasas Facebook, Mark Zuckerberg, memfailkan cadangan pada Jun 2013 yang membolehkan para pelabur memperoleh dana bursa pertukaran untuk menjejaki prestasi bitcoin. Ini masih belum diluluskan.

Di sisi lain, banyak penasihat kewangan yang tinggal dengan jelas dari pelaburan itu. Phil Christenson, penasihat Philip James Financial, menyatakan, "Jika Bitcoin adalah saham, saya serius mempertimbangkan untuk menjual sebahagian daripadanya. Saya tidak akan membelinya. " Kerajaan China dan Perancis telah mengeluarkan nasihat awam untuk memberi amaran terhadap potensi risiko bitcoin, dan kerajaan India dijangka membuat amaran yang sama.

Firman Akhir

Dalam masa yang singkat, Bitcoins telah menangkap perhatian spekulator kewangan, penipu, dan siber punks sama. Adakah bitcoins merupakan penyelesaian sebenar kepada keperluan untuk sistem transaksi yang sesuai dengan Zaman Internet, atau hanya cara lain untuk domba yang tidak disengajakan untuk dipisahkan dari aset mereka kerana mereka dibawa ke penyembelihan? Konsep ini menarik. Permintaan untuk mata wang maya yang sesuai adalah nyata; Walau bagaimanapun, tidak lama lagi untuk memproyeksikan sama ada bitcoin adalah jawapan, atau hanya satu lagi boom spekulasi.

Jika anda memutuskan untuk membeli bitcoin atau membawa mereka sebagai pertukaran untuk barang atau perkhidmatan anda, hadkan risiko anda. Ingatlah bahawa risiko melibatkan diri dalam transaksi mata wang maya adalah milik anda sendiri.

Apa pendapat anda mengenai bitcoin? Adakah anda mempunyai apa-apa? Adakah anda akan membelinya sebagai pelaburan atau spekulasi?