Indeks Harga Pengguna (CPI) sebagai Ukuran Inflasi - Bagaimana Ia Digunakan

IHP merupakan salah satu daripada angka penting yang dikira oleh Biro Statistik Buruh (BLS). Ia mencerminkan kadar inflasi yang berlaku dari satu tempoh ke masa yang lain, membolehkan anda memahami mengapa dolar anda membeli kurang hari ini daripada semalam. Rizab Persekutuan menggunakan indeks untuk menetapkan dasar monetari, dan Kongres menganggapnya apabila menentukan pelarasan kos hidup untuk faedah dan cukai persekutuan.

Inilah yang perlu anda ketahui untuk memahami CPI dan bagaimana ia mempengaruhi ekonomi negara kita - dan garis bawah anda.

Apakah CPI itu?

Ringkasnya, Indeks Harga Pengguna merupakan ukuran berwajaran perubahan dalam harga yang dibayar oleh pengguna biasa untuk koleksi barangan dan perkhidmatan wakil dari masa ke masa. BLS menggunakan kombinasi data persampelan dan analisis statistik untuk menubuhkan harga bagi kategori barang dan perkhidmatan tetap yang digunakan oleh unit keluarga dalam tempoh tertentu. Perbandingan harga indeks untuk dua tarikh kalendar menyediakan penghampiran hampir inflasi antara kedua-dua tempoh.

Tiga berasingan, walaupun berkaitan, Indeks Harga Pengguna diterbitkan setiap bulan:

CPI untuk Semua Pengguna Bandar (CPI-U). Angka ini mewakili tabiat membeli penduduk bandar dan metropolitan. Ia tidak termasuk pekerja luar bandar, mereka yang tinggal di luar Kawasan Statistik Metropolitan (MSA), anggota tentera, atau institusi seperti penjara dan hospital.
CPI untuk Penghutang Upah Bandar dan Pekerja Perkeranian (CPI-W). Indeks ini, sambil menggunakan data harga yang sama, adalah satu set kecil daripada populasi CPI-U yang merangkumi pekerja perkeranian, penjualan, perkhidmatan, dan pekerja pembinaan, serta buruh. Tidak termasuk dalam perhitungan ini adalah pekerja profesional dan bergaji, pesara, pekerja sambilan, dan yang bekerja sendiri dan menganggur.
CPI Chained untuk Semua Pengguna Bandar (C-CPI-U). CPI Chained, yang dibuat pada tahun 2002, didasarkan pada premis ekonomi yang pengguna menggantikan barang berharga tinggi dengan produk sejenis dengan harga yang lebih rendah. Dengan kata lain, pengguna menerima kualiti yang lebih rendah untuk kos yang lebih rendah. Indeks ini menggunakan penduduk yang sama dan item yang dibeli sebagai CPI-U tetapi menyesuaikannya untuk mencerminkan barangan dan perkhidmatan pengganti harga yang lebih murah. Akibatnya, C-CPI-U sentiasa lebih rendah daripada CPI-U.

Sebagai tambahan kepada tiga indeks CPI utama, BLS menerbitkan subseksyen bulanan atau dua bulan sekali indeks sesuai dengan wilayah tertentu dan MSA, serta memilih produk dan perkhidmatan untuk CPI-U dan CPI-W.

Sejarah CPI

Pendahulu IHP, Indeks Kos yang Hidup ini diciptakan untuk membantu menyelesaikan kerusuhan buruh berikutan Perang Dunia I. Oleh sebab perang, harga barangan meningkat hampir 19% setahun dari 1917 hingga 1919, sementara upah tidak berubah. Sebagai akibat daripada masalah buruh, terutamanya di bandar-bandar pembinaan kapal, Lembaga Pelarasan Bina Pembinaan Kapal dan Lembaga Buruh Perang Nasional mengarahkan BLS untuk membangunkan indeks kos hidup yang termasuk "makanan, pakaian, sewa, bahan bakar dan cahaya, perabot dan pelbagai barang. "

Di bawah Jabatan Buruh, BLS membangun dan melaporkan Indeks Kos Hayat untuk kali pertama pada tahun 1919. Ini adalah ringkasan data harga setengah harga untuk barang dan perkhidmatan tertentu ("keranjang pasar") yang dibeli oleh upah - keluarga belajar di 32 bandar raya, dan ia bertujuan untuk mewakili kos sara hidup bagi purata pendapatan perindustrian di setiap kawasan bandar. Membandingkan indeks dari tarikh berlainan atau bandar yang berasingan dengan peningkatan kenaikan gaji yang relatif diperlukan untuk mengekalkan taraf hidup yang sama dari tempoh ke semasa atau di satu bandar berbanding dengan yang lain.

Pada tahun 1935, BLS memperkenalkan versi awal CPI, yang mengira lebih banyak item dan menggabungkan data dari bandar-bandar individu untuk membangunkan satu angka komposit tunggal. Pada tahun-tahun berikutnya, maklumat yang dikumpulkan telah diubahsuai dan diperluaskan untuk mewakili pengguna bandar yang lebih baik dan perubahan dalam nilai dolar untuk negara secara keseluruhan.

Walaupun IHP biasanya dirujuk sebagai Indeks Kos Hayat, IHP tidak boleh digunakan untuk membandingkan kos hidup dari satu kawasan ke kawasan yang lain. Kerajaan persekutuan tidak lagi menerbitkan Indeks Kos-Kehidupan rasmi. Walau bagaimanapun, perbandingan seperti ini boleh diperolehi dari sumber swasta, termasuk firma hartanah nasional dan pakar penempatan semula.

Bagaimana IHP Dikira

Walaupun proses di sebalik CPI mudah difahami, prosedur untuk mengira langkah itu memerlukan pengumpulan data yang luas, teknik pensampelan yang canggih, dan bergantung pada andaian teori tertentu. Usaha yang diperlukan untuk mengumpul data di sebalik pengiraan adalah luar biasa dan berterusan. Proses ini termasuk:

Membina "Keranjang Pasar." Menggunakan data dari Survei Perbelanjaan Pengguna yang dikumpulkan lebih dari dua tahun, BLS menentukan identiti dan kuantiti semua barangan dan perkhidmatan yang dibeli oleh penduduk tertentu - sebagai contoh, semua pekerja bandar (CPI-U). BLS kemudian menyusun item-item ini kepada lebih daripada 200 kategori dan lapan kumpulan utama: Makanan dan Minuman, Perumahan, Pakaian, Pengangkutan, Penjagaan Perubatan, Rekreasi, Pendidikan dan Komunikasi, dan Barang dan Perkhidmatan Lain. Item yang dikecualikan termasuk barang atau perkhidmatan percuma - termasuk yang disediakan oleh kerajaan tanpa sebarang kos - pelaburan, insurans hayat, rumah atau hadiah tunai kepada individu atau badan amal.
Berat Setiap Item dalam Bakul. BLS memberikan peratusan tertentu jumlah perbelanjaan untuk tempoh setiap item, dengan itu menetapkan item dan bahagian proporsi mereka dari kos bakul pasaran. Komposisi dan peratusan bakul jarang berubah - ini dikenali sebagai statistik sebagai "indeks harga berat tetap" - supaya lebih mudah untuk membandingkan harga antara tempoh yang berbeza. Apabila pelarasan di dalam keranjang pasaran menjadi perlu, BLS mengganti item yang paling mirip dengan produk atau perkhidmatan lama.
Mengira Kos Keranjang. BLS mengumpul data pasaran pada anggaran 80,000 item setiap bulan. Setiap item dikesan oleh pekerja BLS yang memanggil atau melawat ribuan kedai runcit dan syarikat perkhidmatan untuk membangunkan harga purata untuk bulan tersebut. Oleh kerana item dan peratusan kosnya tetap, pembolehubah hanya dari tempoh ke tempoh adalah harga item. Jumlah perubahan harga bagi setiap item dari satu tempoh ke masa yang lain mencerminkan jumlah perubahan harga antara tempoh.
Mengira Indeks Harga Pengguna. "Tahun asas" diperlukan untuk mengira Indeks. Tahun asas adalah tahun pertama dalam satu siri dan menjadi titik permulaan untuk perbandingan dengan tahun-tahun yang lain. CPI pada tahun asas selalu bersamaan dengan 1.0, atau 100% dari kos bakul pasaran. Walaupun mana-mana tahun yang lalu boleh digunakan sebagai tahun asas untuk pengiraan, BLS kini menggunakan tahap indeks purata tempoh dari 1982 hingga 1984. Bab 17 Buku Panduan Panduan BLS memberikan penjelasan lanjut dan contoh pengiraan IHP.

IHP & Kadar Inflasi

Bagi kebanyakan tujuan, perbezaan dalam IHP dari satu tempoh ke semasa adalah perwakilan inflasi yang mencukupi kerana ia memberi kesan kepada pengguna melalui kenaikan harga. Indeks lain mungkin lebih tepat untuk maksud seperti memahami bagaimana inflasi mempengaruhi keluaran dalam negeri kasar (KDNK) (Deflator KDNK), import dan eksport (IPP), atau gaji dan gaji (ECI).

Kadar inflasi adalah peningkatan peratusan harga barangan dan perkhidmatan dari masa ke masa. Ia dikira dengan membahagikan perbezaan antara CPI untuk tahun asas dan tahun perbandingan oleh IHP tahun asas dan mengalikan hasil sebanyak 100. BLS menyediakan kalkulator dalam talian yang mudah digunakan yang mengangkat berat untuk anda. Kalkulator membentangkan perbezaan dalam kuasa beli dari satu tempoh ke masa yang lain, yang dengan mudah boleh diterjemahkan ke dalam kadar inflasi.

Sebagai contoh, $ 1,000.00 pada Januari 2010 mempunyai kuasa beli yang sama sebanyak $ 1,161.64 pada Januari 2019. Untuk menukar maklumat ini ke dalam kadar inflasi, anda akan:

Tentukan perbezaan antara kuasa beli pada setiap tarikh: $ 1,161.64 - $ 1,000.00 = $ 161.64
Bahagikan perbezaan ($ 161.64) dengan kuasa beli permulaan ($ 1,000.00) dan darabkan 100 untuk menentukan kadar inflasi pada tempoh tersebut: ($ 161.64 ÷ $ 1,000.00) x 100 = 16.164%

Bagaimana CPI Digunakan?

IHP mempengaruhi berjuta-juta rakyat dan bukan warganegara melalui penggunaannya sebagai penunjuk ekonomi dan eskalator pembayaran dalam perjanjian tawar-menawar kolektif, kontrak pekerjaan peribadi, pajakan hartanah jangka panjang dan peralatan, dan program bantuan kerajaan.

1. Penunjuk Ekonomi

IHP adalah indeks yang paling popular dan penting yang digunakan untuk mengukur inflasi dan sangat penting dalam pentadbiran dasar monetari dan fiskal kerajaan.

Polisi kewangan. Diuruskan melalui Sistem Rizab Persekutuan, dasar monetari mengawal bekalan wang negara - dengan kata lain, berapa banyak wang yang perlu dibelanjakan, atau dikenali sebagai permintaan. Alat dasar Fed termasuk menetapkan kadar faedah dan membeli dan menjual hutang kerajaan.
Dasar fiskal. Kongres dan presiden menubuhkan dasar belanjawan Amerika Syarikat dengan keputusan mereka mengenai cukai dan perbelanjaan kerajaan. Cukai yang tinggi dan perbelanjaan rendah perlahan pertumbuhan ekonomi, sementara cukai yang rendah dan perbelanjaan yang tinggi menggalakkan peningkatan KDNK.

Kadang-kadang, kedua-dua dasar boleh bertentangan, seperti ketika Federal Reserve menaikkan kadar faedah dan Kongres meningkatkan belanja pemerintah. Sebaiknya kedua-dua sistem itu bersegerakkan, sama ada cuba melambatkan kadar inflasi atau mengelakkan kemusnahan kemurungan.

Ekonomi tidak stabil, berbasikal antara tempoh inflasi (lebih banyak wang daripada barangan, menyebabkan kenaikan harga) dan deflasi (lebih banyak barang daripada wang, menyebabkan penurunan harga). Terlalu sama ada boleh memberi kesan buruk kepada ekonomi negara seperti yang diukur oleh KDNK:

Inflasi. Dari segi sejarah, Rizab Persekutuan cuba mengekalkan inflasi sekitar 2% setiap tahun. Kebanyakan ahli ekonomi percaya tahap inflasi yang rendah adalah positif untuk pertumbuhan kerana pengguna dengan lebih banyak wang tunai mungkin meningkatkan penggunaan barangan dan perkhidmatan mereka. Peningkatan jualan mendorong perniagaan untuk melabur dalam peralatan dan pekerja untuk produktiviti dan keuntungan yang lebih tinggi. Walaupun harga meningkat melalui permintaan yang lebih tinggi untuk produk - dengan kata lain, permintaan melebihi bekalan - kenaikannya agak ringan. Pada masa yang sama, inflasi yang berlebihan, yang kadang-kadang disebut sebagai "galloping" atau "hiperinflasi," apabila kenaikan harga melebihi 10% setiap tahun, boleh merosakkan ekonomi dan membebaskan kerajaan.
Deflasi. Apabila permintaan barangan dan perkhidmatan kurang daripada bekalan mereka, harga jatuh. Pengguna lebih cenderung untuk menyimpan wang mereka, menjangkakan pengurangan selanjutnya pada masa akan datang. Kejatuhan jualan menyebabkan kitaran peningkatan pengangguran dan kegagalan perniagaan. Semasa Kemelesetan Besar, KDNK global jatuh sebanyak 15%, pengeluaran industri sebanyak 46%, dan perdagangan asing sebanyak 70%, sementara pengangguran naik setinggi 33% di seluruh dunia dan 25% di Amerika Syarikat.

Dari kedua-dua keadaan, deflasi adalah yang paling dahsyat kerana terdapat had-had untuk langkah yang dapat digunakan oleh kerajaan untuk menggalakkan pertumbuhan; ia tidak boleh mengurangkan kadar faedah di bawah sifar, sebagai contoh. Tanpa maklumat yang disediakan oleh IHP dan indeks yang sama, sebarang usaha untuk mengawal inflasi atau deflasi mungkin tidak mungkin.

2. Eskalator pembayaran

Perjanjian tawar-menawar kolektif antara kumpulan pekerja dan majikan biasanya meliputi beberapa tahun. Peningkatan tahunan separa tahunan atau tahunan dalam gaji asas - proses yang dikenali sebagai "pengindeksan" - mengekalkan kuasa beli yang dirundingkan dalam kontrak. Pelarasan ini dirujuk sebagai Penyesuaian Kos Hayat, atau COLA.

CPI juga digunakan sebagai kaedah untuk meningkatkan jumlah pembayaran untuk pelbagai kontrak jangka panjang, termasuk pajakan hartanah dan peralatan. Sebagai contoh, kontraktor bangunan amat terdedah kepada kenaikan harga bahan yang tidak dijangka semasa projek jangka panjang. Sebagai akibatnya, kontraktor sering memasukkan peningkatan automatik dalam terma pembayaran kontrak jika IHP melebihi tahap tertentu. Sebagai Frank Rebori, naib presiden pengeluar peralatan rawatan air sisa, menerangkan WaterWorld, "Apabila klausa peningkatan digunakan, tawaran yang diterima mungkin lebih sesuai dengan harga masa depan dan harga yang diharapkan pada masa depan. Ini menghilangkan keperluan penawar untuk memacu cadangan mereka untuk menjelaskan beberapa pembolehubah tidak diketahui masa depan. "

Kebanyakan program kebajikan dan kebajikan persekutuan dan negeri termasuk peruntukan untuk peningkatan automatik dalam jumlah manfaat berdasarkan perubahan dalam IHP:

Program Kebajikan Persekutuan. Daripada enam program kebajikan persekutuan - Bantuan Sementara untuk Keluarga Yang Perlu (TANF), Medicaid, Program Insurans Kesihatan Anak (CHIP), Program Bantuan Pemakanan Tambahan (SNAP), Kredit Cukai Pendapatan yang Diperolehi (EITC) dan Program Voucher Pilihan Rumah - hanya SNAP dan EITC yang diindeks untuk inflasi. Kongres dan kerajaan negeri menubuhkan dana dan manfaat untuk program-program lain.
Program Kelayakan Persekutuan. Hanya mereka yang telah membuat sumbangan melalui cukai gaji layak untuk program ini - iaitu, Jaminan Sosial, Medicare, insurans pengangguran, dan pampasan pekerja. Pada amnya, kedua-dua premium dan faedah meningkat untuk menjelaskan inflasi.

3. IHP & Cukai

Pada tahun 1981, Kongres meluluskan Akta Pemulihan Ekonomi, yang mengarahkan peningkatan pengecualian peribadi dan jumlah potongan standard dan kurungan cukai yang melebar selaras dengan peningkatan IHP. Akta Pembaharuan Cukai tahun 1986 mengesahkan pengindeksan. Pada tahun 2016, Institut Percukaian dan Dasar Ekonomi mendapati lebih daripada 40 peruntukan dalam kod cukai yang terikat kepada inflasi.

Sementara peningkatan yang diamanatkan terus di bawah Akta Cukai dan Pekerjaan di 2017, undang-undang baru menggantikan C-CPI-U untuk CPI-U yang telah digunakan sebelum ini. Pendapat Bloomberg memanggil perubahan "Peningkatan Cukai Kekal Besar" yang bersifat regresif akan memberi kesan kepada pembayar cukai dalam kurungan yang lebih rendah. Itu kerana inflasi meningkatkan jumlah pendapatan dolar tanpa peningkatan yang sama dalam kuasa beli. Peningkatan pembayar cukai pendapatan ke dalam kurungan cukai pendapatan yang lebih tinggi, bermakna mereka membayar lebih banyak cukai walaupun dolar mereka mempunyai kuasa beli yang kurang..

Empat belas dari 34 negara dengan kurungan pajak pendapatan juga menggunakan pengindeksan dengan IHP, menurut Yayasan Pajak. Walau bagaimanapun, kadar cukai harta tanah, kadar pengecualian homestead, dan kadar cukai eksais pada amnya kekal tetap, walaupun aset asas meningkat dengan inflasi setiap tahun dan menjana lebih banyak pendapatan cukai. Amalan ini membolehkan ahli-ahli politik melaksanakan "kenaikan cukai inflasi" tanpa membangkitkan tindak balas pengundi yang tipikal kepada kenaikan cukai eksplisit.

Pengindeksan, apabila dilaksanakan dengan secukupnya, mengekalkan pembayar cukai kuasa beli mungkin tidak akan kalah melalui cukai. Tanpa pengindeksan, kenaikan gaji mencerminkan pelarasan kos hidup boleh mendorong pembayar cukai ke dalam kurungan cukai yang lebih tinggi dan mengakibatkan kuasa membeli yang hilang. Peningkatan cukai inflasi tidak memberi kesan kepada golongan berpendapatan rendah dan berpendapatan sederhana disebabkan kurungan yang sempit di hujung rendah jadual kurungan cukai.

4. IHP & Keselamatan Sosial

Pada tahun 1973, Kongres meluluskan Undang-undang Awam 92-336 meminda Akta Keselamatan Sosial tahun 1935 untuk menambah peningkatan kos secara automatik berdasarkan CPI-W. Peningkatan ini dikira oleh:

Mengambil perbezaan antara purata CPI-W selama tiga bulan pada suku ketiga tahun semasa dan purata IHP-W selama tiga bulan pada suku ketiga tahun lepas penyesuaian COLA dibuat
Membahagikan perbezaan tersebut oleh IHP pada tahun lepas penyesuaian COLA dibuat, didarabkan sebanyak 100

Sebagai contoh, purata CPI-W untuk 2017 dan 2018 masing-masing adalah 239.668 dan 246.352. Dibundarkan ke satu sepersepuluh% dari 1%, peningkatan untuk 2018 adalah: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2.8%.

Kebimbangan mengenai daya maju Keselamatan Sosial masa depan telah meningkat sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Pelbagai pembaharuan kepada program telah dicadangkan, tetapi tiada perubahan penting telah dibuat. Satu cadangan umum adalah untuk menggantikan C-CPI-U untuk CPI-W yang digunakan pada masa ini untuk mengira peningkatan COLA. Ini akan mengurangkan kos sejak dahulu adalah kadar peratusan yang lebih rendah. Jika penggantian dilaksanakan, bayaran yang dikurangkan akan sama dengan anggaran $ 116.4 bilion antara 2016 dan 2026, menurut laporan Pejabat Bajet Kongres. Cadangan ini adalah kontroversi politik, dengan lawan dari AARP ke organisasi anti-cukai konservatif.

Sesetengah telah mencadangkan CPI baru untuk pengiraan COLA Jaminan Sosial, Indeks Harga Pengguna untuk Orang Tua (CPI-E), yang akan menggunakan keranjang produk dan perkhidmatan pasaran yang sama tetapi menggunakan sistem penarafan yang berbeza untuk mencerminkan kebiasaan belanja orang-orang yang berumur 62 dan ke atas. Walaupun penggantian ini akan meningkatkan pembayaran tahunan kepada pesara, ia akan mengalirkan Tabung Amanah Keselamatan Sosial lebih cepat daripada CPI-W semasa.

Kritikan CPI sebagai Penunjuk Inflasi

Indeks Harga Pengguna sering dikritik kerana overestimating inflasi, terutamanya disebabkan oleh komposisi tetap bakul pasaran. Pengkritik mendakwa bahawa pengiraan tidak mencukupi untuk pengguna secara kerap menggantikan barangan dan perkhidmatan yang lebih rendah atau lebih tinggi daripada yang dikenal pasti dalam bakul pasaran. Semua indeks harga mempunyai kekurangan yang sama dengan ketidakupayaan mereka untuk menangani variasi yang berkualiti atau teknologi baru.

Pengkritik apa yang tidak dikenali adalah bahawa CPI adalah, dengan keperluan, rata-rata mewakili gabungan pengguna di seluruh negara. Ia mungkin - mungkin juga - bahawa kos hidup meningkat pada kadar yang berbeza untuk pengguna yang berbeza. Akibatnya, ciri-ciri dan corak penggunaan yang diandaikan oleh mana-mana kumpulan pengguna tertentu tidak mungkin mewakili orang-orang tertentu dengan tepat.

Bank Rizab Persekutuan New York, yang bertindak balas terhadap serangan terhadap IHP, menyatakan bahawa alternatif "mempunyai masalah substantif sendiri, menunjukkan bahawa IHP, walaupun cacat, masih merupakan petunjuk penunjuk perubahan yang paling kami dapat diandalkan."

Firman Akhir

Pada tahun 2019, Amerika meraikan ulang tahun ke-100 CPI. Pada abad yang lalu, teknik dan teori yang menyokong IHP telah berubah menjadi lebih baik mewakili keluarga yang tipikal di dunia moden. Walau bagaimanapun, indeks itu dibincangkan - dan dipertimbangkan - di dewan kerajaan dan akademik serta di meja makan keluarga, di mana ibu bapa tertanya-tanya mengapa mereka terus melebihi anggaran mereka.

Walau bagaimanapun, walaupun penentang-penentang langkah yang paling lantang itu bersetuju bahawa maklumat yang disediakan oleh IHP membawa kepada ekonomi yang tidak menentu, mengurangkan buruh dan pergolakan sosial, dan program bantuan kerajaan yang stabil.

Adakah anda mempertimbangkan kesan inflasi terhadap pendapatan dan kos hidup anda? Adakah anda mempunyai sebarang cadangan untuk menjadikan CPI lebih mewakili pengalaman purata warganegara?