Mengumpul & Melabur dalam Wain - Kos, Risiko, Cara Beli

Untuk menjadi jelas, wain yang paling tidak sesuai untuk pelaburan jangka panjang, dan tidak mungkin anda akan mendapati vintaj yang menghasilkan pulangan mata. Tetapi jika anda komited untuk penyelidikan yang menyeluruh dan mengelakkan daripada membuat pembelian yang anda tidak mampu, anda boleh mendapatkannya sebagai hobi yang memuaskan dan bermanfaat. Tambahan pula, walaupun jika tidak pernah mendapat pendapatan anda, koleksi wain anda boleh berganda sebagai sumber kesenangan untuk kawan-kawan dan keluarga.

Apakah Wain Pelaburan Gred?

Wain gred pelaburan adalah wain yang mempunyai peluang yang munasabah untuk menghargai nilai dalam jangka sederhana hingga panjang, biasanya sekurang-kurangnya lima tahun. Wain bukan pelaburan juga dapat menghargai nilai dari masa ke masa, tetapi ia tidak diiktiraf sebagai pelaburan yang sesuai oleh pakar pasaran kerana ia tidak memenuhi semua kriteria yang diperlukan.

Menurut whitepaper oleh Trellis Wine Investments, wain gred pelaburan benar menghasilkan kurang dari 1% daripada jumlah bekalan wain di dunia. Kebanyakannya berasal dari daerah wain Eropah yang terkenal, terutamanya Bordeaux, Champagne, Burgundy, dan Rhone di Perancis, dan Tuscany dan Piedmont di Itali. Sejumlah kecil orang Sepanyol, Jerman, Austria, Amerika, dan Australia menghasilkan wain gred pelaburan juga.

Ciri-ciri Anggur Gred Pelaburan

Per Trellis, ciri-ciri utama wain pelaburan termasuk berikut:

Konsensus Kritikal. Wain gred pelaburan mesti diberi nilai "klasik" atau setaraf dengan satu atau lebih penerbitan wain yang dinyatakan, seperti "Advokat Anggur" atau "Penonton Wain." "Klasik" biasanya bersamaan dengan purata 95 mata atau lebih baik pada skala penarafan 100 mata.
Pedigree pengeluar. Bebas konsensus kritikal, anggur gred pelaburan mesti dihasilkan oleh perkebunan anggur atau anggur dengan reputasi yang sempurna. Secara amnya, langkah ini memberi manfaat kepada ladang anggur yang lebih mantap daripada pendatang baru.
Penghargaan harga. Anggur, sama ada vintaj khusus yang dinilai atau vintages sebelumnya dari pengeluar yang sama, mesti mempunyai rekod harga yang jelas dalam tempoh 10 tahun atau lebih.
Panjang umur. Wain mesti mencapai kemuncak kemuncak, sering dijelaskan sebagai "puncak" atau "puncak", sekurang-kurangnya 10 tahun selepas pembotolan dan dapat bertambah usia (sementara selebihnya dapat diminum untuk sekurang-kurangnya 25 tahun). Sebaliknya, kebanyakan wain bukan pelaburan puncak dalam tempoh satu tahun pembotolan, dan kurang daripada 1% daripada semua wain puncak selepas 10 tahun.
Kuantiti Pengeluaran. Wain gred pelaburan memerlukan pasaran sekunder cecair. Walaupun mereka mungkin sangat berharga dalam teori, wain yang dihasilkan dalam kuantiti yang sangat kecil mungkin jarang atau tidak boleh dijual, mengurangkan atau menghapuskan kegunaannya sebagai pelaburan. Pada masa yang sama, wain yang diproduksi secara meluas mungkin tidak mencukupi untuk memerintahkan harga tinggi dan pengumpul ganjaran yang mahu mengeluarkan wang tunai. Sekurang-kurangnya (jika ada) anggur gred pelaburan dihasilkan dalam kuantiti melebihi 20,000 kes (satu kes bersamaan dengan dua belas botol 750 ml). Walaupun tidak ada had pengeluaran yang lebih keras dan cepat diperlukan untuk memastikan pasaran sekunder cair, wain yang dihasilkan dalam kuantiti kurang daripada 50 kes mungkin terlalu jarang untuk membuat ramalan harga yang boleh dipercayai, terutamanya jika keseluruhan bekalan dipegang oleh segelintir pengumpul.

Julat Kos Per Botol

Nilai wain gred pelaburan berbeza-beza. Ia bergantung kepada beberapa faktor, termasuk apabila wain mencapai kematangan puncak (wain cenderung mencapai nilai maksimum pada atau sebelum puncak), silsilah anggur, penilaian kritikal, kekurangan, dan permintaan semasa untuk vintaj tertentu.

Dengan beberapa pengecualian, anda tidak seharusnya mengharapkan untuk membayar kurang daripada $ 30 untuk wain 750 gram wain pelaburan. Walau bagaimanapun, wain di hujung bawah spektrum harga (kira-kira di bawah $ 200) sering membawa lebih banyak risiko harga - mereka mungkin tidak menghargai nilai kerana masa berlalu.

Sebagai contoh, 2004 Chateau Sarget de Gruaud Larose, berwarna merah dari St. Julien, Perancis, mempunyai silsilah yang sangat baik dan mempunyai botol dengan harapan yang tinggi. Walau bagaimanapun, pengkritik wain terkenal Robert Parker mencirikannya sebagai "kekecewaan besar," dan kini menjual kira-kira $ 35 setiap botol pada bursa berry Bros & Rudd selepas hampir tidak menghargai nilai sama sekali.

2008 Hermitage Rouge, merah yang dihasilkan oleh Domaine Ferraton di Les Miaux, Perancis, mengalami nasib yang sama. Ia menilai 89 daripada 100 oleh "Spectator Wain" - penarafan yang baik, tetapi tidak hebat, dan menjual kira-kira $ 70 setiap botol di Berry Bros, kebanyakannya disebabkan oleh keturunan Ferraton. Wain Ferraton lain menghargai lebih cepat dan boleh menjual beberapa kali jumlah ini.

Yang mengatakan, wain yang sangat dicari - sama ada disebabkan oleh keturunan, penilaian kritikal, kekurangan makanan atau faktor lain - boleh mencecah $ 100 setiap botol pada awal kehidupan mereka. Ketika mereka mendekati dan mencapai kematangan, wain ini boleh mengambil beratus-ratus atau ribuan dolar per botol. Menurut Wine Searcher, pangkalan data harga wain yang komprehensif, wain yang paling mahal di dunia, pinot noir yang ditanam dan dihasilkan di kebun anggur Richebourg di subbandar Cote de Noits dari Burgundy, mempunyai harga jualan purata sekitar $ 15,000 setiap botol 750 ml di semua vintages (paling dihasilkan dalam tahun 1970-an dan 80-an).

Membina Koleksi Wain - Kos & Pertimbangan

Pengumpulan wain adalah hobi yang mantap, dengan akar meregangkan sekurang-kurangnya hingga pertengahan abad ke-19. Sejak tahun 1990-an, ia telah mendapat sokongan sebagai peluang pelaburan yang sah, baik untuk penggemar yang ingin mengekalkan semangat mereka menjadi keuntungan dan bagi para pelabur yang mencari kepelbagaian portfolio. Inilah yang anda perlu tahu mengenai membina dan mengekalkan koleksi peribadi wain gred pelaburan.

Secara Bijian Membeli Wain Gred Pelaburan

Untuk membina koleksi wain, anda perlu membeli wain. Untuk keuntungan dari koleksi wain anda, anda perlu menjual wain anda melalui platform perundangan yang bereputasi.

Malangnya, sukar untuk mencari arak gred pelaburan di kedai arak tempatan anda, dan anda pasti tidak boleh menjual wain anda secara langsung kepada Minuman Diskaun Bob atau setaraf. Cuba ketiga pilihan ini:

Lelongan In-Person. Rumah pelelong yang terkenal seperti lelongan wain dalam orang perseorangan Sotheby sepanjang tahun. Lelongan wain amal, seperti New York International Wine Auction (NYIWA), juga popular, walaupun mereka sering datang dengan bayaran masuk ($ 175 untuk NYIWA, termasuk makan malam). Sama ada untuk amal atau keuntungan, lelongan wain dalam orang biasanya memerlukan pembeli untuk membayar komisen sengit (juga dikenali sebagai premium pembeli) ke rumah lelong. Sebagai contoh, caj Christie antara 17.5% dan 22.5% daripada harga jualan akhir, bergantung kepada lokasi. Walau bagaimanapun, lelongan ini merupakan cara yang baik untuk mencari dan menjual vintaj yang dicari, dan pengalaman budaya anggur highfalutin dalam proses.
Lelongan Dalam Talian. Jika anda tidak mahu pergi ke lelongan, anda boleh memilih dari beberapa laman lelongan dalam talian, termasuk VinFolio, WineBid, dan Lelongan Wain Spektrum. Laman-laman web ini secara umumnya meniru eBay, menawarkan lelongan terhad pada masa yang berterusan. Kos untuk pembeli berbeza secara meluas. Sesetengah laman web, seperti WineCommune dan CellarBid, tidak mengenakan sebarang bayaran untuk pembeli, manakala Lelong Anggur Spektrum mengenakan premium 20% pembeli. (Percanggahan boleh dijelaskan sebahagiannya oleh fakta bahawa Spektrum termasuk kos penghantaran dalam premium pembeli, sedangkan "lelongan" laman lelongan wain memerlukan pembeli untuk membuat dan membayar pengaturan perkapalan mereka sendiri.)
Pertukaran Wain Dalam Talian. Tiga bursa wain yang paling terkenal di dunia ialah Cavex, London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex), dan Berrys' Broking Exchange (BBX). Walaupun ketiga-tiga mereka berpusat di U.K., mereka dilengkapi untuk menyimpan wain dibeli selama-lamanya dan dapat kapal di peringkat antarabangsa (tertakluk kepada sekatan lokal - periksa undang-undang yang mengatur perkapalan alkohol di negara Anda). Pertukaran ini menawarkan akses kepada rendah- (mulai dari sekitar $ 12 per botol 750 ml di BBX), tengah-tengah, dan wain berharga tinggi. Mereka sering tidak mengenakan premium pembeli atau bayaran lain untuk pembeli - tidak ada CaveX ataupun BBX. Mereka cenderung mempunyai pilihan yang luar biasa juga: BBX mempunyai kira-kira 14,000 wain yang berbeza dalam stok, misalnya. Walau bagaimanapun, tidak semua wain yang berdagang di bursa ini secara teknikal layak sebagai gred pelaburan. Sekiranya anda serius membeli sahaja wain kelas pelaburan, kedai dengan berhati-hati dan melakukan kerja rumah anda.
Kedai Specialty. Kedai-kedai wain khusus cenderung untuk membawa wain yang berumur dengan baik, termasuk wain gred pelaburan bona fide dari pengeluar dan rantau peringkat atas. Walau bagaimanapun, pemilihan mungkin terhad kepada pertukaran dalam talian, dan anggur yang benar-benar dicari mungkin tidak hadir. Tidak ada komisen atau premium pembeli yang berkaitan dengan pembelian dari kedai.
Vineyards. Bergantung kepada undang-undang di bidang kuasa anda, anda mungkin boleh membeli langsung dari kebun anggur tanpa menanggung premium pembeli (sebenarnya, kerana jualan langsung memotong orang tengah, anda boleh mencari beberapa tawaran hebat menggunakan kaedah ini). Jika kedua-dua anda dan kebun anggur berada dalam keadaan yang membenarkan penghantaran alkohol, anda boleh membeli wain anda dalam talian dan menghantarnya ke kediaman anda. Jika tidak, bagaimanapun, anda perlu membeli wain anda sendiri dan secara peribadi mengangkutnya pulang ke rumah. Ini boleh menjadi rumit dan mahal: Bergantung kepada undang-undang negeri anda, anda mungkin memerlukan lesen sementara dari lembaga kawalan minuman keras negeri anda. Dan membeli wain langsung dari kebun anggur antarabangsa boleh menjadi mustahil.

Cukai dan Kos Penghantaran

Sebagai tambahan kepada apa-apa premium pembeli yang anda mungkin perlu bayar, anda boleh mengharapkan cukai bahu dan kos penghantaran untuk pembelian wain anda.

Pembelian wain tertakluk kepada cukai eksais negeri dan persekutuan (kadang-kadang dipanggil "cukai mewah") yang berbeza mengikut jenis wain dan kekuatan, serta oleh bidang kuasa - dan ini adalah tambahan kepada cukai jualan negeri dan tempatan. Menurut Biro Alkohol, Tembakau & Senjata Api (ATF), cukai eksais persekutuan berkisar antara $ 1.07 per galon hingga $ 3,40 per galon, bergantung kepada kekuatan dan jenis. Cukai eksais negara berkisar dari $ 0.11 hingga $ 3.16 setiap gelen, bergantung kepada lokasi, jenis wain, dan kekuatan wain. Cukai eksais biasanya dikenakan ke atas penjual (atau broker, seperti rumah lelongan) dan diserahkan kepada pembeli.

Bayaran penghantaran boleh berbeza-beza, bergantung pada lokasi anda, lokasi penjual, dan tempat yang anda beli. Yuran per botol secara amnya berkurang dengan jumlah jualan, jadi pembelian berbilang kes jauh lebih menjimatkan dari ukuran ini berbanding pembelian sebotol atau dua. Sebagai contoh, untuk satu botol, WineBid mengenakan bayaran $ 15 untuk penghantaran tanah standard ke kebanyakan tempat di benua Amerika Syarikat. Untuk kes keseluruhan, penghantaran tanah standard dalam benua A.S. ialah $ 33.

Provenance

Provenance adalah praktik menjejaki rantaian pemilikan item tertentu sejauh mungkin, keadaan dan pengendaliannya pada masa itu, dan keaslian keseluruhannya (mengesahkan bahawa apa yang ada dalam botol itu sesuai dengan labelnya). Sangat penting untuk memastikan anda membayar harga yang berpatutan untuk wain kelas pelaburan anda dan memaksimumkan nilai mereka apabila tiba masanya untuk dijual.

Amalan terbaik berkaitan dengan provokasi termasuk:

Mendapatkan sijil keaslian dari winemaker, jika boleh
Mengkaji rekod pemilikan dan penyimpanan jangka panjang - di mana wain disimpan pada titik yang berbeza dalam masa
Mengkaji data penyimpanan terperinci, termasuk graf suhu dan keadaan kelembapan dari masa ke masa

Aplikasi dan perkhidmatan seperti CellarTracker dan Pemilik Wain mengumpul dan menyimpan banyak maklumat ini (termasuk data penyimpanan terperinci) di satu tempat, mengurangkan kemungkinan rekod yang akan hilang atau disalahtafsirkan. Jika anda merancang untuk menjual wain gred pelaburan anda pada masa akan datang, sangat disyorkan bahawa anda menggunakan program sedemikian untuk mengesan dan mengurus koleksi anda.

Menyimpan Koleksi Wain Anda: Protokol & Kos

Sekiranya anda mahu wain anda sesuai dengan usia dan mencapai potensi maksimumnya, baik dari segi rasa dan nilai, anda perlu menyimpannya dalam keadaan yang dikawal dengan teliti. Storan terkawal ini biasanya dirujuk sebagai "penjejakan." Terdapat dua cara utama untuk wain bawah tanah: membina bilik simpanan simpanan tersuai di harta benda anda, atau menggunakan kemudahan awam yang bereputasi, sama ada bebas atau berkaitan dengan pertukaran wain dalam talian.

Menyimpannya pada Sendiri anda

Kelebihan terbesar menyimpan wain anda pada harta anda sendiri adalah dapat mengaksesnya bila-bila masa anda sila. Walau bagaimanapun, untuk usia yang betul, wain memerlukan persekitaran yang sejuk, lembap. Ideal ialah 55 darjah (50 hingga 60 darjah adalah okay) Fahrenheit dan kira-kira 60% kelembapan relatif (50% hingga 70% boleh diterima). Walaupun ia mungkin terdengar seperti tahap paling rendah dalam rumah anda, ia bukanlah satu idea yang baik untuk menyimpan wain gred pelaburan di ruang bawah tanah yang belum selesai. Risiko acuan, kelembapan, dan kerosakan suhu terlalu besar.

Sebaliknya, melabur dalam bilik kedap udara yang dikawal oleh iklim yang mampu memegang beberapa ratus botol. Kos bervariasi secara meluas: Unit penyejukan wain (HVAC khusus) menelan kos sekurang-kurangnya $ 1,000 dan berkisar sehingga kira-kira $ 10,000. Pintu berudara kos $ 1,000 hingga $ 4,000, rak kos $ 2 hingga $ 15 setiap botol, dan kos lantai sekurang-kurangnya $ 5 setiap kaki persegi.

Jika bilik bawah tanah anda tidak dilampirkan ke rumah anda, anda juga memerlukan penggera keselamatan (langganan bulanan dari $ 29 hingga lebih daripada $ 100, termasuk kos pemasangan dari $ 0 hingga lebih daripada $ 1,000, bergantung kepada pembekal keselamatan anda) dan pengesan gerakan lampu ($ 35 hingga lebih daripada $ 300, bergantung pada persediaan anda).

Akhirnya, apa-apa koleksi wain yang besar memerlukan keperluan pengumpulan wain khusus untuk melindunginya daripada kebakaran, banjir, gempa bumi, kerosakan perkapalan, bencana alam tertentu, dan lain-lain bahaya. Kos saku biasanya bermula pada $ 0.40 setahun, setiap $ 100 wain, tetapi boleh melebihi $ 1 setahun, setiap $ 100 wain, bergantung kepada faktor-faktor seperti keselamatan dan kerentanan rumah anda kepada peril semulajadi.

Menyimpannya dalam Kemudahan Profesional

Kebanyakan pakar wain mengesyorkan menyaring wain anda di kemudahan penyimpanan yang bereputasi. Kemudahan penyimpanan wain profesional menjaga semua keselamatan, kawalan iklim, dan pertimbangan pencegahan kerugian yang penting untuk penyimpanan wain jangka panjang. Terdapat beberapa pilihan storan profesional yang berbeza: kemudahan yang dikendalikan oleh rumah lelong dan pertukaran, kemudahan simpanan wain khusus, dan kemudahan penyimpanan diri dengan unit penyimpanan wain khusus. Kos penyimpanan tahunan di ketiga-tiga jenis kemudahan bermula pada kira-kira $ 300 untuk ruang 3 'x 3' (mampu memegang lebih daripada 200 botol) dan naik dari sana.

Menjual Wain Anda

Semasa meminum wain gred pelaburan anda mungkin bukan perkara yang paling buruk di dunia, itu bukanlah cara yang paling menguntungkan untuk melupuskan koleksi anda. Nasib baik, ada beberapa cara yang biasa untuk menjual wain kepada pengumpul lain dan ahli minuman beralkohol.

Di mana, Bagaimana, dan Kos untuk Menjual

Tempat yang paling biasa untuk menjual wain gred pelaburan ialah:

Lelongan In-Person. Rumah-rumah lelong seperti Sotheby's, Christie's, dan Condit and Morrell & Co menawarkan peluang menjual dan boleh menjadi sangat bermanfaat jika anda mengutip wain yang sangat berharga. Walau bagaimanapun, sejak lelongan mungkin berlaku di lokasi tertentu dan semasa tempoh tertentu, anda mungkin perlu merancang lebih awal. Juga, rumah lelongan cenderung untuk mengenakan yuran jualan yang agak tinggi. Ini biasanya dinilai pada skala gelongsor yang menganggap faktor seperti kualiti, kuantiti menjual, dan pengeluar, dan boleh berkisar dari apa-apa hingga sebanyak 20%. Semakin berharga koleksi anda, kemungkinan besar yuran jualan anda akan lebih rendah atau dikecualikan sepenuhnya.
Lelongan Dalam Talian. Laman lelongan wain seperti VinFolio, WineBid, dan Lelong Spektrum Wain adalah tempat jualan yang bagus juga. Jualan kos berbeza-beza. Sebagai contoh, di Lelong Spektrum Spektrum, pembeli bahu semua biaya, dengan penjual menerima jumlah penuh penjualan. Sementara itu, WineBid mengambil komisen di mana saja dari 14% hingga 20% dari harga jualan, melewati hanya 80% hingga 86% kepada penjual. WineCommune berada di tengah, dengan komisyen antara 2% hingga 5% (bergantung pada harga jualan). Juga, beberapa laman lelongan mengenakan had konsainan minimum di mana saja dari $ 1,000 hingga $ 10,000 - contohnya, WineBid adalah $ 2,500.
Pertukaran Wain Dalam Talian. Cavex, Bursa Antarabangsa Vintners 'Exchange (Liv-Ex), Berrys' Broking Exchange (BBX), dan pertukaran dalam talian lain semuanya memudahkan jualan orang kepada orang. Walaupun jualan minimum berbeza-beza oleh pertukaran, anda mungkin dapat menjual seberat satu botol pada satu masa. Dalam kes lain, ambang jualan minima mungkin satu kes atau jumlah mata wang tertentu. Menjual komisen secara beransur-ansur: CaveX hanya mengambil 3% daripada harga jualan akhir, melewati 97% bersama penjual, manakala BBX mengambil 10% daripada harga jualan akhir.

Cukai Jualan Wain

IRS mentakrifkan wain gred pelaburan (bersama dengan seni halus, duit syiling yang jarang berlaku, memorabilia sukan, dan kelas aset ketara yang lain) sebagai koleksi. Menurut agensi cukai persekutuan, penjual yang memegang wain mereka untuk sekurang-kurangnya setahun boleh dikenakan cukai koleksi (bentuk cukai keuntungan modal) pada kadar maksimum 28%.

Keuntungan wain yang dipegang kurang dari setahun dikenakan cukai sebagai pendapatan tetap - kadar marginal sehingga 39.5%. (Untuk mengesahkan tanggungan cukai anda yang diharapkan, pastikan anda menyemak dengan IRS atau profesional cukai sebelum menjual.) Bergantung pada tempat anda tinggal dan / atau di mana anda menjual wain anda (contohnya, jika anda menjualnya di lelong atau melalui jualan persendirian di luar negeri anda), anda juga boleh dikenakan cukai tempatan.

Faktor Meningkatkan Nilai Anggaran Gred Pelaburan

Wain gred pelaburan boleh menjadi simbol status yang kuat. Sebenarnya, ahli ekonomi mengklasifikasikan wain gred pelaburan sebagai kebaikan Veblen. Tidak seperti kebanyakan pasaran, di mana permintaan turun apabila kenaikan harga, pasaran untuk barangan Veblen adalah sebaliknya: Permintaan dan kenaikan harga dalam perkadaran, yang seolah-olah bertentangan dengan undang-undang asas bekalan dan permintaan. Barang-barang lain yang biasanya diklasifikasikan sebagai barangan Veblen termasuk seni halus, memorabilia sukan, dan kereta klasik tertentu.

Beberapa faktor khusus yang baru-baru ini telah meningkatkan nilai wain gred pelaburan, dan minat minat wain dalam kelas aset meningkat, termasuk:

Meningkatkan Permintaan dalam Dunia Membangun. Pertumbuhan ekonomi yang pesat di China, India, dan kawasan-kawasan lain di dunia membangun telah berkembang pesat di kalangan orang kaya di sana. Para elit yang baru berkuasa ini melihat wain sebagai pelaburan sah dan sebagai simbol status, memacu permintaan global.
Keinginan Pelabur untuk Kepelbagaian Kepelbagaian. Menurut Whitelaper Trellis, nilai wain gred pelaburan menunjukkan korelasi kecil dengan kelas pelaburan tradisional, seperti saham, bon, dan logam berharga. Sebagai contoh, London International Vintners Exchange 100 (Liv-Ex 100), indeks nilai pasaran menengah sebanyak 100 wain kelas pelaburan, menunjukkan korelasi 10.5 tahun dengan 0.34 dengan S & P 500, 0.26 dengan Dow Jones -BUB Komoditi Indeks, dan 0.13 dengan harga emas. (Dalam konteks ini, korelasi menerangkan hubungan linear di antara dua indeks - bagaimana kedua-dua langkah itu berkait dengan satu sama lain. Hubungan antara 0 bermakna tiada hubungan sama sekali, manakala hubungan 1 bermakna kedua-dua langkah dalam harmoni total, dan korelasi -1 bermakna bahawa kedua-dua langkah itu adalah jumlah pembangkang.)
Kemunculan Pasaran Sekunder yang Kukuh. Internet telah menjadikannya lebih mudah dari sebelumnya untuk membeli dan menjual secara elektronik wain pelaburan, atau saham dana yang memegang anggur gred pelaburan. Beberapa pasaran wain menengah dalam talian kini wujud, termasuk London International Vintners Exchange (Liv-Ex), Berrys 'Broking Exchange (BBX), dan CaveX. Walaupun ketiga-tiga ini berpusat di U.K., mereka terbuka kepada pelabur antarabangsa, termasuk warga A.S.. Ia juga mungkin untuk melabur secara langsung dalam dana wain, seperti Dana Aset Botol dan Pengurus Aset Wain. Dana ini membeli vintaj gred pelaburan dalam jumlah yang tinggi, menggunakan kaedah analisis yang canggih untuk mengenal pasti peluang yang menarik. Walau bagaimanapun, dana wain biasanya dibuka hanya kepada individu yang bernilai tinggi atau pelabur institusi, dan datang dengan pelbagai risiko unik yang menjadikannya tidak sesuai untuk pelabur orang baru.

Kelemahan & Risiko Mengekalkan Koleksi Wain Anda Sendiri

Sama seperti pelaburan lain (atau hobi mahal), mengumpul wain datang dengan beberapa kelemahan dan risiko. Antara yang paling ketara termasuklah:

Kos Pendahuluan Tinggi. Wain boleh menjadi pelaburan yang mahal. Botol anggur yang benar-benar dicari boleh menelan kos $ 500, $ 1,000, atau lebih, menjadikannya sukar untuk dibeli. Walaupun anda mengehadkan koleksi anda kepada botol bernilai kurang dari $ 100 pada masa pembelian, anda boleh mengambil tahun untuk membina koleksi yang cukup besar, bergantung kepada berapa banyak wang yang anda boleh dedahkan. Pada masa ini, anda perlu membayar kos penyimpanan dan insurans.
Risiko Kualiti. Pasti perkara-perkara tidak wujud di dunia wain mengumpul dan melabur. Malah ladang anggur dan sebutan dengan keturunan yang sempurna dan reputasi untuk kualiti boleh menghasilkan wain yang tidak mendapat nilai dari masa ke masa. Inilah sebabnya mengapa ramai pakar mengesyorkan mengumpul dan melabur dalam wain yang anda nikmati dan tidak membelanjakan terlalu banyak pada satu botol. Sekiranya vintaj tertentu tidak menyala, sekurang-kurangnya anda boleh meminumnya - dan berbuat demikian tidak akan memecahkan bank.
Penipuan. Walaupun penipuan tidak berleluasa dalam perniagaan wain, ia berlaku. Sesetengah skim besar dalam skop: Menurut Decanter, seorang penipu bernama Rudy Kurniawan membuat sekurang-kurangnya $ 35 juta menghasilkan dan menjual anggur Burgundy palsu pada pertengahan tahun 2000-an. Ia mengambil masa beberapa tahun untuk ahli wain dan agensi penguatkuasaan undang-undang untuk ditangkap - Kurniawan tidak ditangkap sehingga 2012. Oleh itu, jika anda berminat dengan pasaran wain yang lebih tinggi, dapatkan bimbingan dan pengesahan daripada ahli wain bebas yang bereputasi.
Risiko Luar. Permintaan untuk wain gred pelaburan seringkali disebabkan oleh faktor-faktor yang tidak berkaitan dengan wain. Banyak pasaran wain disokong oleh pengumpul dan individu kaya di dunia maju. Mengubah keadaan ekonomi atau politik di negara-negara seperti China, Rusia, dan India boleh memberi kesan mendalam terhadap tingkah laku pengumpul dan pengguna di sana. Sebagai contoh, menurut Bloomberg, permintaan China untuk wain Bordeaux menurun sebanyak 30% pada separuh kedua 2014 sebagai tindak balas terhadap tindakan keras Parti Komunis terhadap rasuah dan perbelanjaan mewah di kalangan fasilitatornya. Ini melembutkan pasaran yang lebih luas untuk vintaj Bordeaux, sementara menekan nilai kertas pemungut Bordeaux 'pegangan.
Holding Past Peak. Sebagai pemungut wain, laluan masa mudah boleh menjadi sahabat anda yang paling hebat. Lagipun, wain umumnya mencapai nilai puncak sebelum mencapai kemuncak kemuncak. Sebaliknya, masa juga boleh menjadi musuh terburuk anda. Sekiranya anda menunggu untuk menjual sebotol sehingga selepas mencapai kematangan puncak, pembeli tidak akan sanggup membayar apa yang anda fikir bernilai. Ini boleh memotong keuntungan anda pada jualan akhirnya atau memaksa anda untuk mengambil kerugian sebahagian atau jumlahnya - sama ada dengan menjual pada harga yang dikurangkan atau menenggelamkan kesedihan anda dengan segelas pelaburan anda.
Lain-lain Jenis Rugi. Wain adalah kebaikan yang rapuh dan rapuh. Terdapat banyak cara untuk menghancurkan koleksi wain: kebakaran, banjir, acuan, gempa bumi, pengendalian kasar, kecurian dan banyak lagi. Walaupun polisi insurans anda mungkin meliputi nilai muka koleksi anda, ia mungkin tidak mengimbangi anda untuk nilai pasaran sebenar botol anda yang hilang. Anda boleh mengurangkan risiko kerugian yang boleh dielakkan dengan membebaskan wain anda di kemudahan penyimpanan profesional.

Firman Akhir

Walaupun wain gred pelaburan menawarkan peluang yang sah untuk pelabur yang bijak, ia datang dengan pelbagai pertimbangan yang anda tidak perlu risau dengan pelaburan yang lebih tradisional. Semua pelaburan melibatkan risiko kehilangan prinsipal, tetapi pelaburan tidak suka seperti wain boleh menjadi sangat berisiko - walaupun mereka "tahu" bersumpah tidak.

Sekiranya anda benar-benar serius mengumpul wain gred pelaburan, anda perlu berbincang dengan penasihat pelaburan dengan pengalaman dalam bidang ini. Jika tidak, anda mungkin lebih baik mengimbangi pengumpulan wain sebagai hobi - jika anda mampu membelinya. Sebagai penggemar, anda boleh membuat keuntungan bersih pada botol atau dua di sini dan di sana, jika anda boleh membawa diri anda ke bahagian dengan mana-mana. Tetapi jika anda tidak, ia bukan akhir dunia. Tidak seperti kebanyakan koleksi lain, wain sebenarnya sangat baik.

Adakah anda tahu sesiapa yang mengumpul wain??