Apa yang Bertanggungjawab Berinvestasi Secara Sesi (SRI) - Jenis & Bagaimana Bermula

Namun terdapat beberapa pelabur yang sengaja memilih untuk menjadikannya lebih rumit. Apabila mereka memilih saham untuk melabur, mereka tidak hanya risau tentang betapa stabilnya kewangan syarikat dan sama ada stoknya dijual dengan harga yang baik - mereka juga bertanya sama ada ia adalah sebuah syarikat yang membantu menjadikan dunia tempat yang lebih baik.

Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial, atau SRI, adalah tindakan memilih pelaburan anda berdasarkan kebaikan sosial serta keuntungan kewangan. Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial berhasrat untuk melabur dalam syarikat yang menjalankan perniagaan dengan cara yang positif dan bertanggungjawab. Pada umumnya, mereka mencari syarikat yang mempunyai rekod yang baik mengenai apa yang dikenali sebagai isu ESG: persekitaran, keadilan sosial, dan tadbir urus korporat.

Walaupun kebanyakan pelabur di A.S. bukan pelabur yang bertanggungjawab secara sosial, barisan mereka semakin meningkat. Mengikut laporan 2014 oleh SIF AS, organisasi untuk pelabur yang bertanggungjawab sosial, jumlah wang yang dilaburkan dalam dana terurus yang menggunakan strategi SRI telah berkembang daripada kurang daripada $ 1 trilion pada tahun 1995 kepada lebih daripada $ 6.5 trilion pada awal tahun 2014. Itu lebih daripada satu daripada setiap enam dolar di bawah pengurusan profesional di negara ini.

Sejarah Pelaburan Bertanggungjawab Sosial

Akibat pelaburan yang bertanggungjawab sosial beratus-ratus tahun. Pada tahun 1700-an, ahli-ahli Persatuan Agama - lebih dikenali sebagai Quakers - enggan mengambil bahagian dalam perdagangan hamba atau melabur dalam senjata perang. Sekitar 1750, John Wesley, pemimpin awal gereja Methodist, menulis sebuah khotbah yang terkenal, "Penggunaan Wang," di mana beliau mengisytiharkan bahawa ia adalah dosa untuk menghasilkan wang dengan mengorbankan kebajikan anda sendiri atau jiran anda. Beliau secara khusus menggesa jemaahnya tidak terlibat dalam perjudian, riba (meminjamkan wang dengan kadar faedah yang tidak masuk akal), dan industri yang menggunakan bahan kimia toksik seperti arsenik dan timbalan.

Selama berabad-abad, ramai pelabur yang bertanggungjawab secara sosial menumpukan perhatian untuk mengelakkan "industri dosa" seperti perjudian, tembakau, dan minuman keras. Walau bagaimanapun, ia mula berubah pada 1960-an, apabila para pelabur berminat menggunakan wang mereka untuk mempromosikan hak-hak sivil, kesamarataan bagi wanita, dan rawatan pekerja yang lebih baik. SRI mencapai kejayaan yang paling ketara pada 1980-an, ketika kedua-dua pelabur dan institusi masing-masing mula menarik wang mereka dari Afrika Selatan kerana dasarnya apartheid, atau pemisahan ketat antara kaum. Usaha mereka memainkan peranan penting dalam mengakhiri apartheid pada tahun 1994.

Ia juga pada tahun 1980-an bahawa SRI mula menarik lebih banyak perhatian daripada pelabur utama. Penasihat pelaburan tertua khusus untuk SRI, Trillium Asset Management, didirikan pada tahun 1982. Hari ini, Trillium hanyalah salah satu dari banyak syarikat yang menawarkan dana tanggung jawab sosial kepada para pelabur. Menurut laporan SIF AS, pada 2014, terdapat 480 syarikat pelaburan berdaftar di A.S. yang menganggap faktor ESG dalam memilih pelaburan mereka.

Matlamat Pelabur Bertanggungjawab Sosial

Inti SRI adalah memilih pelaburan yang selaras dengan nilai anda. Walau bagaimanapun, nilai tersebut tidak sama untuk semua pelabur.

Para pelabur yang bertanggungjawab secara sosial memilih pelaburan mereka untuk mempromosikan pelbagai matlamat yang berbeza, termasuk yang berikut:

Alam Sekitar yang Bersih. Para pelabur "Green" lebih suka syarikat yang tidak mencemarkan alam sekitar. Ada yang enggan melabur dalam bahan bakar fosil, sementara yang lain mencari syarikat yang meminimumkan jejak karbon produk dan perkhidmatan mereka.
Keadilan sosial. Sesetengah pelabur enggan melakukan perniagaan di negara-negara dengan rekod pencabulan hak asasi manusia. Orang lain mencari syarikat yang menyediakan pekerja mereka dengan upah yang adil dan keadaan kerja yang baik.
Mempromosikan Keamanan. Seperti Quakers awal, pelabur damai tidak akan melabur dalam peperangan dengan cara apapun. Mereka mengelakkan semua syarikat yang membuat senjata atau keuntungan dari konflik di negara asing.
Mempromosikan Kesihatan. Banyak pelabur yang bertanggungjawab secara sosial enggan melabur dalam syarikat yang menjual tembakau atau alkohol. Orang lain enggan melabur dalam produk yang mereka anggap menimbulkan ancaman kepada kesihatan manusia, seperti organisma diubahsuai secara genetik. Oleh kerana sesetengah produk ini juga boleh dilihat sebagai ancaman kepada alam sekitar, kategori ini bertindih dengan pelaburan hijau.
Menggalakkan Moral. Ramai pelabur yang bertanggungjawab sosial hari ini meneruskan amalan yang dihormati masa untuk mengelakkan "industri dosa." Pelabur yang berbeza melihat kategori ini termasuk jenis perniagaan yang berbeza, seperti minuman keras, perjudian, pornografi, dan kontrasepsi.

Walaupun banyak isu-isu ini popular dengan politik kiri, SRI tidak ditakrifkan oleh politik. Kedua-dua liberal yang enggan melabur dalam syarikat-syarikat yang membuat senjata dan konservatif yang enggan melabur di hospital yang melakukan pengguguran dianggap sebagai pelabur yang bertanggungjawab sosial - mereka memilih pelaburan mereka berdasarkan standard yang berbeza.

Cara untuk menjadi Pelabur Bertanggungjawab Sosial

Untuk mempromosikan matlamat sosial mereka, pelabur bertanggungjawab sosial bergantung kepada empat strategi utama:

Pemeriksaan Negatif. Penyaringan negatif bermakna menolak untuk melabur dalam syarikat yang tidak memenuhi piawaian sosial anda. Sebagai contoh, banyak dana bersama yang bertanggungjawab sosial menyaring syarikat tembakau. Bentuk pemeriksaan negatif yang melampau adalah pelupusan: menarik semua aset anda keluar dari syarikat tertentu kerana bagaimana atau di mana mereka menjalankan perniagaan. Inilah pelabur strategi yang digunakan terhadap syarikat Afrika Selatan pada tahun 1980-an.
Pelaburan Positif. Walaupun skrining negatif adalah strategi orang yang paling sering dikaitkan dengan SRI, alat yang sama pentingnya adalah pemeriksaan positif: memilih syarikat untuk dimasukkan ke dalam portfolio anda secara khusus kerana anda menyetujui tingkah laku mereka. Salah satu contoh adalah memilih syarikat yang telah menandatangani prinsip CERES, satu kod kelakuan alam sekitar untuk perniagaan yang dibangunkan pada tahun 1989. Pelaburan positif juga dikenali sebagai pelaburan pelaburan, atau penubuhan ESG.
Pelaburan Komuniti. Ini adalah subkategori khusus pelaburan yang memberi tumpuan khusus untuk melabur dalam organisasi berasaskan komuniti, terutama di kawasan berpendapatan rendah. Pelaburan masyarakat memberi pinjaman kepada orang-orang dan organisasi yang akan menghadapi masalah untuk mendapatkannya. Pinjaman ini boleh digunakan untuk membiayai perniagaan kecil dan menyediakan perkhidmatan yang diperlukan seperti perumahan dan pendidikan. Pelaburan masyarakat juga boleh memberi tumpuan kepada menjadikan masyarakat lebih mampan dengan membiayai projek-projek seperti tenaga hijau dan pertumbuhan pintar, satu jenis perancangan bandar yang direka untuk mengurangkan luas dan melindungi ruang hijau.
Tindakan Pemegang Saham. Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial tidak hanya menggunakan nilai mereka untuk memilih syarikat untuk portfolio mereka - mereka juga cuba mempengaruhi tingkah laku syarikat di mana mereka memegang stok. Satu cara untuk melakukan ini adalah dengan memfailkan resolusi pemegang saham - cadangan untuk pengurusan mengenai cara menjalankan syarikat. Salah satu contoh popular adalah resolusi yang menghendaki syarikat itu mendedahkan semua sumbangan yang dibuatnya kepada kempen politik. Di bawah Akta Sekuriti dan Bursa 1934, mana-mana pelabur atau sekumpulan pelabur yang memiliki sekurang-kurangnya 1% saham syarikat (atau bernilai $ 2,000) boleh mengemukakan cadangan untuk mengundi pada mesyuarat pemegang saham berikutnya. Walaupun cadangan tidak memenangi undi majoriti pada mesyuarat, ia masih boleh mempengaruhi keputusan pengurusan jika ia menarik sejumlah besar sokongan.

Jenis Pelaburan Bertanggungjawab Sosial

Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial mempunyai pelbagai pelaburan untuk dipilih. Jenis utama termasuk:

Dana Bersama dan ETF. Terdapat beratus-ratus dana bersama di pasaran yang menggunakan kriteria ESG. Di laman webnya, US SIF menerbitkan senarai lebih daripada 200 dana bersama yang bertanggungjawab sosial yang ditawarkan oleh firma ahli, dengan maklumat tentang prestasi kewangan mereka dan kriteria yang mereka gunakan untuk memilih pelaburan mereka. Di samping itu, laporan SIF 2010 mengenai tren pelaburan sosial mengenal pasti 26 dana dagangan pertukaran (ETF) yang menggunakan skrin sosial dan alam sekitar.
Pelaburan Alternatif. Alternatif untuk pelaburan tradisional, seperti dana lindung nilai dan dana harta, juga masuk ke dalam permainan SRI. Menurut US SIF, dana pelaburan alternatif untuk SRI berkembang pada kadar yang dramatik. Pada tahun 2012, terdapat sejumlah 177 dana SRI alternatif di negara yang menguruskan kira-kira $ 38 bilion aset. Menjelang 2014, bilangan itu telah melonjak kepada 336 dana dengan aset $ 224 bilion.
Pelaburan Komuniti. Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial juga boleh meminjamkan wang terus ke dalam organisasi masyarakat. Salah satu cara untuk melakukan ini adalah untuk memasukkan wang ke institusi kewangan pembangunan komuniti (CDFIs), termasuk bank, kesatuan kredit, dan dana pinjaman, yang menyediakan kredit dan perkhidmatan kewangan lain di kawasan berpendapatan rendah. Anda dapat mencari bank CDFI melalui laman web Dana Pelaburan Komuniti Nasional (NCIF) dan kesatuan kredit melalui Persekutuan Kebangsaan Kredit Pembangunan Masyarakat (NFCDCU).
Kewangan Mikro. Satu lagi cara bagi pelabur untuk melabur wang di mana ia boleh melakukan yang paling baik adalah melalui mikro, pinjaman kecil yang dibuat langsung kepada perniagaan permulaan. Kiva dan Zidisha adalah dua organisasi yang menawarkan mikro kepada usahawan di negara-negara membangun, manakala Kabbage memberi tumpuan kepada perniagaan kecil di U.S..

Bermula Dengan SRI

Meletakkan wang anda ke SRI bukanlah semua yang berbeza daripada membuat apa-apa pelaburan lain. Apa yang anda benar-benar lakukan ialah menambah langkah tambahan untuk proses: memutuskan apa tujuan sosial anda, dan kemudian memilih pelaburan untuk mempromosikan matlamat tersebut. Benar, ini mengehadkan pilihan pelaburan anda, tetapi itu sebenarnya boleh membantu. Dengan begitu banyak dana di luar sana, lebih mudah untuk memilih jika anda mempunyai cara untuk menyempitkan lapangan terlebih dahulu.

Berikut adalah beberapa langkah asas untuk diikuti apabila membuat pelaburan bertanggungjawab sosial pertama anda:

Pilih Kriteria Sosial Anda. Anda tidak boleh memilih pelaburan bertanggungjawab sosial sehingga anda tahu tujuan sosial yang ingin anda promosikan. Jangan bimbang pada ketika ini tentang apa yang sebenarnya tersedia atau bagaimana dana dilaksanakan. Sebaliknya, hanya fikirkan nilai-nilai anda dan apa yang anda ingin capai dengan wang anda. Kemudian, tuliskan senarai kriteria yang perlu anda jumpai untuk meletakkannya sesuai dengan hati nurani anda.
Pilih Kriteria Kewangan Anda. Seterusnya, pertimbangkan matlamat pelaburan anda - seperti yang anda lakukan semasa membuat pelaburan lain. Berfikir tentang apa yang anda melabur wang anda, apabila anda mengharap memerlukannya, berapakah risiko yang anda dapat, dan seberapa besar pulangan yang anda perlukan untuk memenuhi matlamat anda. Dan jangan risau bahawa anda akan menyakiti garis bawah anda lebih daripada dalam pelaburan tradisional dengan melabur dalam cara yang bertanggungjawab secara sosial. Kajian oleh banyak institusi kewangan dan akademik - termasuk Institut Morgan Stanley untuk Pelaburan Bertanggungjawab, Rangkaian Pelaburan Impak Global, dan Pengurusan Asset TIAA-CREF - menunjukkan bahawa SRI menyediakan pulangan sekurang-kurangnya sebaik pelaburan konvensional.
Cari Dana yang Memenuhi Keperluan anda. Sebaik sahaja anda telah menjahit matlamat sosial dan kewangan anda, langkah seterusnya adalah untuk mencari pelaburan yang menemui mereka. Satu tempat yang baik untuk dilihat adalah laman web SIF AS, yang menawarkan buku panduan mengenai pelaburan untuk memajukan wanita, melawan perubahan iklim, dan melawan wang korporat dalam politik. US SIF juga menerbitkan senarai dana yang menunjukkan prestasi dana yang berbeza dan skrin sosial yang mereka gunakan. Anda juga boleh mendapatkan cadangan untuk dana SRI dalam penerbitan kewangan, seperti Forbes dan Kewangan Peribadi Kiplinger.
Bandingkan dan Pilih. Lihatlah pelaburan dalam senarai pendek anda dan tanyakan kepada diri sendiri mana yang melakukan tugas terbaik untuk memenuhi matlamat sosial anda dan matlamat kewangan anda. Sudah tentu, bergantung kepada apa tujuan tersebut, anda mungkin perlu membuat beberapa tradeoffs. Sebagai contoh, salah satu matlamat saya sebagai pelabur adalah untuk menjaga kos serendah yang mungkin, tetapi dana SRI dengan perbelanjaan keseluruhan terendah tidak melakukan tugas terbaik untuk memenuhi matlamat sosial saya. Oleh itu, cubalah keseimbangan berdasarkan apa yang paling penting kepada anda.

Firman Akhir

Menggerakkan wang anda menjadi pelaburan bertanggungjawab sosial benar-benar menang-menang. Ia membolehkan anda membuat sebahagian besar wang anda dalam dua cara yang berbeza: Anda boleh mendapatkan pulangan yang baik, dan mempromosikan nilai yang penting kepada anda.

Satu-satunya kelemahan yang nyata ialah ia memerlukan kerja yang lebih sedikit untuk mencari pelaburan yang tepat untuk memenuhi dua set matlamat - sosial dan kewangan - bukan hanya satu. Tetapi berita baiknya, itulah pekerjaan yang anda hanya perlu lakukan sekali. Sebaik sahaja anda membuat pilihan pelaburan anda, anda hanya boleh menyimpan wang anda di tempat yang sama, selamatkan dalam pengetahuan bahawa ia akan menuju kepada syarikat yang anda boleh menyetujui.

Adakah anda terlibat dalam pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial?