Apa itu Dana Bersama - Definisi, Jenis, Kelebihan & Kekurangan

Terdapat beberapa manfaat untuk dana bersama, walaupun penting untuk memeriksa kelemahan, serta keperluan, matlamat, dan keselesaan risiko anda sendiri, untuk menentukan sama ada pelaburan dana bersama adalah tepat untuk anda.

Pro Tip: Cara lain untuk mempelbagaikan portfolio anda adalah melalui pelaburan alternatif seperti seni rupa. Kerja master membolehkan anda membeli saham dalam seni cetak biru dari artis seperti Andy Warhol dan Claude Monet. Ditambah sejak tahun 1990, seni cip biru telah mengatasi S & P 500 oleh lebih daripada 250%. Mendaftar untuk Masterworks hari ini.

Definisi Dana Bersama

Rundingan adalah kenderaan pelaburan yang mengumpulkan wang dari banyak pelabur yang berbeza untuk meningkatkan daya beli mereka dan mempelbagaikan pegangan mereka. Ini membolehkan para pelabur menambah bilangan sekuriti yang besar ke portfolio mereka dengan harga yang lebih rendah daripada membeli setiap sekuriti secara individu.

Terdapat dua jenis dana bersama:

1. Dana yang Diuruskan secara aktif. Dengan dana yang diuruskan secara aktif, pengurus wang profesional menumpukan pelaburan berdasarkan objektif dana bersama. Objektif ini berbeza secara meluas, tetapi boleh melabur di luar negara dalam permulaan kecil, memfokuskan pada industri tertentu (seperti minyak), atau mempelbagaikan antara stok dan bon cap besar.
2. Dana Indeks. Dana Indeks, sebaliknya, tidak diuruskan secara aktif, kerana mereka hanya berusaha meniru pegangan dalam indeks seperti S & P 500.

Kelebihan Dana Bersama

1. Kepelbagaian. Dana bersama menyebarkan pegangan mereka di sebilangan kenderaan pelaburan yang berbeza, yang mengurangkan kesan sebarang sekuriti atau kelas sekuriti tunggal yang ada pada portfolio keseluruhan. Kerana dana bersama boleh mengandungi beratus-ratus atau ribuan sekuriti, para pelabur tidak mungkin terbabit jika salah satu sekuriti tidak berfungsi dengan baik.
2. Pengurusan Pakar. Banyak pelabur kekurangan pengetahuan kewangan untuk mengurus portfolio mereka sendiri. Bagaimanapun, dana bersama bukan indeks diuruskan oleh para profesional yang mendedikasikan kerjaya mereka untuk membantu para pelabur menerima perolehan risiko yang terbaik berdasarkan objektif mereka.
3. Kecairan. Dana bersama, tidak seperti beberapa pelaburan individu yang mereka dapat, boleh didagangkan setiap hari. Walaupun tidak seperti cecair sebagai stok, yang boleh diniagakan dalam urusniaga, pesanan beli dan jual dipenuhi selepas pasaran ditutup.
4. Kemudahan. Jika anda melabur pada anda sendiri, anda dengan idealnya akan menghabiskan masa meneliti sekuriti. Anda juga perlu membeli sekuriti yang besar untuk memperoleh pegangan yang setanding dengan kebanyakan dana bersama. Kemudian, anda perlu memantau semua sekuriti tersebut. Memilih dana bersama adalah ideal untuk orang yang tidak mempunyai masa untuk meminjam portfolio mereka.
5. Pelaburan Semula Pendapatan. Satu lagi manfaat dana bersama ialah mereka membenarkan anda melabur semula dividen dan faedah anda dalam saham dana tambahan. Sebenarnya, ini membolehkan anda memanfaatkan peluang untuk mengembangkan portfolio anda tanpa membayar yuran urus niaga biasa untuk membeli saham dana bersama tambahan.
6. Julat Pilihan dan Objektif Pelaburan. Terdapat dana untuk pelabur yang sangat agresif, risiko menolak, dan pelabur pertengahan jalan - contohnya, dana pasaran baru muncul, dana bon gred pelaburan, dan dana seimbang. Terdapat juga dana kitaran hayat untuk mengurangkan risiko semasa anda bersara. Terdapat dana dengan falsafah membeli-dan-pemulihan, dan lain-lain yang masuk dan keluar dari pegangan hampir setiap hari. Tidak kira gaya pelaburan anda, pasti ada dana sempurna untuk dipadankan dengannya.
7. Kebolehpercayaan. Sekurang-kurangnya $ 50 sebulan, anda boleh memiliki saham di Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), dan pelbagai sekuriti mahal lain melalui dana bersama. Pada masa penulisan ini, sebahagian daripada Berkshire Hathaway berharga lebih daripada $ 119,000 satu saham.

Kekurangan Reksa Dana

Walaupun dana bersama boleh memberi manfaat dalam banyak cara, mereka bukan untuk semua orang.

1. Tiada Portfolio Mengurus. Jika anda melabur dalam dana, anda melepaskan semua portfolio anda kepada pengurus wang bersama yang menjalankannya.
2. Keuntungan modal. Apabila anda menjual stok, anda dikenakan cukai atas keuntungan anda. Walau bagaimanapun, dalam dana bersama, anda dikenakan cukai apabila dana mengagihkan keuntungan yang dibuat daripada penjualan pegangan individu - walaupun anda belum menjual saham anda. Jika dana mempunyai perolehan yang tinggi, atau menjual pegangan secara kerap, pengagihan keuntungan modal boleh menjadi acara tahunan. Iaitu, melainkan anda melabur melalui IRA Roth, IRA tradisional, atau pelan persaraan yang ditaja oleh majikan seperti 401k.
3. Yuran dan Perbelanjaan. Sesetengah dana bersama boleh menilai caj jualan ke atas semua pembelian, yang juga dikenali sebagai "beban" - ini adalah kos untuk masuk ke dalam dana. Selain itu, semua dana bersama menanggung perbelanjaan tahunan, yang mudah dinyatakan sebagai nisbah perbelanjaan tahunan - ini pada dasarnya adalah kos menjalankan perniagaan. Nisbah perbelanjaan dinyatakan sebagai peratusan, dan adalah apa yang anda bayar setiap tahun sebagai sebahagian daripada nilai akaun anda. Purata dana pengurusan adalah sekitar 1.5%. Secara alternatif, dana indeks mengenakan perbelanjaan yang lebih rendah (purata 0.25%) kerana ia tidak diuruskan secara aktif. Oleh kerana nisbah perbelanjaan akan terus direalisasikan pada keuntungan setiap tahun, rapi membandingkan nisbah perbelanjaan untuk dana yang berbeza yang anda sedang mempertimbangkan.
4. Lebih kepelbagaian. Walaupun terdapat banyak faedah kepelbagaian, terdapat kesulitan untuk menjadi lebih beragam. Fikirkan ia seperti skala gelongsor: Lebih banyak sekuriti yang anda pegang, semakin kecil kemungkinan anda merasakan pulangan individu anda pada portfolio keseluruhan anda. Apa ini bermakna bahawa walaupun risiko akan dikurangkan, begitu juga potensi keuntungan. Ini mungkin adalah perdagangan yang dipahami dengan kepelbagaian, tetapi kepelbagaian terlalu banyak dapat menafikan sebab anda ingin pendedahan pasaran di tempat pertama.
5. Tunai Tunai. Reksadana perlu mengekalkan aset secara tunai untuk memenuhi penebusan pelabur dan untuk mengekalkan kecairan bagi pembelian. Walau bagaimanapun, pelabur masih membayar untuk memiliki dana yang duduk secara tunai kerana perbelanjaan tahunan dinilai ke atas semua aset dana, tanpa mengira sama ada mereka dilaburkan atau tidak. Menurut kajian oleh William O'Reilly, CFA dan Michael Preisano, CFA, mengekalkan kos mudah tunai ini pelabur 0.83% daripada nilai portfolio mereka setiap tahun.

Adakah Dana Bersama Tepat untuk Anda?

Memandangkan terdapat lebih banyak dana bersama di pasaran daripada terdapat stok individu, peluang untuk mencari satu hak untuk anda adalah tinggi. Yang berkata, dana bersama adalah paling sesuai untuk orang yang tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk terlibat dalam pengurusan portfolio pelaburan, dan tidak keberatan membayar nisbah perbelanjaan tahunan untuk mempunyai seorang profesional melakukannya untuk mereka. Mereka juga sesuai untuk orang yang tidak mampu membayar tahap kepelbagaian yang paling banyak ditawarkan oleh dana.

Walau bagaimanapun, jika anda mencari kepelbagaian, tetapi tidak semestinya pengurusan profesional, dana indeks dengan nisbah perbelanjaan mereka yang rendah mungkin sesuai.

Firman Akhir

Untuk menyelidiki dunia pelaburan bersama memerlukan anda untuk terlebih dahulu menganalisis situasi anda sendiri, khususnya, keperluan dan matlamat anda. Tentukan apa yang anda melabur dan keselesaan anda dengan risiko untuk menilai jenis dana yang hendak dilihat.

Sebagai contoh, jika anda memilih dana untuk akaun persaraan anda dan mempunyai banyak dekad sehingga anda mencapai persaraan, dana bersama yang lebih agresif dengan perbelanjaan yang rendah akan menjadi ideal. Selain itu, anda tidak bertanggungjawab ke atas cukai keuntungan modal ke atas pelaburan dalam akaun persaraan yang layak, jadi anda boleh mempertimbangkan dana dengan perolehan yang tinggi yang setiap tahun mengagihkan keuntungan modal.

Sebaliknya, jika anda menjimatkan untuk membeli rumah dalam dekad yang akan datang, anda mungkin lebih suka dana yang tidak selalunya mengagihkan keuntungan modal dan tidak agresif seperti pegangan persaraan anda.

Untuk mula mencari dan membandingkan dana bersama berasaskan risiko, prestasi, perbelanjaan, dan banyak lagi, cuba buat duit secara percuma di Morningstar.com.

(kredit foto: Rambleon, Shutterstock)