Melabur dalam Bon Sekuriti Pelindungan Inflasi (TIPS) Perbendaharaan - Perlindungan daripada Inflasi

Tidak ada cara untuk mengetahui dengan pasti jika kenaikan harga yang luar biasa di kedai, tetapi jika kos sara hidup naik, anda boleh menggunakan pelbagai strategi pengurusan risiko pelaburan untuk melindungi portfolio anda daripada kesan inflasi.

Salah satu daripada strategi ini adalah membeli sekuriti dari Perbendaharaan A.S. yang dipanggil Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan, atau dikenali sebagai TIPS.

Bagaimana Kerja TIPS?

TIPS berfluktuasi dalam nilai dalam hubungan langsung dengan indeks harga pengguna (CPI), yang mengukur kadar inflasi kami.

Berikut adalah beberapa asas bagaimana anda boleh membeli TIP dan bagaimana ia berfungsi:

• Anda boleh membeli TIP dari Perbendaharaan A.S. dalam talian atau melalui bank atau broker anda.
• Pelaburan minimum ialah $ 100, dan unit tersedia dalam kenaikan $ 100.
• Anda boleh memilih tempoh lima, sepuluh, atau tiga puluh tahun.
• Anda mempunyai pilihan untuk menjual TIP di pasaran sekunder sebelum tempoh matang tamat.
• TIP mempunyai kadar faedah tetap, dan mereka membayar dua kali setahun.
• Tidak seperti kenderaan tetap tetap lain, pokok anda naik dan turun berdasarkan CPI.
• Oleh kerana perlindungan inflasi yang disediakan oleh TIPS, TIPS menawarkan kadar faedah yang lebih rendah daripada bon kadar tetap lain yang serupa.

Jika kita masuk ke dalam tempoh inflasi, prinsipal anda akan meningkat dan pembayaran faedah anda akan meningkat dengannya. Pada akhir tempoh kematangan, anda akan mendapat kembali prinsipal tambahnya peningkatan dalam nilai.

Tetapi pelarasan ini berfungsi dengan kedua-dua cara: Pembayaran prinsipal dan faedah anda akan jatuh pada masa deflasi. Sekiranya CPI jatuh sebelum tempoh anda berakhir, anda dijamin mendapat kembali modal anda, tetapi tidak akan mendapat manfaat daripada sebarang pertumbuhan.

Kelemahan TIPS

Seperti mana-mana pilihan pelaburan, melabur dalam TIPS datang dengan beberapa kelemahan tertentu:

1. Pembayaran faedah akan dikenakan cukai sepenuhnya bagi tahun di mana anda menerimanya, kerana ia dibayar secara tunai secara langsung.
2. Kerana fleksibiliti dan potensi untuk peningkatan pulangan, TIPS biasanya bermula dengan perbandingan lebih rendah kadar faedah daripada bon tradisional.
3. Dalam tempoh pertumbuhan sifar, anda akan terperangkap pada kadar yang agak rendah. Lebih-lebih lagi, semasa deflasi, pembayaran faedah anda akan jatuh kerana mereka akan dikira daripada prinsipal yang dilaraskan ke bawah.

Tempoh pertumbuhan sifar pastinya mungkin, terutamanya dengan Fed menarik semua berhenti untuk mengekalkan kadar faedah - dan, oleh itu, kadar inflasi - sangat rendah. Sebagai contoh, apabila Jepun memulakan dasar serupa pada akhir 1990-an, tempoh pertumbuhan sifar berlangsung selama sepuluh tahun.

Satu perlindungan anda adalah bahawa walaupun ekonomi mengalami deflasi semasa anda memegang TIP anda, anda masih dijamin jumlah pokok asal anda pada akhir tempoh pelaburan. TIPS direka sedemikian rupa sehingga anda akan menerima prinsipal utama atau asal yang dilaraskan, yang mana lebih besar selepas TIPS mencapai kematangan.

Bagaimana TIPS berbeza daripada Bon yang tetap?

Bayangkan anda membeli bon perbendaharaan sepuluh tahun tradisional yang membayar 4% ke atas pelaburan $ 1,000. Anda akan memperoleh $ 40 pendapatan setiap tahun, tanpa mengira apa-apa perubahan dalam ekonomi, dan kemudian anda akan menerima prinsipal $ 1,000 pada akhir tempoh sepuluh tahun. Inflasi yang tinggi akan memakan pulangan anda kerana wang anda akan bernilai kurang daripada ketika anda melaburnya. Dan jika kadar inflasi melebihi kadar faedah 4%, maka pulangan sebenar anda sebenarnya akan negatif.

Jika anda sebaliknya melabur dalam TIPS sepuluh tahun yang bermula pada hanya 3.5%, dengan yang sama $ 1,000 pembayaran faedah anda akan bermula lebih rendah, sekitar $ 35. Kemudian, pelarasan inflasi akan menambah atau menurunkan prinsipal anda secara bulanan, yang seterusnya memberi kesan kepada pembayaran faedah anda. Sekiranya kenaikan indeks inflasi meningkat prinsipal anda kepada $ 1,250, maka bayaran faedah baru anda ialah $ 43.75. Oleh kerana inflasi terus meningkat, begitu juga pembayaran tetap anda. Selain itu, selagi ekonomi tidak mengalami deflasi, anda juga akan mendapat manfaat daripada jumlah prinsipal yang dilaraskan apabila bon matang.

TIP dan Portfolio anda

TIPS boleh menjadi alat lindung nilai berharga untuk portfolio pelaburan peribadi anda, terutamanya jika anda melabur dalam bon atau sekuriti pendapatan tetap lain. Anda boleh melindungi diri daripada inflasi, tanpa risiko pelaburan seperti komoditi atau logam berharga.

Dengan TIPS, anda mempunyai sokongan Perbendaharaan A.S., dan anda akan menerima bayaran faedah yang dijamin - walaupun jumlah pembayaran tersebut boleh menurun semasa tempoh deflasi yang jarang berlaku. Oleh kerana tempoh inflasi hampir tidak dapat dielakkan, biasanya tidak menyakiti untuk mempunyai peratusan kecil portfolio anda yang diperuntukkan dalam TIPS.

Firman Akhir

Selepas tempoh deflasi yang menyaksikan pengurangan drastik dalam harga barangan dan perkhidmatan, kami mula melihat tanda-tanda tekanan inflasi di pam gas dan kedai runcit. Jika anda merasakan trend dalam tempoh lima atau sepuluh tahun akan datang adalah untuk inflasi selanjutnya, maka TIPS boleh menjadi tambahan hebat kepada portfolio anda.

Saya melihat TIPS sebagai pilihan bon menarik untuk 10-15% daripada portfolio, terutamanya memandangkan tekanan yang dicipta oleh defisit yang semakin meningkat dan kemunculan kami dari tempoh deflasi. Risiko terhadap TIPS agak rendah, dan mereka pasti menawarkan pulangan yang lebih selamat berbanding dengan lindung nilai inflasi yang lain. Saya suka hakikat bahawa mereka boleh dijual di pasaran sekunder, yang memberi mereka sedikit kecairan, dan mereka boleh memberi anda pendapatan tambahan.

Saya cadangkan membeli TIPS secara langsung, bukan melalui ETF. Anda perlu tahu dengan tepat apa yang anda miliki dan bagaimana perubahan kadar mempengaruhi pelaburan anda. ETF boleh menambah lapisan yuran dan potensi risiko kepada pelaburan anda.

Adakah anda telah membeli TIPS, atau adakah anda mempertimbangkan lindung nilai lain? Bahagian portfolio anda dalam TIPS?