4 Faktor yang Mempengaruhi Harga Emas Bersejarah & Masa Depan - Adakah Ia Akan Datang?

Kenapa roket emas naik begitu tinggi? Berapa lebih tinggi beberapa penganalisis meramalkan harga emas akan naik?

Pakar mempunyai empat teori utama untuk cuba menjelaskan kenaikan harga emas. Walaupun teori tidak 100% sempurna, masing-masing telah memainkan peranan dalam kos emas baru-baru ini.

Teori untuk Meningkatkan Harga Emas

1. Komoditi dan Inflasi

Mungkin teori paling mudah adalah semua komoditi, termasuk emas, meningkat dengan inflasi seperti barangan pengguna setiap hari. Anda boleh melihat kesan inflasi tanpa henti apabila menggunakan Indeks Harga Pengguna (IHP) untuk A.S. IHP menjejaki kos barangan dan perkhidmatan di lebih dari 200 kategori item untuk menyediakan rentetan realistik sejauh mana dolar kita pergi. Barang-barang yang dikunjungi termasuk barang-barang seperti makanan, perumahan, pakaian, kenderaan, penjagaan kesihatan, pendidikan, dan potongan rambut. Menggunakan jadual IHP, jika anda membelanjakan $ 100 memperoleh pelbagai barangan dan perkhidmatan pada tahun 1914, item dan perkhidmatan yang sama akan dikenakan biaya $ 2,213.09 pada bulan Februari 2011. Ini tepat menerangkan bagaimana komoditi naik nilai dari semasa ke semasa.

Berapa banyak kenaikan harga emas baru-baru ini boleh dikaitkan dengan hubungan antara harga emas dengan paras inflasi sejarah? Menggunakan kalkulator Indeks Harga Pengguna, $ 300 pada tahun 2002 akan bernilai $ 363.63 pada tahun 2010, mencerminkan 21.2% jumlah inflasi. Dalam rangka masa yang sama, emas meningkat 367% kepada lebih $ 1,400. Sudah jelas bahawa inflasi hanya memainkan peranan kecil dalam kenaikan harga emas.

Pelonggaran kuantitatif yang melampau baru-baru ini akan terus mendorong harga emas yang lebih tinggi memandangkan pengurangan yang tidak dapat dielakkan dalam nilai dolar. Tetapi faktor-faktor lain dan teori juga akan menjadi faktor.

2. Meningkatkan Permintaan untuk Emas

Apakah kenaikan nilai emas terikat kepada kenaikan permintaan yang sederhana, termasuk keinginan perhiasan untuk memperoleh emas? Walaupun permintaan memainkan peranan penting dalam menentukan harga produk atau komoditi, lihat pada carta di bawah dan perhatikan betapa tinggi permintaan emas pada tahun 2001, ketika harga masih jauh di bawah $ 300 per auns. Permintaan tahunan purata untuk emas dari tahun 1994 hingga 2000 hanya kurang dari 3,000 tan.

Permintaan tahunan purata dari tahun 2001 hingga 2010 ialah 3,569. Permintaan adalah kira-kira 20%, tetapi itu tidak mencukupi untuk menjadi satu-satunya pengaruh.

3. Emas sebagai mata wang "Selamat Haven"

Emas adalah bentuk mata wang yang diiktiraf secara global, dan ia digunakan untuk bertindak sebagai mata wang rizab dunia sebelum diganti oleh dolar. Anda akan tertekan untuk mencari negara yang tidak akan menerima emas, jadi anda boleh membayangkan apa yang berlaku apabila inflasi, kerusuhan politik, dan bencana alam menghancurkan nilai mata wang negara. Apabila nilai masa depan atau penggunaan mata wang kertas ragu-ragu, orang berpaling kepada apa yang mereka anggap sebagai bentuk monetari yang stabil yang boleh digunakan di mana saja di dunia: emas. Di tengah-tengah ketidakpastian, ia adalah tempat yang paling selamat.

Pada umumnya, apabila nilai dolar jatuh, harga emas meningkat. Hubungan songsang ini menghasilkan sebahagian besar kerana emas berharga dalam dolar, jadi dolar bernilai lebih rendah bermakna anda perlu berbelanja lebih banyak untuk jumlah emas yang sama. Dari tahun 2002 hingga akhir tahun 2010, dolar AS kehilangan lebih dari 33% daripada nilainya terhadap Euro. Emas membuat langkah terbalik, lebih berlebihan pada masa ini, melompat dari $ 278 hingga $ 1,420.

4. Pelabur Menggunakan Kekuatan Lebih Emas

• Pada tahun 2002, permintaan pelaburan emas dalam bentuk bar emas, duit syiling, dan produk pelaburan yang disokong emas seperti dana dagangan pertukaran (ETF) hanya terdiri daripada 10% daripada jumlah permintaan emas. Di sisi lain, perhiasan membentuk lebih daripada 79% daripada keseluruhan permintaan pada tahun 2002.
• Pada tahun 2010, pelabur emas membentuk 35% daripada semua permintaan emas, manakala perhiasan hanya 54%.

Statistik ini menggambarkan bahawa para pelabur merupakan faktor utama peningkatan permintaan keseluruhan emas sebanyak 20% sepanjang dekad yang lalu.

Satu lagi cara menganalisis trend ini adalah dengan mengkaji kontrak niaga hadapan, yang dijual dalam peningkatan 100 troy ans. Mereka adalah cara yang popular untuk pelabur mendedahkan diri mereka kepada emas. Pada awal Januari 2002, terdapat hanya 113,020 jumlah jawatan terbuka, tetapi pada pertengahan bulan Julai 2010, terdapat hampir 560,000 jumlah jawatan terbuka untuk kontrak niaga hadapan emas. Memandangkan kontrak niaga hadapan langsung mempengaruhi harga emas disebabkan oleh fakta bahawa pasaran niaga hadapan membawa jumlah yang tinggi pembeli dan penjual emas, mudah untuk mengenali pengaruh penting pelabur terhadap harga emas.

Untuk menambah hujah ini, hanya ada 22% kontrak niaga hadapan yang lebih lama daripada yang berlaku pada bulan Januari 2002, yang bermaksud bilangan lembu dan beruang emas sama rata. Tetapi pada Julai 2010, terdapat 359% kontrak emas yang lebih tinggi daripada kontrak penurunan harga. Oleh itu, lonjakan besar dalam niaga hadapan emas yang didagangkan, digabungkan dengan peningkatan lembu emas berbanding dengan beruang emas, tidak syak lagi mempunyai kesan mendalam terhadap kenaikan harga emas.

Soalan-soalan yang tinggal

Sekarang, para pakar bertanya di mana kita harus mengharapkan harga emas pergi. Adakah mereka akan naik lebih tinggi, atau adakah mereka turun? Untuk mengetahui perkara itu, pelabur perlu berhati-hati mempertimbangkan lima perkara penting - dan sukar - soalan:

1. Akankah lonjakan pembelian emas oleh India, China, dan kerajaan lain terus meningkatkan harga?
2. Adakah kekuatan atau kelemahan dolar A.S. terus mempengaruhi harga emas kerana ia mempunyai sejarah?
3. Adakah pasaran niaga hadapan emas terus mengalami pertumbuhan yang ketara, seterusnya memberi kesan selanjutnya kepada harga emas?
4. Akan emas akhirnya mengambil semula tempat sebagai mata wang rizab dunia?
5. Seperti yang telah diramalkan, harga boleh mencecah lebih dari $ 5,000 setiap auns?

Firman Akhir

Walaupun inflasi, permintaan, dan status selamat syur emas telah memainkan peranan penting dalam harga emas, kenaikan kuasa spekulator yang mempunyai pengaruh yang besar terhadap harga emas sejak tahun 2002. Ketika ekonomi dan politik terjejas teruk, peniaga dan hedgers dari seluruh dunia dapat memacu harga sehingga ke tahap yang luar biasa. Sudah tentu, kebangkitan perdagangan niaga hadapan dalam talian dan ETF berasaskan emas baru telah memberi para pelabur tongkat yang lebih besar untuk memegang.

Walaupun hampir mustahil untuk menjawab soalan-soalan ini dengan pasti, memahami pelbagai pengaruh harga emas akan membantu anda membuat ramalan bijak dan bijak untuk masa depan harga emas. Apakah faktor lain yang anda sedang mempertimbangkan apabila anda berfikir tentang ketidakstabilan masa depan emas atau komoditi lain?