Cara Pilih Strategi Pelaburan Saham Terbaik

Walaupun ramai yang mengalami penurunan mendadak di pasaran pada tahun 2008 - ia kehilangan 38% daripada nilainya - S & P 500 ditutup melebihi 1,800 pada 22 November 2013, lebih daripada dua kali ganda 721 pada 11 Mac 2009. Ketika keyakinan pelabur pulih , ramai penganalisis meramalkan bahawa pasaran akan meneruskan tingkah laku menaik dengan baik ke dalam 2014 dan seterusnya. Sama ada anda memilih saham individu atau bon atau bergantung kepada pengurus pelaburan untuk melakukannya untuk anda, adalah penting untuk anda memilih pendekatan pelaburan yang sesuai dengan sikap dan matlamat anda.

Komponen Kejayaan Pelaburan

Tinjauan optimistik untuk saham memberikan peluang yang baik untuk pelabur sedia ada dan baru untuk mengkaji semula strategi dan menyesuaikan falsafah pelaburan untuk mengoptimumkan hasil masa depan mereka. Pakar kewangan bersetuju bahawa kejayaan pelaburan sangat bergantung kepada aktiviti berikut.

1. Simpan

Apa-apa pelan pelaburan harus berdasarkan pada tahap tabungan yang dapat anda konsisten mempertahankan sepanjang tempoh yang panjang. Setiap pelabur perlu merancang untuk mencapai baki yang diunjurkan pada suatu masa tertentu dengan mengira pulangan bersih tahunan yang diperlukan untuk mencapainya.

Contohnya, Jika anda menjimatkan $ 5,000 setahun dan ingin mempunyai portfolio $ 500,000 dalam 30 tahun, pulangan bersih tahunan anda mesti purata kira-kira 7%. Sekiranya anda berpuas hati dengan $ 250,000 pada akhir tempoh yang sama, pulangan bersih purata tahunan anda yang diperlukan akan jauh lebih rendah pada 3.1%.

2. Strategi

Pendekatan pelaburan harus mengimbangi risiko dan parameter pulangan selaras dengan personaliti, pengetahuan, kebolehan dan minat anda. Sesetengah orang lebih selesa dengan risiko kerugian daripada yang lain. Sesetengah menikmati tugas penyelidikan dan analisis, sementara yang lain lebih suka menumpukan masa dan tenaga mereka kepada usaha lain. Strategi pelaburan ideal menganggap keperibadian anda yang unik dan memanfaatkan kebolehan dan keinginan anda.

Sebagai contoh, ibu bapa muda bekerja 50 hingga 60 jam seminggu dan cuba menghabiskan masa lapang yang mungkin dengan anak-anak mereka tidak mungkin menumpukan masa yang diperlukan untuk mengenal pasti dan menganalisis pelbagai pelaburan secara konsisten. Strategi pelaburan yang memerlukan 5 hingga 10 jam seminggu penyelidikan kemungkinan besar akan ditinggalkan, sama seperti mencari pelaburan yang tidak menentu dan mengejar pulangan yang tidak realistik dengan harapan untuk memenuhi nilai portfolio masa depan yang tidak dapat dielakkan akan berkurangan. Melabur dalam dana bersama profesional atau dana indeks mungkin menjadi pilihan yang lebih baik. Satu lagi pendekatan yang popular adalah menubuhkan akaun dengan Betterment.

3. Mengurus Risiko

Benjamin Franklin menulis pada tahun 1789 kepada Jean-Baptiste Leroy, "Di dunia ini tidak ada yang dapat dikatakan pasti, kecuali kematian dan cukai." Risiko - kemungkinan kerugian - terdapat dalam semua aktiviti manusia, terutamanya melabur.

Pengurusan risiko pelaburan yang berkesan memerlukan pemahaman unsur-unsur (kekerapan dan magnitud) risiko dan pampasan bagi mereka dengan melakukan satu atau lebih daripada yang berikut:

Mengelakkan Risiko. Anda boleh mengelakkan risiko dengan memilih untuk tidak membuat pelaburan, dengan menjual sekuriti, atau dengan membeli bon daripada saham biasa.
Mengurangkan Risiko. Satu cara yang biasa untuk mengurangkan risiko adalah untuk mengekalkan portfolio sekuriti yang pelbagai, yang umumnya menghasilkan kerugian yang kurang daripada satu keselamatan.
Memindahkan Risiko. Beberapa anuitas dapat memberikan perlindungan terhadap kerugian pasar, seperti anuitas diindeks ekuitas. Anda juga boleh membeli anuiti tetap dengan kadar pulangan yang dijamin dan tiada pendedahan pasaran. Sama ada pilihan memindahkan risiko pelaburan kepada penerbit, serta keuntungan berpotensi yang melebihi pulangan terjamin.
Menerima Risiko. Pemilihan untuk terus melabur sepenuhnya bermakna menerima risiko bahawa aset anda mungkin kehilangan nilai. Kerana anda merasakan kemungkinan keuntungan lebih besar dari risiko kerugian, anda mungkin memilih untuk mengambil risiko itu.

Falsafah pelaburan anda mencerminkan sikap anda tentang risiko dan cara mengambil tindakan selaras dengan tahap keselesaan anda.

4. Perhatikan

Mempunyai sasaran pulangan tahunan yang boleh dicapai dan falsafah pelaburan yang sesuai dengan personaliti dan situasi anda tidak mencukupi. Persekitaran pelaburan sentiasa berubah apabila ekonomi mencerminkan tindakan kerajaan, kemajuan teknologi, dan peristiwa antarabangsa. Pelaburan yang berjaya memerlukan berita pemantauan yang kerap, menilai impak yang mungkin, dan menyesuaikan diri dengan keadaan yang berubah-ubah.

Mengetahui mengapa anda membeli pelaburan tertentu apabila anda melakukannya - dan mengambil tindakan pembetulan apabila keadaan berubah - adalah penting untuk mencapai sasaran jangka panjang anda. Sekiranya anda tidak dapat memantau secara terperinci kesan peristiwa semasa mengenai pelaburan anda, pertimbangkan untuk melabur dalam dana bersama di mana anda membayar peratusan yang kecil untuk satu atau lebih pengurus profesional untuk melakukannya.

5. Pilih Pendekatan Anda

Terdapat dua pendekatan umum - nilai pelaburan atau spekulasi - untuk pilihan pelaburan, masing-masing mempunyai penyokong suara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini dengan kemajuan dalam teknologi, pendekatan ketiga, perdagangan - membeli dan menjual aset berdasarkan tindakan harga mereka, dan bukannya nilai asas mereka - telah menjadi popular juga. Memahami falsafah di sebalik setiap pendekatan, alat dan teknik yang berkenaan, dan kekurangan potensi boleh membantu anda memilih laluan yang betul.

Nilai Pendekatan Pelaburan (Beli dan Tahan)

Warren Buffett, yang dianggap oleh kebanyakan pelabur paling berjaya pada abad ke-20, berkata, "Hanya beli sesuatu yang anda akan gembira dengan sempurna jika pasaran ditutup selama 10 tahun." Menurut penyokong nilai lain, Margaret Franklin, presiden Marret Private Wealth, berkata, "Pelaburan berpusat pada analisa yang bijaksana, komprehensif, berpatutan terhadap sekuriti yang anda beli dan portfolio yang dibuat terhadap pulangan yang anda harapkan untuk diterima - yang boleh datang dengan pelbagai bentuk: minat, dividen, penghargaan modal. "

Pelaburan adalah berdasarkan kepercayaan bahawa saham dan aset lain mempunyai nilai intrinsik yang mendasari berdasarkan kuasa, produk, pengurusan, dan kelebihan daya saing masing-masing. Ini adalah semua faktor yang boleh dikenal pasti, dianalisis, dan diukur dalam proses yang disebut analisis asas. Matlamat pelabur adalah untuk mengenal pasti syarikat-syarikat yang nilai intrinsik, atau "nyata," lebih besar daripada nilai pasaran semasa mereka, serta syarikat dengan atribut unggul yang dijangka akan berkembang pada masa akan datang.

Pelabur yang percaya bahawa harga pasaran akhirnya akan mencerminkan nilai sebenar sesebuah syarikat pada umumnya menjangka memegang tempoh beberapa tahun. Pendekatan yang sama ini memerlukan syarikat menjual yang nilai intrinsiknya lebih rendah daripada nilai pasaran. Pelabur yang membeli dan berniat untuk menjadi pemilik jangka panjang sekuriti yang mereka beli dan secara aktif mengikuti kemajuan syarikat melalui kajian tetap penyata kewangan, pemfailan awam, dan siaran akhbar.

Pelaburan nilai juga memerlukan pengurusan portfolio aktif untuk mengoptimumkan jumlah pulangan dalam spektrum risiko pilihan. Pengurusan portfolio adalah proses menganalisis setiap pelaburan individu dalam sekumpulan pelaburan dengan harapan dapat mengurangkan risiko yang tidak sistematik, atau diagihkan.

Risiko Sistematik. Risiko sistematik mempengaruhi keseluruhan pasaran atau industri tertentu. Sebagai contoh, pasaran secara keseluruhannya jatuh semasa ketidaksejaminan keselamatan mortgage 2008, mencerminkan kehilangan keyakinan yang besar.
Risiko Bukan Sistematik. Sebaliknya, risiko tidak sistematik memberi kesan kepada syarikat tertentu. Penarikan balik produk syarikat diikuti dengan penurunan sekuriti syarikat itu, sementara pasaran keseluruhan kekal menaik adalah satu contoh risiko yang tidak sistematik. Mempelbagaikan pelaburan anda di kalangan syarikat yang berbeza mengurangkan kebolehgunaan risiko yang tidak sistematik kepada portfolio anda, kerana hanya syarikat individu yang terlibat.

Mujurlah, firma Wall Street menggunakan beratus-ratus penganalisis berkebolehan yang sentiasa menghasilkan laporan selepas laporan yang merangkumi unjuran pendapatan masa depan, nisbah, dan kemungkinan akibat kejadian alam sekitar terhadap satu syarikat, industri, atau pasaran secara keseluruhannya. Dalam erti kata lain, firma-firma ini melakukan kebanyakan pengangkat berat yang diperlukan untuk melaksanakan pendekatan ini.

Pembangkang

Aduan umum mengenai pelaburan nilai adalah bahawa penyokongnya berada di pasaran sepanjang masa. Apabila penurunan seperti yang berlaku pada tahun 2008 berlaku, pelabur boleh mengalami kerugian utama yang mungkin mengambil masa bertahun-tahun untuk berbalik.

Penentang pendekatan membeli dan menegaskan menunjukkan bahawa berada di pasaran secara konsisten melanggar kebijaksanaan konvensional "membeli rendah dan menjual tinggi." Walau bagaimanapun, andaian yang mendasari terdapat sesiapa yang boleh meramalkan trend pasaran secara tepat dan konsisten, yang tidak sah. Ramai penganalisis pasaran merasakan ada risiko yang lebih besar daripada berada di pasaran daripada tertakluk kepada pasaran beruang sekali-sekala apabila horizon pelaburan adalah lima tahun atau lebih.

Pendekatan Spekulatif

Pendekatan spekulatif, tidak seperti nilai pelaburan, mengabaikan idea bahawa sebarang aset mempunyai nilai sebenar atau intrinsik. Dalam erti kata lain, aset hanya bernilai apa yang seseorang bersedia membayarnya pada masa kini dalam masa - tidak lebih, tidak kurang. Akibatnya, spekulator menumpukan pada sikap individu dan kumpulan tentang syarikat, industri, atau pasaran secara keseluruhannya. Jika pendekatan membeli-dan-ceramah adalah cerebral dan logik - sama dengan permainan catur dengan pemain yang merenungkan beratus-ratus langkah dan urutan yang mungkin - pendekatan spekulatif adalah lebih psikologi dan emosi - sama dengan permainan poker di mana peserta mencari fizikal " memberitahu "untuk membuktikan sama ada pemain terbabit.

Spekulator tidak peduli dengan nilai aset yang mendasarinya, hanya kemungkinan pembeli kemudian membayar harga yang lebih tinggi. Tidak ada soalan bahawa emosi adalah pemacu harga pasaran saham yang kuat. Optimisme am boleh bertukar dengan cepat ke dalam kegilaan belanja yang tidak terkawal diikuti oleh kemalangan pasaran; atau, berita negatif dapat mengirimkan harga sekuriti individu yang merosot ke kedalaman dari proporsi dengan impak yang sebenarnya.

Spekulator mencari maklumat atau peristiwa yang tidak diketahui umum atau tercermin dalam harga saham. Desas desus penemuan dadah baru, pengumpulan atau penjualan saham oleh pihak syarikat, dan kemungkinan perubahan peraturan yang mungkin mempengaruhi operasi syarikat adalah contoh keadaan yang dapat mengubah harga saham semalaman. Spekulator juga menggunakan analisis teknikal harga saham, seperti indeks kekuatan relatif, momentum, dan purata bergerak, untuk mengenal pasti corak harga dan trend pasaran.

George Soros, pengurus dana lindung nilai antarabangsa dengan aset lebih daripada $ 27 bilion, mungkin spekulator diri yang terkenal. Dia berkata, "Saya sangat bergantung pada naluri haiwan." Soros percaya bahawa harga sekuriti bergantung kepada manusia yang membeli dan menjualnya - dan manusia lebih sering bertindak berdasarkan emosi daripada pertimbangan logik.

Spekulator adalah pelabur gerila, membeli dengan cepat di lot besar, menonton pelaburan mereka dengan tegas, dan dengan cepat menjual jika harga tidak bertindak balas seperti yang dijangkakan. Mereka percaya bahawa kelincahan dan perhatian mengimbangi kepelbagaian.

Pembangkang

Penentang pendekatan spekulatif sering merujuknya sebagai "teori bodoh yang lebih besar untuk melabur." Dalam bahasa biasa, anda membeli aset semata-mata kerana anda percaya orang bodoh yang lebih besar akan datang dan membayar lebih untuknya. Margaret Franklin mendakwa bahawa spekulasi didasarkan pada tekaan daripada analisis berasaskan fakta dan, akibatnya, memerlukan andaian lebih banyak risiko.

Spekulator mesti sanggup menghabiskan masa yang lama di luar, menunggu peluang yang tepat untuk muncul. Di samping itu, mereka mesti sangat yakin kerana keputusan untuk melabur sering bertentangan dengan kebijaksanaan umum.

Spekulasi bukan untuk semua orang. Hasilnya adalah mustahil untuk diramalkan, dan ia bukan pendekatan yang berdaya maju untuk menguruskan dana persaraan atau aset yang akan digunakan dengan baik ke masa depan.

Pendekatan Perdagangan

Perkembangan komputer peribadi, ketersediaan sambungan internet yang sangat cepat, dan pengurangan perbelanjaan urus niaga telah menarik banyak pelabur ke dalam "perdagangan hari." Walaupun beberapa peniaga mungkin berjaya untuk tempoh yang terhad, kemungkinan keuntungan pasaran yang konsisten adalah kurang daripada pemain kad pekan yang memenangi World Series of Poker di Las Vegas. Gabungan perbelanjaan kecil yang konsisten - perkhidmatan kutipan, komisen, minat margin, dan cukai - digabungkan dengan keperluan untuk kehadiran berterusan di komputer, dan ketidakupayaan untuk membuat keputusan yang tidak mementingkan diri, secara rasional terus menyebabkan peniaga yang paling ingin berhenti selepas beberapa bulan tidak menguntungkan.

Pembangkang

Adalah mudah digali ke dalam perdagangan hari dengan janji keuntungan yang cepat, terutamanya jika anda mencari pulangan yang tidak masuk akal. Pertimbangkan pemikiran Damien Hoffman, ketua editor The Wall St Cheat Sheet: "Bagi peniaga hari runcit yang berpusat di rumah, saya akan mempertimbangkan pendudukan itu sebagai mati ... Bilangan orang yang skrinnya membuatnya ke skrin besar mungkin sama dengan mereka yang berjaya dalam perdagangan hari. "

Jika anda berazam untuk mencuba perdagangan hari, hadkan pendedahan kerugian anda kepada sebahagian kecil daripada portfolio anda - 5% atau kurang.

Dana Terurus

Ramai pelabur, kerana kekurangan pengetahuan, masa, atau faedah, telah beralih kepada profesional untuk menguruskan aset ekuiti mereka. Dana runcit tersedia seperti portfolio tidak dikendalikan (ETF) yang direka untuk meniru prestasi indeks pasaran saham seperti S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average.

Pelaburan ekuiti alternatif ini adalah cara untuk mendapatkan kek anda dan memakannya juga: Anda mendapat faedah pemilikan dalam syarikat-syarikat terbaik di dunia tanpa perlu menghabiskan masa yang signifikan dan menjimatkan tenaga dengan pelaburan anda. Sekiranya anda ingin mengurus pelaburan anda dengan aktif, anda boleh menggunakan Ally Invest.

Firman Akhir

Bermula untuk menjimatkan lebih awal, memperoleh pulangan yang konsisten dengan profil risiko anda, dan membiarkan portfolio anda menghargai dari semasa ke semasa adalah unsur penting untuk melabur secara berjaya. Malangnya, banyak rakyat Amerika belum melaksanakan rancangan realistik untuk membina simpanan mereka sejak menurut Suruhanjaya Persaraan Persaraan 2013, 57% rakyat Amerika kini menyimpan laporan persaraan bahawa mereka mempunyai kurang daripada $ 25,000 dalam jumlah pelaburan. Dengan disiplin dan pemikiran, anda boleh mencapai hasil yang lebih baik dan menetapkan diri anda untuk masa depan yang anda layak.

Adakah anda mempunyai pendekatan pelaburan? Bagaimana ia berfungsi??