4 Strategi Penting Anda Perlu Apabila Melabur untuk Persaraan

Semasa anda membina portfolio anda untuk bersara, adalah penting untuk memastikan beberapa prinsip dalam fikiran.

Prinsip Pelaburan untuk Persaraan

1. Mengurus Risiko Anda

Warren Buffett, "Sage of Omaha" sering dikreditkan sebagai "Investor Terbesar Sepanjang Masa," kononnya mempunyai dua peraturan: "Peraturan nombor satu: Jangan kalah. Peraturan nombor dua: Jangan lupa peraturan nombor satu. "

Telah diterima secara umum bahawa pelaburan dengan pulangan yang lebih tinggi melibatkan andaian risiko yang lebih tinggi. Secara logiknya, anda mahu mengimbangi risiko dan ganjaran. Kecuali anda seorang penjudi diehard, anda mungkin tidak mahu portfolio yang semuanya atau apa-apa (semua aset yang berisiko tinggi, kategori ganjaran tinggi) atau, malah lebih buruk lagi, aset yang berisiko tinggi, tetapi potensi berpotensi rendah.

Mujurlah, penganalisis pasaran saham dan ahli teori telah menjalankan banyak kajian untuk lebih memahami korelasi antara risiko dan ganjaran dalam cubaan meminimumkan risiko dan memaksimumkan pulangan dalam portfolio. Apabila anda memilih pelaburan anda, ketahui nilai beta dan R-kuadrat, dua langkah yang membandingkan pelaburan ke indeks pasaran yang lazim diterima (T-bil untuk bon; S & P 500 untuk ekuiti) dan boleh membantu anda mengimbangi risiko yang lebih baik.

Beta adalah ukuran turun naik - bagaimana aset akan bergerak berbanding dengan pasaran; 1.2 beta bermakna aset itu akan bergerak lebih 20% daripada pasaran naik atau turun, iaitu 0.75 beta bermakna ia akan bergerak hanya tiga suku sebanyak pasaran. Apabila anda semakin tua, anda harus mencari beta purata 1.0 atau kurang, dengan itu mengurangkan ketidakstabilan portfolio anda dan kemungkinan kerugian luar biasa.
R-kuadrat adalah ukuran korelasi antara portfolio dan indeks. Penarafan yang tinggi (80% lebihan) menunjukkan bahawa dana akan mendapat manfaat atau kehilangan dengan ketara apabila indeks bergerak; Kedudukan R-kuadrat yang rendah adalah petunjuk bahawa terdapat korelasi yang kurang. Secara praktikal, jika anda membayar yuran dan komisen kepada pengurus dana bersama untuk dana dengan rating R-squared berhampiran 1.0, anda harus mempertimbangkan untuk membubarkan dana dan melabur hasil dalam indeks, menangkap pulangan yang sama seperti sebelumnya ditambah fi dan komisen yang anda bayar sebelum ini.

2. Biarkan Masa Berfungsi untuk Anda

Apabila mengarahkan protegénya Warren Buffett, pengarang Benjamin Graham berkata, "Dalam jangka pendek, pasaran adalah mesin pengundi, tetapi dalam masa yang lama, ia adalah mesin penimbang." Angka-angka itu mencerminkan pandangannya - dalam tempoh antara 1950 dan 2010, pulangan purata S & P 500 sepanjang satu tahun adalah 8.4%, termasuk satu tahun dengan pulangan yang besar sebanyak 53.4% dan kehilangan perut sebanyak 44.8%.

Dalam jangka pendek, ekuiti sangat tidak menentu, mencerminkan emosi pembeli dan penjual. Dari masa ke masa, keputusan kewangan dan logik sebenar menggantikan emosi dan pulangan walaupun (menjadi tidak menentu). Contohnya, sejak tahun 1900, hanya terdapat lima tempoh 10 tahun bahawa pasaran menghasilkan pulangan negatif. Menurut satu kajian oleh Crestmont Research, pulangan purata bagi keseluruhan tempoh (termasuk dekad negatif) untuk tempoh 10 tahun telah 10%.

Pelajaran yang akan dipelajari dari sejarah ini adalah seperti berikut:

Kekal Melabur. Mengejar strategi pelaburan anda di pasaran atas dan bawah. Terdapat lebih banyak wang yang hilang cuba memanggil arahan pasaran daripada disimpan kerana emosi yang terlibat. Jika matlamat anda adalah penghargaan modal jangka panjang, perhatikan bahawa akan ada masa ketika nilai pasaran turun.
Purata Kos Dolar Pembelian Anda. Jangan cuba memanggil arahan pasaran - melabur sejumlah wang tetap berkala akan membeli lebih banyak saham apabila mereka murah dan kurang saham apabila mereka mahal.
Mempelbagaikan Pelaburan Anda. Syarikat-syarikat individu terjejas oleh ekonomi dengan cara yang berbeza. Menyebarkan risiko anda mengelakkan kerugian bencana dalam satu pelaburan.

3. Fokus pada Peruntukan Aset

Walaupun tuntutan bahawa peruntukan aset adalah penentu utama dalam prestasi portofolio telah dicabar oleh kajian baru-baru ini, ia masih penting, mencakupi sebanyak 33% hingga 75% daripada varians pulangan. Ini adalah faktor tunggal tunggal untuk portfolio jangka panjang tanpa pengurusan aktif (dana persaraan yang dikendalikan sendiri) - bukan pelaburan individu, atau masa pasaran. Banyak penasihat kewangan mencadangkan bahawa umur pemilik akaun / benefisiari dipertimbangkan semasa memperuntukkan aset; umur yang lebih muda, bahagian aset yang lebih besar perlu dilaburkan dalam pelaburan ekuiti. Contohnya, seorang lelaki berusia 50 tahun mungkin mempunyai portfolio ekuiti 70% dan pendapatan tetap 30%, manakala seorang anak berusia 70 tahun akan lebih baik berkhidmat dengan perpecahan sama rata antara ekuiti dan pendapatan tetap.

Mengimbangi portfolio anda setiap tahun adalah penting, kerana nilai sentiasa berubah. Walau bagaimanapun, jangan menjadi terlalu agresif untuk menampung perubahan kecil. Satu kajian oleh T.Rowe Price menunjukkan manfaat hampir $ 20,000 dalam tempoh 20 tahun untuk pelabur yang seimbang setiap tahun berbanding mereka yang cuba menyesuaikan pegangan mereka setiap bulan.

Dan jangan lupa kesan yuran pengurusan, komisen dan yuran nasihat mengenai jumlah pulangan anda apabila memilih pelaburan anda. Walaupun ramai pengurus dana mempromosikan matlamat "mengalahkan pasaran," penyelidikan menunjukkan bahawa banyak gagal untuk mencapai matlamat itu. Aktiviti yang berterusan - membeli dan menjual secara jangka pendek - meningkatkan kos pentadbiran. Pertimbangkan penggunaan ETF dalam portfolio anda untuk meminimumkan kos ini dengan potensi keuntungan yang merosot. Kos ini boleh lebih besar daripada kesan inflasi pada nilai akhir anda.

4. Kurangkan Liabiliti Cukai Anda

Cukai pendapatan secara mendadak boleh menghalang pertumbuhan portfolio pelaburan dan mengurangkan dengan ketara pendapatan sedia ada yang boleh diagihkan kepada pemegang akaun. Sama ada membina akaun anda pada mulanya, mengekalkannya semasa persaraan, atau meletakkan semula komponen individu dalam portfolio anda untuk menjana pendapatan yang lebih tinggi, anda harus sedar tentang akibat cukai. Mujurlah, kod cukai menyediakan peluang yang mencukupi untuk anda meminimumkan gigitan cukai, sama ada anda membina baki akaun anda atau membubarkan aset untuk pengedaran.

Peluang termasuk:

Rawatan Keuntungan Modal dan Kerugian. Keuntungan ke atas aset yang dimiliki selama satu tahun atau lebih adalah tertakluk kepada cukai yang lebih rendah daripada keuntungan ke atas aset yang dimiliki selama kurang dari setahun. Kadar cukai keuntungan modal dikenakan ke atas semua aset yang dipegang lebih daripada satu tahun; Aset yang dipegang kurang daripada satu tahun (jangka pendek) dikenakan cukai pada kadar pendapatan tetap. Sebagai contoh, jika kadar cukai pendapatan marginal anda adalah 28%, kadar cukai untuk keuntungan ke atas aset yang dipegang satu tahun atau lebih lama adalah 15%. Pembayar cukai yang berkahwin dengan pendapatan yang dikenakan cukai lebih daripada $ 450,000 adalah tertakluk kepada cukai maksimum sebanyak 20%. Di samping itu, kerugian atas jualan aset boleh digunakan untuk mengurangkan keuntungan modal, atau mengurangkan pendapatan biasa sehingga maksimum $ 3,000 setahun. Kerugian yang melebihi had $ 3,000 boleh dibawa ke hadapan dan digunakan pada tahun-tahun kemudian.
Potongan Potongan Pelaburan. Perbelanjaan pelaburan seperti yuran untuk penasihat pelaburan, langganan penerbitan kewangan, peguam dan kos undang-undang lain, dan peti simpanan keselamatan boleh ditolak daripada pendapatan biasa anda jika mereka melebihi 2% daripada pendapatan kasar anda yang diselaraskan. Faedah yang dibayar atas pinjaman yang anda buat untuk membeli pelaburan boleh digunakan untuk mengimbangi pendapatan pelaburan seperti dividen dan faedah, walaupun "dividen yang layak" - dividen yang menerima rawatan cukai istimewa - tidak termasuk. Kos faedah pelaburan yang berlebihan juga boleh dibawa ke tahun-tahun akan datang.
Akaun Dikeluarkan Cukai. Kod cukai menggalakkan penjimatan melalui pelbagai akaun yang disukai cukai, yang membolehkan sumbangan kepada akaun ditolak daripada pendapatan biasa (dengan itu melaburkan dolar preteks) dan baki akaun untuk dikumpul pada dasar yang ditangguhkan cukai. Cukai ke atas akaun-akaun ini dibayar apabila dana ditarik balik pada tahun-tahun kemudian. Dalam erti kata lain, anda akan mendapat potongan dengan segera, tetapi akan membayar cukai seperti yang anda menarik balik dan menggunakan dana tersebut. Walaupun terdapat had sumbangan tahunan kepada akaun, terdapat peruntukan khusus untuk membolehkan pemegang akaun lebih tua melaburkan lebih banyak jumlah daripada had . Untuk tahun 2014, maksimum yang boleh anda sumbangkan kepada IRA tradisional atau Roth adalah lebih kecil daripada $ 5,500 ($ 6,500 jika anda berumur lebih dari 50 tahun) atau pendapatan anda yang boleh dikenakan cukai untuk tahun ini. Contoh-contoh akaun yang disukai cukai ini termasuk IRA tradisional, pelan 401k, pelan 403b, dan pelan 457 - semua cara popular untuk menyelamatkan persaraan. Akaun deduktif cukai tradisional masuk akal jika pendirian cukai anda akan lebih rendah apabila anda mengeluarkan dana daripada pendakap anda apabila anda membuat sumbangan ke akaun tersebut. Kedua-dua IRA dan 401ks mempunyai versi Roth, yang berbeza dari rancangan tradisional. Ditubuhkan oleh Senator William Roth pada tahun 1997, versi Roth dari IRA atau 401k tidak memberi anda potongan cukai apabila menyumbang, tetapi membenarkan baki untuk mengembangkan makna bebas cukai bahawa tidak ada cukai untuk membayar apabila anda menarik balik dana.

Undang-undang cukai sentiasa berubah dan ditakrifkan semula. Nasihat pakar cukai profesional boleh menjadi tidak ternilai dan menjimatkan ribuan dolar dalam cukai yang tidak perlu. Memandangkan nasihat sedemikian boleh ditolak daripada pendapatan biasa, pelabur bijak perlu mendapatkan nasihat cukai secara berkala untuk memastikan aktiviti mereka mematuhi undang-undang dan meminimumkan cukai.

Firman Akhir

Penjimatan untuk persaraan adalah proses sepanjang hayat. Tidak ada pelaburan yang sempurna, atau kaedah yang menjamin kejayaan. Jika anda memutuskan untuk mengikuti nasihat, pertimbangkan kata-kata Dave Ramsey, kata pengarang kewangan dan personaliti televisyen: "Perdamaian kewangan bukanlah pembelian barang-barang. Ia belajar untuk hidup kurang daripada yang anda buat, jadi anda boleh memberikan wang kembali dan mempunyai wang untuk melabur. Anda tidak boleh menang sehingga anda melakukan ini. "

Adakah anda mempunyai prinsip pelaburan yang anda ikuti?