Senarai 16 Penunjuk Ekonomi Utama & Lagging

Kerana ramalan para pakar sering tidak dapat dipercayai - sengaja atau tidak - adalah penting untuk membangunkan pemahaman anda sendiri mengenai ekonomi dan faktor-faktor yang membentuknya. Memberi perhatian kepada penunjuk ekonomi dapat memberikan anda gambaran tentang ekonomi di mana anda dapat merancang kewangan anda dan bahkan kerjaya anda dengan sewajarnya.

Terdapat dua jenis penunjuk yang perlu anda ketahui:

1. Petunjuk utama sering berubah sebelum pelarasan ekonomi yang besar dan, dengan itu, boleh digunakan untuk meramal trend masa depan.
2. Penunjuk lag, Walau bagaimanapun, mencerminkan prestasi sejarah ekonomi dan perubahan kepada ini hanya boleh dikenalpasti selepas trend atau corak ekonomi telah ditubuhkan.

Petunjuk Utama

Oleh kerana penunjuk utama mempunyai potensi untuk meramalkan di mana ekonomi dipimpin, pembuat dasar dan kerajaan fiskal menggunakannya untuk melaksanakan atau mengubah program untuk menangkis kemelesetan atau peristiwa ekonomi negatif yang lain. Buku Zachary Karabell yang Petunjuk Utama adalah pengenalan hebat jika anda ingin menggali lebih mendalam. Petunjuk utama teratas mengikuti di bawah:

1. Pasar Saham

Walaupun pasaran saham bukan penunjuk yang paling penting, ia adalah yang kebanyakan orang melihat terlebih dahulu. Kerana harga saham didasarkan pada bahagian yang diharapkan oleh syarikat, pasaran dapat menunjukkan arah ekonomi jika anggaran pendapatan adalah tepat.

Contohnya, pasaran yang kukuh mungkin mencadangkan bahawa anggaran pendapatan meningkat dan oleh itu keseluruhan ekonomi sedang bersedia untuk berkembang maju. Sebaliknya, pasaran turun mungkin menunjukkan bahawa pendapatan syarikat dijangka berkurangan dan ekonomi sedang menuju ke arah kemelesetan.

Walau bagaimanapun, terdapat kelemahan yang wujud untuk bergantung kepada pasaran saham sebagai petunjuk utama. Pertama, anggaran pendapatan boleh salah. Kedua, pasaran saham terdedah kepada manipulasi. Sebagai contoh, kerajaan dan Federal Reserve telah menggunakan pelonggaran kuantitatif, wang rangsangan persekutuan, dan strategi lain untuk mengekalkan pasaran tinggi untuk mengekalkan orang ramai daripada panik sekiranya berlaku krisis ekonomi.

Selain itu, pedagang dan korporat Wall Street boleh memanipulasi nombor untuk mengembung saham melalui dagangan volum tinggi, strategi derivatif kewangan kompleks, dan prinsip perakaunan kreatif (undang-undang dan haram). Oleh kerana stok individu dan pasaran keseluruhan boleh dimanipulasi seperti itu, harga stok atau indeks tidak semestinya mencerminkan kekuatan atau nilai sebenar yang mendasari.

Akhirnya, pasaran saham juga terdedah kepada penciptaan "gelembung," yang boleh memberikan positif palsu mengenai arah pasaran. Gelembung pasaran dicipta apabila pelabur mengabaikan indikator ekonomi yang mendasari, dan semangat semulajadi membawa kepada kenaikan harga harga yang tidak disokong. Ini boleh mencipta "ribut sempurna" untuk pembetulan pasaran, yang kita lihat apabila pasaran terhempas pada tahun 2008 disebabkan oleh pinjaman subprima yang terlalu tinggi dan pertukaran lalai kredit.

Pelabur sering melihat carta untuk memahami penunjuk teknikal di pasaran. Zacks Invest adalah alat yang hebat untuk digunakan jika anda ingin mempelajari carta sebagai indikator pergerakan saham masa depan. Memahami kedua-dua aspek teknikal dan asas syarikat adalah alasan utama mengapa stok yang dipilih oleh Penasihat Saham Motley Fool naik purata sebanyak 392%.

2. Aktiviti Pembuatan

Aktiviti perkilangan adalah satu lagi penunjuk keadaan ekonomi. Ini mempengaruhi Keluaran Dalam Negara Kasar (Keluaran Dalam Negara Kasar) dengan kuat; peningkatan yang menunjukkan lebih banyak permintaan untuk barangan pengguna dan seterusnya, ekonomi yang sihat. Lebih-lebih lagi, sejak pekerja dikehendaki mengeluarkan barangan baru, peningkatan dalam aktiviti perkilangan juga meningkatkan pekerjaan dan mungkin upah juga.

Walau bagaimanapun, peningkatan dalam aktiviti perkilangan juga boleh mengelirukan. Sebagai contoh, kadangkala barangan yang dihasilkan tidak menjadikannya kepada pengguna akhir. Mereka boleh duduk di inventori borong atau peruncit untuk sementara waktu, yang meningkatkan kos memegang aset. Oleh itu, apabila melihat data pembuatan, penting juga untuk melihat data jualan runcit. Sekiranya kedua-duanya semakin meningkat, ia menunjukkan terdapat peningkatan permintaan barangan pengguna. Walau bagaimanapun, ia juga penting untuk melihat tahap inventori, yang akan dibincangkan seterusnya.

3. Tahap Inventori

Tahap inventori yang tinggi boleh mencerminkan dua perkara yang sangat berbeza: sama ada permintaan untuk inventori dijangka meningkat atau terdapat kekurangan permintaan semasa.

Dalam senario pertama, perniagaan sememangnya sengaja membuat inventori untuk menyediakan peningkatan penggunaan dalam beberapa bulan akan datang. Sekiranya aktiviti pengguna meningkat seperti yang diharapkan, perniagaan dengan inventori yang tinggi dapat memenuhi permintaan dan dengan itu meningkatkan keuntungan mereka. Kedua-duanya adalah perkara yang baik untuk ekonomi.

Dalam senario kedua, bagaimanapun, inventori yang tinggi mencerminkan bekalan syarikat melebihi permintaan. Bukan hanya syarikat wang kos ini, tetapi ia menunjukkan bahawa jualan runcit dan keyakinan pengguna kedua-duanya turun, yang selanjutnya menunjukkan bahawa masa yang sukar berada di hadapan.

4. Jualan Runcit

Jualan runcit adalah metrik dan fungsi yang penting terutamanya dengan tahap inventori dan aktiviti perkilangan. Paling penting, jualan runcit yang kukuh terus meningkatkan KDNK, yang juga mengukuhkan mata wang rumah. Apabila jualan bertambah baik, syarikat boleh menyewa lebih ramai pekerja untuk menjual dan mengeluarkan lebih banyak produk, yang seterusnya meletakkan lebih banyak wang kembali di dalam poket pengguna.

Namun, satu kelemahan untuk metrik ini adalah bahawa ia tidak menjelaskan bagaimana orang membayar untuk pembelian mereka. Sebagai contoh, jika pengguna masuk ke dalam hutang untuk membeli barangan, ia boleh menandakan kemelesetan yang akan berlaku jika hutang menjadi terlalu curam untuk membayar. Walau bagaimanapun, secara umum, peningkatan dalam jualan runcit menunjukkan peningkatan ekonomi.

5. Permit Bangunan

Permit bangunan menawarkan pandangan ke hadapan ke tahap bekalan hartanah masa depan. Jumlah dagangan yang tinggi menunjukkan industri pembinaan akan aktif, yang meramalkan lebih banyak pekerjaan dan, sekali lagi, peningkatan dalam KDNK.

Tetapi sama seperti tahap inventori, jika lebih banyak rumah dibina daripada pengguna yang sanggup beli, ia akan menghilangkan garis bawah pembina. Untuk mengimbangi, harga perumahan berkemungkinan berkurangan, yang, seterusnya, merosakkan seluruh pasaran hartanah dan bukan hanya rumah "baru".

6. Perumahan

Penurunan harga perumahan boleh mencadangkan bahawa bekalan melebihi permintaan, bahawa harga sedia ada tidak boleh dibayar, dan / atau harga perumahan telah dinaikkan dan perlu dibetulkan akibat gelembung perumahan.

Dalam mana-mana senario, kemerosotan perumahan mempunyai kesan negatif terhadap ekonomi kerana beberapa sebab utama:

1. Mereka mengurangkan kekayaan pemilik rumah.
2. Mereka mengurangkan bilangan pekerjaan pembinaan yang diperlukan untuk membina rumah baru, yang dengan itu meningkatkan pengangguran.
3. Mereka mengurangkan cukai harta, yang menghalang sumber kerajaan.
4. Pemilik rumah kurang mampu untuk membiayai semula atau menjual rumah mereka, yang mungkin memaksa mereka untuk merampas.

Apabila anda melihat data perumahan, perhatikan dua perkara: perubahan nilai perumahan dan perubahan dalam jualan. Apabila penurunan jualan, ia secara amnya menunjukkan bahawa nilai-nilai juga akan jatuh. Sebagai contoh, kejatuhan gelembung perumahan pada tahun 2007 telah memberi kesan buruk kepada ekonomi dan secara meluas dipersalahkan kerana memacu Amerika Syarikat ke dalam kemelesetan.

7. Tahap Pemula Perniagaan Baru

Bilangan perniagaan baru yang memasuki ekonomi adalah petunjuk kesihatan ekonomi yang lain. Malah, ada yang mendakwa bahawa perniagaan kecil menyewa lebih ramai pekerja berbanding syarikat yang lebih besar dan, dengan itu, menyumbang lebih banyak untuk menangani pengangguran.

Lebih-lebih lagi, perniagaan kecil boleh memberi sumbangan besar kepada KDNK, dan mereka memperkenalkan idea dan produk inovatif yang merangsang pertumbuhan. Oleh itu, peningkatan dalam perniagaan kecil merupakan petunjuk penting bagi kesejahteraan ekonomi mana-mana negara kapitalis.

Penunjuk Lagging

Tidak seperti penunjuk utama, petunjuk ketinggalan beralih selepas perubahan ekonomi. Walaupun mereka tidak biasanya memberitahu kami di mana ekonomi sedang menuju, mereka menunjukkan bagaimana perubahan ekonomi dari masa ke masa dan dapat membantu mengenal pasti trend jangka panjang.

1. Perubahan dalam Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK)

KDNK biasanya dianggap oleh ahli ekonomi untuk menjadi ukuran yang paling penting dalam kesihatan semasa ekonomi. Apabila KDNK meningkat, ia menandakan ekonomi kukuh. Malah, perniagaan akan menyesuaikan perbelanjaan mereka untuk inventori, gaji, dan pelaburan lain berdasarkan output KDNK.

Walau bagaimanapun, KDNK juga bukan penunjuk sempurna. Seperti pasaran saham, KDNK boleh mengelirukan kerana program seperti pelonggaran kuantitatif dan perbelanjaan kerajaan yang berlebihan. Sebagai contoh, kerajaan telah meningkatkan KDNK sebanyak 4% hasil daripada perbelanjaan rangsangan dan Rizab Persekutuan telah mengepam kira-kira $ 2 trilion ke dalam ekonomi. Kedua-dua percubaan untuk membetulkan kejatuhan kemelesetan sekurang-kurangnya bertanggungjawab sebahagian besar untuk pertumbuhan KDNK.

Selain itu, sebagai penunjuk yang tertinggal, ada yang mempersoalkan nilai sebenar metrik KDNK. Lagipun, ia hanya memberitahu kita apa yang telah berlaku, bukan apa yang akan berlaku. Walau bagaimanapun, KDNK adalah penentu utama sama ada Amerika Syarikat memasuki kemelesetan atau tidak. Peraturan praktikalnya adalah apabila KDNK jatuh lebih daripada dua suku, kemelesetan berada di tangan.

2. Pendapatan dan Upah

Sekiranya ekonomi beroperasi dengan cekap, pendapatan perlu meningkat secara kerap untuk mengikuti kos purata hidup. Walau bagaimanapun, apabila pendapatan menurun, ia adalah tanda bahawa majikan sama ada mengurangkan kadar gaji, membuang pekerja, atau mengurangkan masa mereka. Penurunan pendapatan juga boleh mencerminkan persekitaran di mana pelaburan juga tidak berfungsi.

Pendapatan dipecah oleh demografi yang berbeza, seperti jantina, umur, etnik, dan tahap pendidikan, dan demografi ini memberi gambaran tentang bagaimana upah berubah untuk pelbagai kumpulan. Ini adalah penting kerana trend yang memberi kesan kepada beberapa penyebab mungkin mencetuskan masalah pendapatan bagi seluruh negara, dan bukan sekadar kumpulan kesannya.

3. Kadar Pengangguran

Kadar pengangguran sangat penting dan mengukur bilangan orang yang mencari pekerjaan sebagai peratusan dari jumlah tenaga buruh. Dalam ekonomi yang sihat, kadar pengangguran akan berada di mana saja dari 3% hingga 5%.

Walau bagaimanapun kadar pengangguran tinggi, pengguna mempunyai sedikit wang untuk dibelanjakan, yang memberi kesan buruk kepada kedai runcit, KDNK, pasaran perumahan, dan saham, untuk menamakan beberapa. Hutang kerajaan juga boleh meningkat melalui program perbelanjaan rangsangan dan bantuan, seperti faedah pengangguran dan setem makanan.

Bagaimanapun, seperti kebanyakan petunjuk lain, kadar pengangguran boleh mengelirukan. Ia hanya mencerminkan bahagian penganggur yang telah berusaha dalam tempoh empat minggu yang lalu dan menganggap mereka yang bekerja sambilan untuk bekerja sepenuhnya. Oleh itu, kadar pengangguran rasmi mungkin sebenarnya berkurang.

Satu metrik alternatif adalah untuk dimasukkan sebagai pekerja yang menganggur mereka yang berpasangan dengan tenaga kerja kecil (iaitu mereka yang berhenti mencari tetapi akan mengambil pekerjaan sekali lagi jika ekonomi bertambah baik) dan mereka yang hanya dapat mencari kerja sambilan.

4. Indeks Harga Pengguna (Inflasi)

Indeks harga pengguna (CPI) mencerminkan peningkatan kos sara hidup, atau inflasi. IHP dikira dengan mengukur kos barang dan perkhidmatan penting, termasuk kenderaan, penjagaan kesihatan, perkhidmatan profesional, perlindungan, pakaian, pengangkutan, dan elektronik. Inflasi kemudiannya ditentukan oleh kos purata peningkatan jumlah bakul barangan dalam tempoh masa.

Kadar inflasi yang tinggi boleh mengikis nilai dolar dengan lebih cepat daripada pendapatan purata pengguna yang boleh membayar ganti rugi. Ini, dengan itu, menurunkan kuasa beli pengguna, dan standard purata penurunan hidup. Tambahan pula, inflasi boleh mempengaruhi faktor lain, seperti pertumbuhan pekerjaan, dan boleh menyebabkan penurunan kadar guna tenaga dan KDNK.

Bagaimanapun, inflasi bukanlah satu perkara yang tidak baik, terutamanya jika ia seiring dengan perubahan dalam pendapatan purata pengguna. Beberapa faedah utama untuk inflasi tahap sederhana termasuk:

1. Ia menggalakkan perbelanjaan dan pelaburan, yang boleh membantu meningkatkan ekonomi. Jika tidak, nilai wang yang dipegang secara tunai hanya akan berkecai oleh inflasi.
2. Ia mengekalkan kadar faedah pada paras yang agak tinggi, yang menggalakkan orang untuk melabur wang mereka dan memberi pinjaman kepada perniagaan kecil dan usahawan.
3. Ia bukan deflasi, yang boleh menyebabkan kemurungan ekonomi.

Deflasi adalah keadaan di mana kos sara hidup berkurang. Walaupun ini terdengar seperti perkara yang baik, ia adalah penunjuk bahawa ekonomi berada dalam bentuk yang sangat miskin. Deflasi berlaku apabila pengguna memutuskan untuk mengurangkan perbelanjaan dan sering disebabkan oleh pengurangan bekalan wang. Ini memaksa peruncit menurunkan harga mereka untuk memenuhi permintaan yang lebih rendah. Tetapi sebagai peruncit menurunkan harga mereka, kontrak keuntungan mereka jauh. Oleh kerana mereka tidak mempunyai banyak wang untuk membayar pekerja, pemiutang, dan pembekal mereka, mereka perlu memotong gaji, mengetepikan pekerja, atau ingkar ke atas pinjaman mereka.

Isu-isu ini menyebabkan bekalan wang untuk kontrak lebih jauh, yang membawa kepada tahap deflasi yang lebih tinggi dan mewujudkan kitaran ganas yang boleh mengakibatkan kemurungan ekonomi.

5. Kekuatan Mata Wang

Mata wang yang kuat meningkatkan daya beli dan penjualan negara dengan negara lain. Negara dengan mata wang yang lebih kuat boleh menjual produknya di luar negara dengan harga yang lebih tinggi dan produk import lebih murah.

Walau bagaimanapun, terdapat kelebihan untuk mempunyai dolar yang lemah juga. Apabila dolar lemah, Amerika Syarikat dapat menarik lebih ramai pelancong dan menggalakkan negara-negara lain membeli barangan A.S.. Malah, apabila penurunan dolar, permintaan untuk produk Amerika meningkat.

6. Kadar Faedah

Kadar faedah adalah satu lagi penunjuk penting pertumbuhan ekonomi. Mereka mewakili kos peminjaman wang dan berdasarkan kadar dana persekutuan, yang mewakili kadar di mana wang dipinjamkan dari satu bank ke bank lain dan ditentukan oleh Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Kadar ini berubah akibat peristiwa ekonomi dan pasaran.

Apabila kadar dana persekutuan meningkat, bank dan pemberi pinjaman lain perlu membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk mendapatkan wang. Mereka, seterusnya, memberi pinjaman kepada peminjam pada kadar yang lebih tinggi untuk mengimbangi, yang dengan itu membuat peminjam lebih enggan mengambil pinjaman. Ini tidak menggalakkan perniagaan daripada berkembang dan pengguna mengambil hutang. Akibatnya, pertumbuhan KDNK menjadi tidak berubah.

Sebaliknya, kadar yang terlalu rendah boleh menyebabkan peningkatan permintaan terhadap wang dan menaikkan kemungkinan inflasi, yang seperti yang kita telah dibincangkan di atas, dapat memesongkan ekonomi dan nilai mata wangnya. Kadar faedah sekarang menunjukkan keadaan semasa ekonomi dan boleh mencadangkan di mana ia juga akan diketuai.

7. Keuntungan Korporat

Keuntungan korporat yang kuat dikaitkan dengan kenaikan KDNK kerana ia mencerminkan peningkatan jualan dan oleh itu menggalakkan pertumbuhan pekerjaan. Mereka juga meningkatkan prestasi pasaran saham apabila pelabur mencari tempat untuk melabur pendapatan. Yang berkata, pertumbuhan keuntungan tidak selalu mencerminkan ekonomi yang sihat.

Sebagai contoh, dalam kemelesetan yang bermula pada tahun 2008, syarikat-syarikat menikmati peningkatan keuntungan sebahagian besarnya hasil daripada penyumberan luar dan pengurangan yang berlebihan (termasuk pemotongan pekerjaan utama). Oleh kerana kedua-dua aktiviti mengambil pekerjaan daripada ekonomi, penunjuk ini secara palsu mencadangkan ekonomi yang kukuh.

8. Imbangan Perdagangan

Imbangan perdagangan adalah perbezaan bersih antara nilai eksport dan import dan menunjukkan sama ada terdapat lebihan perdagangan (lebih banyak wang masuk ke negara) atau defisit perdagangan (lebih banyak uang yang keluar dari negara).

Lebihan dagangan biasanya diingini, tetapi jika lebihan perdagangan terlalu tinggi, negara mungkin tidak mengambil kesempatan penuh peluang untuk membeli produk negara lain. Iaitu, dalam ekonomi global, negara-negara pengkhususan dalam pembuatan produk tertentu sambil mengambil kesempatan daripada barangan yang dihasilkan oleh negara-negara lain pada kadar yang lebih murah, lebih cekap.

Defisit perdagangan, bagaimanapun, boleh menyebabkan hutang dalam negeri yang ketara. Sepanjang jangka panjang, defisit perdagangan boleh menyebabkan penurunan nilai mata wang tempatan sebagai peningkatan hutang luar negeri. Peningkatan hutang ini akan mengurangkan kredibiliti mata wang tempatan, yang tidak dapat dielakkan akan menurunkan permintaan untuk itu dan dengan itu nilai. Lebih-lebih lagi, hutang penting mungkin akan menyebabkan beban kewangan utama untuk generasi akan datang yang akan dipaksa untuk membayarnya.

9. Nilai Penggantian Komoditi kepada Dolar A.S.

Emas dan perak sering dilihat sebagai pengganti kepada dolar AS. Apabila ekonomi menderita atau nilai penurunan A.S. dolar, komoditi ini meningkat harga kerana lebih ramai orang membelinya sebagai ukuran perlindungan. Mereka dilihat mempunyai nilai inheren yang tidak menurun.

Selain itu, kerana logam ini berharga dalam dolar A.S., sebarang kemerosotan atau penurunan yang diunjurkan dalam nilai dolar mesti secara logik membawa kepada kenaikan harga logam. Oleh itu, harga logam berharga boleh bertindak sebagai refleksi sentimen pengguna terhadap dolar AS dan masa depannya. Sebagai contoh, pertimbangkan harga emas yang tinggi pada harga $ 1,900 satu auns pada tahun 2011 kerana nilai dolar AS merosot.

Firman Akhir

Memandangkan kesihatan ekonomi erat dihubungkan dengan sentimen pengguna seperti yang dapat dilihat oleh petunjuk seperti jualan runcit, ahli politik memilih untuk memutar data dalam cahaya yang positif atau memanipulasinya supaya semuanya kelihatan mawar. Atas sebab ini, untuk mencirikan keadaan ekonomi dengan tepat, anda mesti bergantung kepada analisis anda sendiri atau mungkin analisis orang lain tanpa agenda tertentu.

Perlu diingat bahawa kebanyakan petunjuk ekonomi berfungsi dengan baik dengan petunjuk lain. Dengan mempertimbangkan keseluruhan gambar, anda boleh membuat keputusan yang lebih baik mengenai rancangan dan pelaburan keseluruhan anda.

Penunjuk ekonomi mana yang biasanya anda lihat ketika menilai kesihatan keseluruhan ekonomi?