Kepentingan Bank Komuniti dan Bagaimana Mereka Terancam oleh Dodd-Frank

Dalam pendapat Encik Holland, pembuat undang-undang dan pengawal selia telah gagal membezakan bank komuniti tradisional dari syarikat kewangan multinasional yang lazimnya dikenali sebagai "bank," tetapi untuk siapa fungsi piawai pengambilan perbankan dan membuat pinjaman - adalah sebahagian kecil daripada kegiatan mereka . Ia adalah aktiviti entiti yang terlalu besar untuk kegagalan yang menyebabkan krisis kewangan baru-baru ini, bukan bank komuniti. Malangnya, sebagai tindak balas terhadap kebingungan sekuriti gadai janji dan dalam usaha mereka untuk mengelakkan penyalahgunaan yang serupa pada masa akan datang, tangan berat badan pengawal selia dan pembuat undang-undang yang tidak diketahui mempunyai bank komuniti yang tidak perlu dan tidak dibebankan.

Sejarah Bank Komuniti

Perbankan adalah antara industri tertua di dunia, mengesan akarnya kembali ke zaman kuno di mana para peminjam, yang mewakili kuil ibadah atau penguasa kuno, memberi pinjaman kepada petani untuk menanam tanaman atau peniaga untuk membiayai pembelian di rantau yang jauh. Apabila mata wang yang dikeluarkan oleh kerajaan menjadi lebih diterima dan biasa, perdagangan berkembang merentasi benua dan lautan, dan sebahagian besar penduduk mula meningkat di atas sara hidup, permulaan sistem perbankan moden kami muncul.

Bank simpanan pertama di Amerika (dan dunia) adalah Institusi Providence untuk Simpanan Boston, Massachusetts pada tahun 1816. Sama seperti kotak undi memberi peluang kepada seorang lelaki untuk menegaskan dirinya dalam politik negara, bank simpanan dibenarkan dia untuk berkongsi kemakmurannya, menurut John Townsend, menulis dalam 1896 nya "Sejarah Bank Simpanan di Amerika Syarikat." Dari akar-akarnya, pembiayaan berasaskan masyarakat berkembang.

Definisi Pembiayaan Berbasis Masyarakat

Ringkasnya, pembiayaan berasaskan komuniti adalah penggunaan institusi kewangan dan organisasi yang berasaskan dan disokong oleh tempatan untuk membiayai perniagaan dan individu tempatan dalam komuniti atau kawasan geografi yang sama. Konsep ini membayangkan kitaran berterusan di mana penduduk komuniti, yang bekerja dan berdagang dengan perniagaan tempatan, menyimpan simpanan mereka di institusi milik tempatan, yang seterusnya (dan berulang kali) memberi pinjaman kepada atau melabur dalam perniagaan dan individu tempatan.

Sebagai contoh, Perbadanan Insurans Pendeposit Persekutuan (FDIC) dalam satu kajian pada bulan Disember 2012 menyatakan "bank komuniti" sebagai bank yang mempunyai pengetahuan khusus tentang komuniti dan pelanggan setempat mereka dan "keputusan kredit asas mengenai pengetahuan tempatan dan bukan standard yang diperolehi melalui jangka panjang hubungan "; mereka memperoleh kebanyakan deposit mereka secara tempatan dan membuat banyak (jika tidak majoriti) pinjaman mereka untuk perniagaan tempatan. FDIC menganggap bank sedemikian penting bagi perniagaan kecil.

Walaupun bank bukan satu-satunya sumber pembiayaan masyarakat, mereka adalah yang paling kelihatan. Menurut statistik FDIC, bank komuniti mewakili 92.4% daripada semua bank manakala mengawal 14.2% daripada jumlah aset bank (data 2010). Bank dengan deposit kurang daripada $ 500 juta mewakili lebih daripada 80% daripada semua bank. Bank komuniti menyediakan hampir separuh daripada pinjaman perniagaan kecil, lebih daripada 40% daripada pinjaman ladang, dan lebih daripada satu pertiga daripada pinjaman hartanah komersial.

Bercakap sebelum Dewan Sub-Dewan mengenai Institusi Kewangan dan Kredit Pengguna jawatankuasa mengenai perkhidmatan kewangan pada sesi pertama Kongres ke-112 pada tahun 2011, Marty Reinhart, presiden Bank Warisan $ 100 juta di Spencer, Wisconsin, merumuskan model bank komuniti, "Bank-bank komuniti menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan bandar dan luar bandar, bandar kecil, dan pasar luar bandar yang tidak disokong secara menyeluruh oleh bank-bank besar [dan] berdasarkan hubungan yang lama dalam komuniti di mana kita hidup ... Pengetahuan peribadi ahli komuniti masyarakat dan masyarakat peminjam menyediakan pandangan langsung tentang kualiti sebenar pinjaman, yang sangat berbeza dengan model statistik yang digunakan oleh bank-bank besar. "

Manfaat Sistem Bank Komuniti yang Bermasalah

Sistem bank masyarakat yang bertenaga memberi manfaat kepada negara dan warganya dengan pelbagai cara:

Mengatur Kadar Faedah Keperluan Masyarakat. Banyak organisasi pembiayaan masyarakat secara agresif mencari deposit dengan membayar kadar faedah yang lebih tinggi kepada penabung daripada yang dibayar oleh firma negara dengan akses kepada modal di seluruh negara dan dunia. Walaupun pasaran bagi deposit tempatan mungkin terhingga, kos pentadbiran dan pemasaran yang disertakan yang perlu untuk mengeksploitasi pasaran tempatan adalah jauh kurang daripada perbelanjaan yang diperlukan untuk menyokong raksasa kewangan negara dalam pelbagai pasaran.
Memberi Keamanan yang Lebih Besar. Memandangkan krisis kewangan yang lalu membuktikan, syarikat kewangan tempatan kurang berkemungkinan untuk mengambil bahagian dalam urus niaga berisiko tinggi seperti derivatif dan pelaburan eksotik yang lain. Lebih-lebih lagi, keupayaan untuk "menjangkau dan menyentuh aset seseorang" - sebenarnya mengetahui identiti peminjam atau melihat keterangan yang nyata mengenai dana yang digunakan dan hasil penggunaannya - kurang psikologi tekanan daripada memiliki aset tak ketara yang pendek- Nilai jangka dikuasai oleh khabar angin dan spekulasi.
Kestabilan Ekonomi Tempatan. Sebuah komuniti yang mempunyai pelbagai kumpulan syarikat tempatan yang bersemangat adalah lebih stabil, kukuh dari segi kewangan, dan kurang terdedah kepada kegawatan ekonomi daripada komuniti yang diselenggarakan oleh satu majikan atau operasi rantaian nasional yang besar. Apabila pelabur menyimpan wang mereka di institusi kewangan tempatan yang melabur dalam perniagaan dan orang tempatan, mereka dilindungi sedikit dari peristiwa di luar komuniti.
Menyediakan Dana Berdasarkan Kriteria Nontradisional. Para pelabur tempatan biasanya membuat keputusan untuk melabur atau meminjam wang menggunakan kriteria nontradisional sebagai tambahan kepada pengunderaitan pelaburan standard. Mengetahui sejarah dan reputasi peminjam dan kepentingan mereka kepada masyarakat mungkin merupakan penunjuk pembayaran yang lebih baik daripada laporan kredit, nisbah, dan pernyataan pro forma yang tidak menentu. Syarikat-syarikat yang lebih kecil cenderung untuk mencari sumber-sumber komuniti yang lebih banyak menerima pelaburan daripada peminjam birokrasi yang besar dan pelabur yang bergantung kepada prosedur yang ketat untuk membuat keputusan kewangan.
Meningkatkan rasa masyarakat. Bank berasaskan komuniti pada umumnya melabur dalam peminjam mereka untuk tahap yang lebih tinggi daripada pemberi pinjaman negara yang paling banyak, dan boleh memberikan bantuan yang cukup melalui nasihat dan hubungan yang sering kekurangan bank negara. Menjadi akrab dengan produk, perkhidmatan, dan operasi peminjamnya, seorang bank tempatan boleh membantu para pelanggannya untuk mengenal pasti pembekal dan pasaran tempatan yang mereka mungkin terlepas pandang. Bergantung pada seorang bank komuniti ketika melayani penduduk setempat menguatkan ikatan masyarakat dan dapat mengakibatkan pelanggan dan klien tambahan yang memilih untuk berurusan dengan entitas komunitas.

Bagaimana Peraturan Dodd-Frank mengancam Keberkesanan Bank Komuniti

Pada tahun 2008, pasaran kediaman Amerika runtuh. Ini ditambah pula dengan skandal yang berterusan dalam pinjaman hipotek subprima, pensekuritian gadai janji, dan pertumbuhan eksplotiviti derivatif eksotik (dan kurang difahami) yang membawa kepada kemelesetan di seluruh dunia yang terus bergema hari ini.

Akibatnya, Kongres Amerika Syarikat meluluskan undang-undang yang menyapu dan mengawasi pengawasan pengawalseliaan untuk mengelakkan kejadian serupa di masa depan. Namun bank komuniti tidak memainkan peranan dalam peristiwa dan tindakan berikut yang membentuk krisis:

Debt Pinjaman Subprime Mortgage. Kadar lalai bagi jumlah gadai janji kediaman yang dipegang oleh bank komuniti adalah 0.2% dari Januari 2003 hingga September 2012. Malah, kegagalan gadai janji kediaman yang dipegang oleh bank komuniti hanya 2% daripada semua mungkir, menjadikannya "pemain yang sangat kecil" dalam subprima pasaran pinjaman pada tahap mutlak dan relatif.
Penyalahgunaan Sekuriti. Bank komuniti mengambil bahagian dalam kurang daripada 0.1% daripada jumlah aktiviti pensekuritian gadai janji perumahan antara 2003 dan 2010 dengan pendapatan minuscule daripada yuran; Sebaliknya, bank non-masyarakat menerima 8% dari pendapatan bukan bunga mereka dari kegiatan pensekuritian.
Dagangan derivatif berisiko. Walaupun sesetengah bank komuniti (11%) menggunakan swap kadar faedah - satu bentuk derivatif - untuk melindung nilai risiko kadar faedah atau menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan, kebanyakannya tidak. Selanjutnya, swap kadar faedah tidak dapat dibandingkan dengan versi derivatif eksotik yang sering tidak dapat dijelaskan digunakan di bank besar. Menurut data FDIC, bank komuniti mengadakan hanya 0.003% daripada semua derivatif kredit yang dipegang oleh institusi perbankan antara 2003 dan 2010.

Walaupun bukti bahawa mereka tidak bertanggungjawab terhadap kegagalan sistem perbankan dan bahawa tiada bank komuniti adalah ancaman kepada keseluruhan sistem kewangan, Kongres, dengan kepercayaan bahawa sistem perbankan Amerika telah dipecahkan, dicat setiap institusi dengan berus lebar yang sama apabila ia meluluskan Akta Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna pada tahun 2010, pembaharuan industri kewangan yang paling menyeluruh sejak pertengahan tahun 1930-an pelbagai Akta Sekuriti.

Walaupun dipuji dengan niat, seperti kebanyakan peraturan pemerintah, penggubal undang-undang gagal melakukan perkara berikut:

Berbeza antara pelbagai segmen industri kewangan
Mengiktiraf peranan atau kekurangannya setiap segmen dimainkan dalam penciptaan atau peningkatan krisis
Memahami kemungkinan akibat yang tidak diingini undang-undang menyapu ke atas sistem secara keseluruhan dan khususnya bank komuniti

Bercakap kepada Jawatankuasa Kecil mengenai Pertumbuhan Ekonomi, Cukai dan Akses Modal Jawatankuasa Dewan Perniagaan Kecil 16 Jun 2011, Thomas P. Boyle, naib pengerusi Bank Negara Desa di Desa, Illinois, menegaskan bahawa kos pengawalseliaan tambahan, ditakrifkan oleh pemeriksa bank, dan peraturan dan peraturan baru yang dijangkakan "perlahan-lahan dan pasti menangkis bank komuniti tradisional, menghalang kemampuan kita untuk memenuhi keperluan kredit masyarakat kita ... Kos meningkat, akses kepada modal terhad, dan sumber pendapatan telah dipotong dengan teruk . Ia bermakna lebih sedikit pinjaman dibuat. Ini bermakna ekonomi yang lemah. Ini bermakna pertumbuhan pekerjaan yang lebih perlahan. "

Menurut The Wall Street Journal, Insurans Shelter - pemilik majoriti Shelter Financial Bank, bank komuniti bernilai $ 200 juta di Columbia, Missouri - menutup bank itu pada September 2012 dengan harapan akan adanya biaya pengawasan tambahan. "[Perbelanjaan pengawalseliaan tambahan] akan membelanjakan lebih banyak daripada apa yang kami dapat dari bank," kata Joe Moseley, wakil presiden urusan Shelter Insurance.

Penyeragaman Berlawanan dengan Persaingan

Dalam usaha mereka untuk meningkatkan kestabilan kewangan dan perlindungan pengguna, penggubal undang-undang secara tidak sengaja menyukai bank-bank besar, penyebab kegagalan baru-baru ini, berbanding pesaing bank komuniti mereka. Dalam usaha untuk meningkatkan pemahaman pelanggan, Dodd-Frank mengenakan piawaian produk dan bentuk kewangan seperti keperluan keupayaan membayar balik untuk gadai janji rumah. Walau bagaimanapun, sebagai akibatnya, banyak pengguna (terutamanya perniagaan kecil, minoriti, dan peminjam kali pertama) akan kehilangan akses mereka kepada produk perbankan, tidak dapat mematuhi peraturan dan peraturan yang tidak fleksibel.

Bercakap di hadapan Jawatankuasa Pengawasan dan Pembaharuan Kerajaan pada 18 Julai 2013, rakan-rakan penyelidik kanan di Pusat Mercatus George Mason University Hester Pierce menyatakan, "Keperluan pengguna homogen dapat dipenuhi dengan produk-produk homogen, tetapi anggapan bahawa pengguna homogen adalah salah. Amalan bank komuniti untuk mengenali pelanggan mereka dan menyesuaikan produk dengan keperluan mereka adalah bertentangan dengan perlindungan pengguna versi Dodd-Frank. "

Bank komuniti sentiasa menekankan hubungan perbankan, pengunderaitan peribadi, dan penyesuaian produk kewangan untuk memenuhi keperluan khusus masyarakat yang mereka layani. Oleh itu, pinjaman gadai janji kediaman mungkin terjejas.

Amalan standard bank komuniti adalah untuk membuat pinjaman gadai janji dan mengekalkannya sehingga kematangan atau pembayaran balik terdahulu; mereka menjual pinjaman gadai janji pada kadar yang jauh lebih kecil daripada institusi kewangan yang lebih besar, yang sebahagian besarnya membungkusnya ke dalam sekuriti gadai janji. Pada dasarnya, bank komuniti menanggung risiko yang peminjam mereka gagal untuk membayar balik pinjaman dan rekod prestasi mereka yang gagal membayar balik membuktikan model pemberian pinjaman mereka sesuai untuk mereka. Keperluan untuk menggunakan "gadai janji yang layak" - menstandardkan hipotek kediaman secara berkesan - menghalang kebolehan bank komuniti untuk mengiktiraf keadaan yang unik melalui pengunderaitan khusus pelanggan.

Standardisasi juga nikmat yang besar berbanding kecil kerana kebanyakan kos untuk mengiklankan, menjual, dan menyedia produk dan perkhidmatan perbankan yang sama adalah tetap. Sebagai contoh, kos perancangan dan pengekodan sistem maklumat untuk mematuhi peraturan baru pada dasarnya sama sama ada anda mengendalikan 2,000 pinjaman atau 200,000 pinjaman, tetapi kos pentadbiran setiap pinjaman secara drastik berbeza bergantung pada skala. Ketidakupayaan untuk menyesuaikan produk dan perkhidmatan sentiasa memberikan kelebihan kepada pemain terbesar. Pengguna, yang semuanya harus memenuhi piawaian peminjam yang sama, secara semula jadi akan pergi ke pembekal kos terendah, bank besar. Secara berkesan, Dodd-Frank, sambil berniat untuk menghapuskan mentaliti yang terlalu besar-gagal, sebaliknya menggalakkan pertumbuhan yang tidak terkawal.

Kiri tidak berubah, keperluan untuk menyeragamkan produk kewangan akan mengehadkan bank-bank komuniti ke pasaran-pasaran yang terlalu kecil untuk kepentingan bank-bank besar dan seterusnya memaksa mereka ke dalam gabungan atau kepupusan. Dalam satu artikel untuk American Banker, JV Rizzi, perunding perbankan dan pengajar di DePaul University di Chicago, menulis bahawa perubahan peraturan dalam struktur kos industri telah menyebabkan perubahan struktur utama bagi industri perbankan, terutamanya di peringkat bank komuniti: "The perubahan menjejaskan daya maju ekonomi model perbankan komuniti untuk institusi yang kurang mencukupi. "

Kesan Tidak Berpatutan Pematuhan Peraturan

Kesan kos yang berkaitan dengan pematuhan peraturan baru Dodd-Frank memberi kesan kepada kedua-dua segmen industri perbankan secara berbeza, walaupun peraturan dan tafsiran baru diteruskan. Walaupun mengenal pasti kos pematuhan langsung dan tidak langsung adalah sukar bagi bank-bank kecil yang pada amnya mempunyai bilangan kakitangan yang terhad dengan tugas bertindih, bukti anekdot mengenai beban pematuhan jelas dari keterangan yang disampaikan sebelum Dewan Sub-Dewan mengenai Institusi Kewangan dan Kredit Pengguna pada tahun 2011 :

Manual pematuhan Texas Pecos Country State di Texas telah berkembang dari 100 halaman pada tahun 1986 hingga lebih dari 1,000 halaman hari ini, yang memerlukan seorang pegawai pematuhan penuh waktu dan seorang petugas harta tanah untuk mengikuti perubahan.
Lester Leonidas Parker, presiden sebuah bank milik minoriti $ 177 juta di El Paso, Texas, memberi keterangan bahawa kakitangan pematuhannya telah berkembang dari 10% pekerja menjadi lebih dari 25% dalam empat atau lima tahun terakhir, melebihi pertumbuhan bank, pinjaman, pelaburan, atau depositnya.
Greg Ohlendorf, presiden $ 150 juta Bank komuniti Pertama dan Amanah di Beecher, Illinois lebih ringkas: "Apa yang perlu kita fahami adalah kita sudah dibebani dengan peraturan ... penumpuan peraturan yang konsisten adalah sangat, sangat menakjubkan. Ia menghukum. "

Pada masa yang sama, Jamie Dimon, Pengerusi JPMorgan Chase, menganggarkan bahawa kos mereka untuk mematuhi akan menjadi lebih kurang $ 3 bilion dalam beberapa tahun akan datang. Inilah bank yang kehilangan $ 6.25 bilion pada tahun 2012 oleh tindakan peniaga terbitan tunggal yang tidak terjaga. Ketika ditanya oleh penganalisis mengenai kerugian besar, Dimon merujuk perkara itu sebagai "kekacauan lengkap dalam teko", nampaknya tidak penting kerana Chase mempunyai "portfolio besar" dan "syarikat besar." Walaupun kerugian itu, Chase melaporkan pendapatan bersih rekod sebanyak $ 21.3 bilion pada pendapatan $ 99.9 bilion. Untuk perspektif, pertimbangkan bahawa bank Amerika median mempunyai aset $ 165 juta.

Perlu Sistem Pengawalseliaan Dua Tier

Tanya March, Profesor Undang-undang di Universiti Sekolah Wake Forest University dan Adjunct Scholar di American Enterprise Institute, dan Joseph Norman, MBA dan lulusan Wake Forest University School of Law, telah mencipta lima cadangan untuk menyelamatkan bank komuniti:

Perbankan sempit. Inti dari cadangan itu adalah dengan ketat mengehadkan aktiviti-aktiviti di mana bank-bank boleh melibatkan diri dalam kegiatan tradisional seperti pengambilan deposit, pemberian pinjaman, perkhidmatan fidusiari, dan aktiviti lain yang berkait rapat dengan perbankan tradisional. Ini memerlukan institusi yang besar dan kompleks untuk memisahkan unit perbankan tradisional mereka atau memisahkan mereka daripada aktiviti perbankan pelaburan seperti perdagangan sekuriti dan pengunderaitan.
Had Standardisasi. Dengan kata lain, biarkan bank yang menanggung risiko menanggung jamin pinjaman mereka sendiri sambil memelihara perlindungan pengguna yang diperlukan.
Hilangkan Sistem Perbankan Dual. Pada hakikatnya, kini terdapat banyak pertindihan antara peraturan negara dan negara, peningkatan kos pengawalseliaan dan kurangnya koordinasi pengawasan. Ada yang percaya bahawa satu pendekatan pengawalseliaan untuk perbankan akan memudahkan pengawasan dan mengurangkan kos.
Memindahkan Peraturan Perlindungan Pengguna ke Negeri-negeri. Peraturan federal mendukung bank-bank besar yang memerlukan konsistensi untuk mengelola operasi multi-negara besar mereka, sementara bank-bank komuniti biasanya beroperasi di satu negara. Terdapat beberapa soalan sama ada undang-undang perlindungan pengguna persekutuan adalah berkesan seperti peraturan negeri. Akhirnya, terdapat sedikit bukti bahawa bank komuniti terlibat dalam peminjam peminjam atau amalan anti-pengguna lain yang mungkin memerlukan pengawasan persekutuan di luar peraturan semasa.
Ubah Saiz Peperiksaan Bank. Sekiranya terdapat kebimbangan tentang keselamatan atau kekukuhan bank, pendekatan yang lebih baik adalah untuk meningkatkan keperluan rizab modal bagi bank-bank, dengan itu menambah ekuiti untuk melindungi pendeposit dan orang awam secara keseluruhan. Mengekalkan rizab yang lebih tinggi akan menghapuskan keperluan untuk mengganggu dan mahal (untuk kedua-dua pihak) peperiksaan.

Pendekatan pengawalseliaan tunggal untuk perbankan gagal untuk mengenali perbezaan asas antara bank komuniti dan raksasa kewangan yang besar, sering yang multinasional yang menguasai ekonomi Amerika. Pada masa yang sama, bank-bank komuniti adalah penting untuk komuniti perniagaan kecil dan orang-orang yang tidak sesuai dengan model pengawalseliaan yang bersesuaian dengan satu sama lain sekarang.

Firman Akhir

Sama ada bandar kecil atau kawasan kejiranan dalam kawasan bandar yang lebih besar, komuniti sentiasa menduduki tempat istimewa dalam jiwa Amerika. Imej komuniti ketat di mana jiran tahu satu sama lain dan orang-orang seolah-olah gembira adalah ideal yang dicerminkan dalam Mayberry RFD dan Bedford Falls, New York, di mana George Bailey adalah pengurus bangunan dan pengurus persatuan pinjaman khusus (dalam "It's Kehidupan yang Hebat ").

Nasib baik, terdapat lebih banyak kebenaran daripada mitos dalam stereotaip - orang hidup dalam komuniti kecil, walaupun di bandar-bandar besar, dan peduli terhadap jiran-jiran mereka. Kita perlu berusaha untuk menyelamatkan bank komuniti kita. Sama ada anda sedang mencari tempat untuk melabur atau memerlukan dana untuk membina perniagaan anda, sumber pertama anda mestilah bank komuniti tempatan anda. Dan jangan lupa biarkan perwakilan perwakilan anda tahu bagaimana perasaan anda - komuniti yang anda simpan adalah tempat tinggal anda.