Bagaimana Melabur di Wells Oil & Gas - Peluang Pelaburan

Gas asli, untuk bahagiannya, merupakan sumber pemanasan dan tenaga memasak yang popular. Ia juga boleh ditukar kepada bahan api diesel dan elektrik, dan penting dalam penciptaan baja kimia.

Harga minyak mentah dan harga petrol agak tinggi berbanding dengan norma-norma bersejarah, apabila diselaraskan untuk inflasi, harga gas asli pada masa ini hampir 10 tahun rendah, pada awal 2012. Ini mewujudkan titik pembelian semula jadi jika permintaan gas asli kenaikan - atau jika bekalan harus jatuh - menyebabkan peningkatan harga.

Cara Melabur

Anda boleh mendekati minyak dan gas yang melabur dalam beberapa cara yang berbeza. Sebagai contoh, anda boleh mempertimbangkan industri koleksi syarikat yang menyediakan produk atau perkhidmatan kepada pengguna, serta kepada pemain lain dalam industri minyak dan gas itu sendiri.

Anda juga boleh mendekati industri ini sebagai komoditi, dan mencari keuntungan dari perubahan harga minyak mentah, petrol, diesel, dan produk lain.

1. Dana Bersama atau ETF
Sebagai alternatif, anda boleh membeli saham dalam beberapa dana bersama dan gas yang difokuskan oleh minyak atau ETF. Ini membantu anda mendapat pendedahan yang besar terhadap komoditi itu tanpa mengambil risiko secara langsung dalam harga komoditi dan tanpa mengikat banyak keuntungan anda kepada prospek mana-mana syarikat.

2. Saham Cap Besar atau ADR
Ini adalah dua cara untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran minyak dan gas, baik melalui syarikat yang didagangkan secara umum - yang paling jelas ialah Exxon-Mobile (NYSE: XOM), salah satu syarikat terbesar di dunia, seperti yang diukur oleh permodalan pasaran. Anda juga boleh membeli saham di syarikat lain seperti British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Minyak Marathon, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation, dan banyak lagi. Setiap syarikat ini terlibat dalam penerokaan minyak, dan anda boleh membeli pendedahan langsung kepada mereka hanya dengan membeli saham atau ADR (American Depositary Receipts) melalui broker anda.

3. Kontrak Hadapan
Anda boleh membeli derivatif seperti kontrak niaga hadapan minyak dan petrol; Walau bagaimanapun, ini mungkin berisiko, kerana kontrak niaga hadapan boleh dan selalunya luput tanpa sebarang nilai.

4. Simpanan Saham Kecil dan Mikro dan Perkongsian Terhad
Jika anda ingin mengambil kedudukan ekuiti yang lebih langsung dalam syarikat atau projek yang lebih kecil, anda boleh mempertimbangkan untuk membuat permainan lebih jauh dari "rantaian makanan" industri minyak dan gas menjadi saham kecil atau mikro, atau bahkan perkongsian terhad yang memfokuskan pada minyak dan gas. Ini adalah bidang pelaburan yang lebih khusus, dan jika perniagaan itu tidak didagangkan secara umum, anda biasanya akan memerlukan perkhidmatan broker yang mengkhususkan diri dalam industri ini untuk mengakses jenis perniagaan ini. Atau jika anda mempunyai jumlah yang besar yang anda boleh melabur, anda boleh menangani pengurusan syarikat secara langsung untuk peluang penempatan swasta.

Jenis-jenis Pelaburan Minyak dan Gas

Secara umum, terdapat empat jenis pelaburan minyak dan gas:

1. Exploration
Syarikat atau projek ini membeli atau memajak tanah dan melabur wang dalam penggerudian. Sekiranya mereka menyerang minyak, pelaburan boleh membayar 10 kali lebih tinggi - kadang-kadang lebih banyak jika syarikat menggunakan wang yang dipinjam (memanfaatkan) untuk membiayai operasi. Jika tidak, mereka mungkin kehilangan hampir semua yang mereka dilaburkan dalam projek itu. Syarikat penerokaan tulen paling sesuai untuk mereka yang mempunyai toleransi yang sangat tinggi untuk risiko pelaburan. Pertunjukan ini sangat spekulatif.

2. Membangunkan
Projek-projek ini menggerudi berhampiran rizab terbukti, dengan harapan untuk membuka kunci nilai selanjutnya. Ini agak kurang spekulatif, tetapi tidak pernah ada jaminan bahawa usaha mereka di mana-mana plot tanah akan berbuah.

3. Pendapatan
Projek-projek ini melibatkan pemerolehan plot tanah, sama ada melalui pajakan atau pembelian, atas rizab minyak dan gas yang terbukti, dan berusaha untuk mewujudkan aliran pendapatan yang tetap dan lebih tinggi. Ini secara amnya adalah cara paling selamat untuk terlibat secara khusus dalam operasi penggerudian dan pengekstrakan, dan merupakan lebih banyak pendapatan daripada permainan spekulasi. Risiko ialah minyak atau gas asli akan lebih cepat daripada yang dijangkakan.

Pelaburan ini adalah untuk mereka yang mencari aliran pendapatan pasif, tetapi siapa yang boleh mengambil lebih banyak risiko berbanding mereka yang melabur dalam penjana pendapatan tradisional yang lain, seperti bon gred pelaburan dan anuiti.

4. Perkhidmatan dan Sokongan
Syarikat-syarikat ini menyediakan perkhidmatan sokongan yang hampir tidak terhad kepada industri minyak dan gas. Contohnya termasuk syarikat pengangkutan, perkapalan dan logistik, syarikat saluran paip, syarikat pembinaan dan pengairan, pengilangan dan pengilangan alat perkakasan dan peralatan, penyulingan dan banyak lagi.

Melabur dalam syarikat-syarikat ini adalah sama dengan melabur di mana-mana syarikat lain yang terlibat dalam perkhidmatan B2B, logistik, teknologi, dan sebagainya. Sebahagian daripada pelaburan ini tidak bergantung kepada kenaikan harga minyak untuk menguntungkan. Sebagai contoh, talian paip membuat wang dengan mengenakan bayaran satu setong yang diangkut. Mereka akan membuat kira-kira jumlah yang sama tanpa mengira sama ada harga bahan api naik atau turun, selagi permintaan kekal konsisten.

Pro & Kontra Pelaburan Minyak dan Gas

Kelebihan

1. Kepelbagaian. Pelaburan minyak dan gas secara historis telah menyediakan pemilih yang berguna terhadap ekonomi keseluruhan. Apabila harga gas meningkat, ekonomi cenderung perlahan. Ini boleh menyebabkan stok dan dana anda tersandung. Tetapi apabila harga minyak dan gas naik, stok minyak dan gas cenderung meningkat dengan mereka. Pendedahan kepada saham minyak dan gas dapat membantu melindungi portfolio anda daripada kelembapan ekonomi yang disebabkan oleh kejutan minyak.
2. Keupayaan Keuntungan. Pelaburan dalam syarikat-syarikat kecil dan perkongsian terhad kadang-kadang boleh membayar besar. Satu sumur boleh menjana banyak kali kosnya jika penggerudian mogok minyak, dan telaga boleh membayar dividen selama bertahun-tahun.
3. Keuntungan Cukai. Terdapat beberapa kelebihan cukai kepada pelaburan minyak dan gas. Sebagai contoh, IRS membenarkan syarikat-syarikat untuk dikurangkan untuk pengurangan - elaun yang sama dengan yang untuk susut nilai dalam hartanah sewa, yang merupakan satu cara untuk mengira kelonggaran secara perlahan bekalan mineral dalam plot yang diberikan. Sekiranya anda membeli saham dalam saham awam yang didagangkan, faedah ini tidak akan dapat dilihat oleh anda, kerana saham dagangan awam adalah C-korporat dan tidak lulus keuntungan dan kerugian kepada pulangan cukai pemegang saham. Walau bagaimanapun, jika anda membeli keahlian dalam perkongsian terhad, ini boleh jadi pertimbangan yang sangat penting. Kemerosotan boleh jadi perbezaan antara harta benda yang aliran tunai positif dan satu yang kehilangan wang.

Kelemahan

1. Volatiliti. Pelaburan minyak dan gas boleh dikenakan perubahan harga liar - terutamanya apabila melabur di syarikat yang lebih kecil. Jika anda terlibat dalam projek penggerudian (atau "liar"), anda boleh dengan mudah kehilangan sejumlah besar wang. Kepelbagaian adalah kunci kepada pelaburan minyak dan gas. Kerugian sebanyak 50% atau lebih tidak biasa, dan anda boleh kehilangan segala-galanya pada mana-mana projek.
2. Kecairan. Walaupun anda biasanya boleh dengan cepat menjual saham di syarikat yang lebih besar, anda mungkin mengalami kesukaran mencari pembeli untuk saham syarikat yang lebih kecil. Dalam sesetengah kes, anda mungkin perlu menebus minat anda dengan syarikat atau rakan kongsi terhad secara langsung. Ini selalunya berlaku dengan syarikat-syarikat yang didagangkan dan tidak terhad secara terbuka dan perkongsian terhad. Jangan terlibat dalam ini melainkan anda sanggup mengikat wang anda untuk seketika.
3. Suruhanjaya. Apabila anda membeli dalam perkongsian terhad atau syarikat yang rapat, anda biasanya akan membayar komisen kepada broker atau perantara. Komisen ini cenderung lebih besar daripada komisen broker saham standard, dan boleh melebihi 20% untuk syarikat yang sangat cair. Apa-apa wang yang pergi ke broker adalah wang yang tidak boleh digunakan untuk anda.
4. Kerumitan. Minat yang dipegang oleh syarikat-syarikat, telaga minyak, dan projek minyak dan gas ultra-mikro yang lain bukan untuk semua orang. Terdapat peraturan cukai khas yang mentadbir pelaburan minyak, gas, dan mineral, dan terdapat peraturan khusus untuk perkongsian terhad yang mungkin memberi kesan kepada anda - terutamanya apabila anda memfailkan cukai atau akaun untuk saham apabila anda menjualnya. Saya tidak mengesyorkan perkongsian terhad atau MLP (perkongsian terhad master, yang merupakan perkongsian terhad yang didagangkan secara umum) kecuali kepada pelabur yang berpengalaman yang berada dalam kedudukan untuk mengambil risiko dan mempunyai wang yang dilakukan selama jangka masa yang panjang. Namun, dalam secubit, anda mungkin mempunyai lebih banyak nasib menjual saham dalam MLP daripada dalam perkongsian terhad yang tidak didagangkan secara umum.

Nota Peringatan

Walaupun banyak peluang perkongsian terhad adalah sah, industri juga mempunyai bahagian penipu. Berhati-hatilah kepada sesiapa yang memberitahu anda pelaburan "tidak boleh ketinggalan," yang menjanjikan pulangan besar tanpa risiko, atau pelaburan hanya tersedia untuk beberapa yang disukai. Dan tidak pernah beli dalam perkongsian terhad atau membeli saham saham melalui telefon.

Sekurang-kurangnya, dapatkan prospektus dan lakukan usaha anda sendiri. Dapatkan penasihat kewangan bebas anda sendiri yang berpengalaman dalam industri dan tidak mempunyai kepentingan dalam sama ada anda melabur.

Firman Akhir

Minyak dan gas tidak menentu. Apabila anda terlibat dalam usaha ini, hormati terhadap risiko yang berpotensi dan jujur ​​dengan diri anda mengenai toleransi risiko dan pelaburan anda sendiri.

Adakah anda seorang usahawan semulajadi, dengan ufuk yang panjang? Bolehkah anda kehilangan banyak usaha pada mana-mana usaha? Adakah ia berisiko sekiranya ada kemungkinan besar keuntungan? Anda mungkin menjadi calon untuk perkongsian terhad, niaga hadapan, atau saham dalam syarikat penerokaan kecil. Sekiranya mereka menyerangnya, begitu juga kamu. Tetapi anda boleh kehilangan semuanya.

Sekiranya anda tidak mempunyai air ais dalam urat anda, anda mungkin mahu melekat pada lebih banyak permainan konvensional: saham di syarikat besar seperti ExxonMobil dan Halliburton, contohnya, atau dana bersama yang memberi tumpuan kepada minyak dan gas.

Juga perhatikan kecairan. Sekiranya ada peluang sama sekali anda perlu tarik wang anda dengan tergesa-gesa, laluan perkongsian terhad bukan untuk anda. Pelaburan ini boleh menguntungkan, tetapi mereka bekerja paling baik untuk mereka yang dapat mengunci dana mereka selama bertahun-tahun.