Dagangan Berjangka Minyak mentah 101 - Apakah Mereka dan Sekiranya Anda Melabur dalam Mereka?

Terdapat banyak cara untuk masuk ke dalam industri minyak. Sebagai contoh, anda boleh membeli saham syarikat minyak dan penggerudian. Tetapi salah satu yang paling menguntungkan - dan riskiest - pelaburan yang boleh anda buat adalah dalam niaga hadapan minyak.

Dalam artikel ini, kita akan melihat apa minyak berjangka, dan kemudian membincangkan kebaikan dan keburukan melabur dalamnya. Anda kemudiannya boleh menentukan sama ada ia merupakan tambahan yang baik untuk portfolio pelaburan anda.

Apakah Hadapan Minyak?

Niaga hadapan minyak adalah sekuriti terbitan yang memberikan pemegang hak untuk membeli minyak dengan harga tertentu (sama seperti cara kerja saham). Sekiranya anda menjalankan masa depan anda dengan tarikh penyelesaian, anda boleh membeli minyak (perdagangan niaga hadapan minyak mentah dalam unit 1,000 tong) pada harga yang dinyatakan dalam kontrak niaga hadapan.

Jika harga minyak kelihatan seperti ia akan terus meningkat, anda juga boleh memegang masa depan sambil menghargai nilai dan menjualnya pada masa akan datang kepada pelabur yang berniat untuk menggunakannya.

Kelebihan Melabur dalam Hadapan Minyak

Niaga hadapan minyak boleh membuat pelaburan yang besar dan mungkin merupakan salah satu derivatif paling aktif yang didagangkan di pasaran. Beberapa manfaat pelaburan dalam niaga hadapan minyak termasuk:

Keupayaan untuk membuat keuntungan besar. Niaga hadapan minyak boleh menjadi pelaburan yang sangat lumayan. Sesetengah pelabur dapat membuat berpuluh-puluh ribu ringgit dengan satu perdagangan, sementara pelaburan lebih kurang daripada yang diperlukan dalam pasaran saham. Harga minyak boleh berubah dengan ketara dalam tempoh masa yang singkat, jadi pelabur niaga hadapan dapat melihat penghargaan mendadak dalam pelaburan mereka. Dalam tempoh ketika harga minyak meroket, semua orang akan suka dapat membelinya pada harga yang lebih rendah. Sesiapa yang memegang masa depan yang membolehkan mereka berbuat demikian akan berada dalam kedudukan yang baik.
Kecairan. Niaga hadapan minyak adalah salah satu pelaburan yang paling cair kerana jumlah yang tinggi yang didagangkan setiap hari. Malah, mereka adalah masa depan yang paling aktif didagangkan di pasaran dan dengan itu paling cair.
Leverage. Anda boleh membeli niaga hadapan minyak pada margin (dalam erti kata lain, anda boleh meminjam wang untuk membelinya). Keperluan margin ditetapkan oleh bursa dan untuk minyak mereka sering serendah 5% dari nilai investasi. Ini bermakna anda boleh membeli harga minyak berjangka $ 100,000 untuk hanya $ 5,000. Ini juga boleh menjadi sangat berbahaya, tetapi sangat baik sekurang-kurangnya mempunyai pilihan.
Bekalan terhad. Minyak adalah sumber yang tidak dapat ditukar ganti. Fakta bahawa terdapat bekalan yang terbatas adalah menyedihkan bagi kebanyakan orang, tetapi ia boleh bekerja untuk kelebihan pelabur yang memilih untuk melabur dalam masa depannya. Niaga hadapan komoditi lain seperti jagung dan ternakan boleh diganti dan harga mereka dapat stabil. Bagaimanapun, apabila bekalan minyak di dunia habis, harga minyak tidak dapat dielakkan.
Konsep perdagangan mudah. Walaupun ia adalah idea yang baik untuk bekerja dengan broker atau pedagang yang dapat menunjukkan kepada anda tali niaga hadapan melabur, ia agak mudah untuk memulakan. Sesiapa yang mengambil sedikit masa untuk menyelidik proses itu boleh memikirkannya dan mengembangkan strategi dagangan.

Kelemahan Hadapan Minyak

Walaupun melabur dalam niaga hadapan minyak mempunyai banyak faedah, terdapat beberapa kebimbangan bahawa pelabur harus sedar sebelum mereka memulakan:

Tidak menentu. Semua niaga hadapan adalah pelaburan yang tidak menentu dan minyak tidak terkecuali. Tiada siapa yang boleh meramalkan dengan apa-apa tahap kepastian apa harga minyak akan berlaku esok, minggu depan, atau bulan depan. Juga, perubahan nilai masa depan cenderung untuk mengubah lebih banyak daripada stok. Pada tahun lalu, harga minyak mentah berjangka naik 33%, yang menjadi satu rahmat bagi pelabur. Walau bagaimanapun, ini menunjukkan betapa sensitifnya dan mereka dengan mudah boleh kehilangan nilai yang sama dengan sangat cepat.
Tarikh luput. Semua derivatif tamat pada tarikh tertentu. Sekiranya anda gagal melaksanakannya sebelum tarikh tersebut, mereka menjadi tidak bernilai. Mereka juga kehilangan banyak nilai ketika anda mendekati tarikh penyelesaian, jadi jika anda tidak berniat untuk menggunakan masa depan, itulah idea yang baik untuk memperdagangkannya dengan peluang yang paling awal. Sesetengah pelabur mahu menahan masa depan mereka dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi di kemudian hari, sama seperti saham mereka. Walau bagaimanapun, mereka gagal memahami bahawa memegang ke hadapan menyebabkan mereka kehilangan nilai walaupun harga minyak tetap tidak berubah. Ini kerana masa hadapan kurang menarik kepada spekulator yang memerlukan masa untuk menjalankan strategi mereka. Niaga hadapan minyak biasanya disenaraikan sebagai baik sehingga 9 tahun, tetapi anda boleh membelinya di pasaran pada bila-bila masa sebelum mereka tamat. Jika anda membeli masa depan dalam masa beberapa bulan dari tarikh tamat tempohnya, itu mungkin tidak memberi anda masa yang cukup untuk berdagang dengan jayanya.
Bekalan yang tidak dijangka. Walaupun bekalan minyak dunia terhad, sumber baru masih terdapat. Pendekatan baru seperti penggerudian luar pesisir juga meningkatkan bekalan minyak. Walaupun mereka belum cukup untuk mengurangkan harga minyak dengan ketara, mereka dapat mengurangkannya cukup untuk menyebabkan pelabur niaga hadapan kehilangan wang dalam transaksi.
Kepekaan terhadap beberapa isu. Harga minyak banyak dipengaruhi oleh banyak faktor selain bekalan dan permintaan. Contohnya, ia sering dipengaruhi oleh agenda ahli politik, peperangan, bencana alam dan cerita berita utama semasa dan bercita-cita tinggi. Oleh kerana harga minyak berjangka naik dengan harga minyak, peristiwa-peristiwa ini membuat pelaburan dalam minyak lebih berisiko daripada banyak pelaburan lain.
Ancaman daripada pengganti. Apabila harga minyak meningkat, syarikat dan ahli politik mencari tenaga baru. Pilihan baru seperti tenaga hijau menjadi lebih penting kerana kebimbangan terhadap persekitaran dan peningkatan pemanasan global. Sumber-sumber tenaga alternatif secara drastik dapat mengurangkan kos minyak jika mereka menjadi cukup popular (iaitu kurang permintaan untuk minyak). Tidak mungkin ini akan berlaku dalam masa terdekat, tetapi ia tetap menjadi ancaman.
Keletihan minyak. Penurunan bekalan minyak dunia kekal sebagai manfaat kepada pelabur kerana ia terus memacu harga. Bagaimanapun, satu hari bekalan minyak akan digunakan sepenuhnya dan niaga hadapan minyak akan menjadi tidak bernilai. Ini tidak dijangka berlaku sekurang-kurangnya empat puluh tahun lagi. Walau bagaimanapun, penggunaan minyak meningkat dengan pesat sehingga kami tidak dapat memastikan bekalannya akan digunakan sepenuhnya. Walaupun ini mungkin tidak menjadi masalah segera, ia adalah sesuatu yang perlu diberi perhatian oleh pelabur.

Menggunakan Futures Minyak di Portfolio Anda

Jika anda memutuskan untuk mengambil lonjakan ke hadapan minyak, anda terlebih dahulu perlu membuka akaun niaga hadapan dalam talian (kelulusan tidak dijamin). Apabila anda sudah siap, anda perlu bersedia untuk berfikir di kaki anda. Sejak masa depan tamat dan kehilangan banyak nilai berhampiran tarikh tamat tempoh, anda perlu bergerak dengan cepat.

Untuk membantu anda membuat keputusan yang cepat dan bijak, penting bagi anda melakukan penyelidikan anda. Menganalisis carta bekalan dan permintaan, dan mempertimbangkan faktor lain termasuk corak cuaca, kegawatan politik, dan peristiwa semasa setiap hari. Semua penyelidikan anda perlu berputar di sekeliling satu perkara: harga minyak masa hadapan.

Juga, niaga hadapan minyak menyediakan strategi pelaburan walaupun bagi mereka yang percaya harga minyak akan menurun. Dengan niaga hadapan minyak menjual pendek, anda secara efektif membuat pertaruhan terhadap harga minyak masa depan.

Satu nota penting yang perlu diingat ialah membeli kontrak minyak memberikan anda pemilikan 1,000 tong minyak mentah. Ini bermakna bahawa untuk setiap dolar perubahan dalam harga minyak, anda akan mempunyai keuntungan atau kerugian sebanyak $ 1,000. Aset masa depan ini terus menambah risiko dan ketidakstabilan melabur dalam niaga hadapan minyak.

Jika anda meramalkan trend dengan betul, anda akan mendapati diri anda dalam kedudukan yang lumayan. Tetapi sebaliknya adalah benar juga. Pastikan anda tahu apa yang anda lakukan sebelum anda mula melabur dalam niaga hadapan minyak.

Siapa yang paling mungkin untuk melabur dalam niaga hadapan minyak?

Banyak pelabur boleh mendapat manfaat daripada melabur dalam niaga hadapan minyak. Mereka sama ada ingin menggunakan kontrak dalam portfolio pelaburan peribadi mereka atau mungkin merancang untuk menggunakan masa depan untuk mengunci harga minyak. Antara pelabur yang paling kerap termasuk:

Pelabur institusi yang mampu memberi tumpuan jangka pendek. Dana bersama, dana lindung nilai, bank, dan beberapa pelabur institusi lain sering menggunakan niaga hadapan minyak dalam portfolio mereka. Mereka tidak sabar-sabar untuk memanfaatkan sebarang pelaburan dengan potensi keuntungan yang tinggi. Sesetengah dana, seperti dana tukaran bursa (ETF), boleh menjadi pakar dalam pelaburan minyak atau tenaga. Para pelabur ini mampu memiliki aset jangka pendek dalam portfolio mereka dan mengambil risiko yang besar. Walau bagaimanapun, pelabur yang perlu memberi tumpuan kepada jangka panjang atau perlu lebih konservatif dengan portfolio mereka tidak mungkin melabur dalam niaga hadapan minyak (misalnya tidak sesuai untuk dana pencen atau syarikat insurans).
Pelabur yang kaya. Pelabur yang mempunyai sejumlah besar wang berpeluang untuk keuntungan dari perdagangan niaga hadapan minyak mentah. Mereka mampu mengambil risiko kehilangan banyak wang dan tertarik kepada peluang untuk membuat keuntungan besar. Mereka sangat berminat untuk membeli masa depan ini apabila ia kelihatan seperti harga minyak akan meningkat dengan ketara.
Syarikat atau organisasi dengan minyak sebagai perbelanjaan utama. Banyak syarikat mempunyai perbelanjaan yang lebih tinggi apabila harga minyak meningkat dan boleh membeli niaga hadapan untuk mengunci diri dengan harga yang lebih rendah. Minyak merupakan salah satu perbelanjaan terbesar bagi syarikat penerbangan, syarikat utiliti, kilang penapis, dan syarikat trak yang besar. Mereka sering mahu melindung nilai risiko mereka dengan membeli minyak supaya mereka dapat dikunci untuk membeli minyak pada harga yang lebih rendah, terutama apabila mereka takut kenaikan harga gas.
Syarikat-syarikat minyak lain. Syarikat-syarikat minyak sebenarnya boleh membeli niaga hadapan masing-masing supaya mereka boleh membeli minyak pada harga yang lebih rendah daripada harga pasaran dan menjualnya di pasaran terbuka. Siapa yang lebih baik meramalkan perubahan dalam harga minyak daripada syarikat minyak itu sendiri?
Pelabur individu. Para pelabur yang mahir tidak sabar-sabar untuk meneruskan apa-apa strategi yang memberi mereka peluang untuk membuat banyak wang. Walau bagaimanapun, ramai yang teragak-agak untuk melabur dalam niaga hadapan minyak kerana risiko tinggi yang terlibat.

Apabila Melabur dalam Niaga Hadapan Minyak

Ramai pelabur mahu memanfaatkan masa depan minyak tetapi teragak-agak untuk membuat terjun. Hesingan adalah berbahaya di pasaran ini. Jika anda serius mengenai pelaburan dalam niaga hadapan minyak, anda perlu memahami bahawa hampir 100% permainan adalah masa.

Mula-mula, pastikan anda memahami jam perdagangan yang paling sesuai untuk membeli minyak berjangka, yang biasanya antara pukul 9 pagi dan 12 malam EST. Ini adalah masa paling sibuk dan paling cair sepanjang hari untuk peniaga dengan spread bid-ask yang terkecil.

Kedua, dapatkan idea apabila harga minyak kemungkinan meningkat. Berikut adalah beberapa perkara yang perlu anda fikirkan sebelum anda melabur dalam minyak:

Apa yang berlaku kepada bekalan minyak? Ini mungkin merupakan persoalan yang paling penting untuk ditanya. Salah satu sebab utama mengapa harga minyak semakin meningkat sekarang adalah kerana bekalan minyak dunia menjadi semakin letih pada kadar yang membimbangkan. Walau bagaimanapun, anda harus sedar tentang usaha mencari sumber minyak baru seperti melalui penggerudian luar pesisir. Ini boleh meningkatkan bekalan minyak jangka pendek dan menukar harga sementara. Pengurangan sementara harga amat penting apabila anda membeli niaga hadapan yang luput dalam tempoh tertentu. Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (OPEC) cuba mengekalkan harga minyak yang konsisten, tetapi mereka dengan jelas mempunyai masa yang sukar melakukannya. Juga, negara-negara OPEC menghasilkan banyak wang yang menjual minyak, sehingga kesaksian mereka dalam menjaga harga pada tahap yang munasabah dapat dipertanyakan.
Perkembangan dan peperangan politik. Kebimbangan terhadap peperangan di Afghanistan dan Iraq menyumbang kepada kenaikan kos minyak pada tahun 2008. Ketidakstabilan politik mempunyai kesan ketara terhadap harga minyak, terutama di negara-negara di mana minyak merupakan sumber pendapatan utama. Pastikan untuk mengikuti peristiwa ini kerana perubahan dalam harga minyak tidak biasanya jauh di belakang.
Pembolehubah ekonomi. Kemelesetan telah menyebabkan ramai orang memandu kurang kerap. Pekerja juga cuba mengurangkan kos perjalanan untuk bekerja (contohnya, telekomunikasi beberapa hari seminggu untuk menjimatkan wang ke atas gas). Syarikat penerbangan juga kurang perniagaan. Terdapat penurunan secara keseluruhan permintaan minyak, yang menjejaskan harganya. Walaupun kesan ini lebih panjang dan lebih sukar untuk diramalkan, mereka perlu diambil kira semasa anda membuat keputusan sama ada untuk membeli minyak niaga hadapan atau tidak.
Masa tahun. Masa tahun ini mempunyai kesan yang kuat terhadap harga minyak. Semasa bulan-bulan musim panas, terdapat permintaan yang tinggi untuk minyak ketika orang ramai melakukan perjalanan. Sudah tentu, musim sejuk mungkin merupakan masa terbesar apabila harga minyak meningkat apabila pengguna memanaskan rumah mereka dan mencari jalan untuk memanaskan sejuk pada musim sejuk. Beli masa hadapan jangka panjang sebelum bulan-bulan ini boleh memberi peluang untuk keuntungan apabila mereka sebenarnya datang.

Firman Akhir

Melabur dalam niaga hadapan minyak boleh menjadi strategi yang hebat. Mereka adalah peluang untuk pelabur membuat banyak wang, tetapi mereka juga sangat berisiko. Sebelum anda mula melabur dalam niaga hadapan minyak, pastikan anda tahu apa yang anda lakukan. Anda sama ada akan membuat banyak atau banyak kehilangan dalam pasaran ini. Ketahui apa yang menjejaskan harga minyak dan apabila masa terbaik untuk membeli adalah. Bahkan para profesional mendapatkan ini salah, jadi realistis dengan diri anda sebelum anda komit untuk melabur.