Memilih Perancang Kewangan vs Penasihat Pelaburan - Apakah Perbezaan tersebut?

Dalam abad yang lalu, pasaran kewangan semakin kompleks dengan produk baru, pasaran baru, dan perubahan undang-undang cukai. Teknologi membolehkan para pelabur untuk terus memaklumkan 24-7 tentang peristiwa yang mungkin menjejaskan kedudukan stok mereka dan untuk memasuki perdagangan dari keselesaan rumah mereka. Pada masa yang sama, mereka mesti bersaing dengan program perdagangan robo yang bertindak balas terhadap berita dan aktiviti pasaran dengan lebih cepat daripada mana-mana manusia boleh. Akibatnya, menurut Rosalind Resnick menulis dalam Entrepreneur, walaupun orang yang mampu menguruskan modal mereka sendiri perlu berhati-hati untuk mempertimbangkan sama ada pendekatan pergi sendiri itu untuk melabur masuk akal.

Sama ada disebabkan oleh kekurangan latihan, minat atau masa, ramai individu beralih kepada penasihat profesional untuk membantu mereka menavigasi perairan kewangan peribadi yang berbahaya. Dalam sesetengah kes, nasihat merangkumi keseluruhan spektrum perkhidmatan kewangan, mulai dari belanjawan, untuk mewujudkan amanah khusus dan rancangan harta pusaka. Di sisi lain, tanggungjawab utama perunding adalah terhad kepada keperluan tertentu, seperti mengurus portfolio pelaburan atau membangun strategi cukai yang berkesan.

Mencari dan mencari penasihat yang sempurna tidak selalu mudah, terutamanya dalam industri yang diisi dengan akronim yang mengelirukan. Menurut Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA), terdapat lebih daripada 160 jenis profesional yang berbeza. Di samping itu, istilah seperti penganalisis kewangan, penasihat kewangan, perunding kewangan, dan pengurus kekayaan adalah tajuk generik dan boleh digunakan oleh sesiapa sahaja tanpa mendaftar dengan pengawal selia sekuriti atau memenuhi kelayakan pendidikan atau pengalaman. Untuk menambah kekeliruan lanjut, banyak perunding menambah banyak judul dan sebutan untuk resume mereka, sehingga sukar untuk menentukan layanan mana yang sebenarnya mereka sediakan.

Adakah Anda Perlu Nasihat Perancangan Kewangan atau Perkhidmatan Pengurusan Portfolio?

Walaupun istilah "perancangan kewangan" dan "nasihat pelaburan" sering digunakan secara bergantian, mereka merujuk kepada set kemahiran yang berlainan. Sebagai akibatnya, dua daripada jawatan yang lebih popular - perancang kewangan yang disahkan (CFP) dan penasihat pelaburan berdaftar (RIA) - dikawal selia di bawah kuasa yang berlainan.

Dalam banyak cara, perancang kewangan yang disahkan adalah kewangan yang setara dengan doktor penjagaan primer. Perancang kewangan umumnya berkaitan dengan jumlah kesihatan kewangan pelanggan.

Seperti dalam bidang perubatan, apabila keadaan atau kebimbangan tertentu timbul, pakar dipanggil. Di arena kewangan, pakar itu mungkin seorang RIA atau seorang peguam estet berpengalaman. Oleh itu, tidak biasa bagi klien untuk melibatkan perkhidmatan CFP dan RIA secara serentak atau berturut-turut.

Perancang Kewangan Bersertifikat: Nasihat Perancangan Kewangan

Menurut "Piawaian Kelakuan Profesional" Lembaga CFP, badan pentadbir swasta yang memegang jawatan CFP, perancangan kewangan ditakrifkan sebagai "proses menentukan sama ada dan bagaimana seorang individu dapat memenuhi matlamat hidup melalui pengurusan kewangan yang sewajarnya sumber. " Oleh itu, CFP biasanya menangani pelbagai aspek kewangan klien mereka.

Kelayakan dan Keperluan Pendidikan

Seorang perunding yang memegang jawatan CFP mestilah mempunyai sekurang-kurangnya ijazah sarjana muda dari kolej yang diiktiraf atau universiti dan 6,000 jam pengalaman perancangan kewangan. Dia juga mesti melengkapkan program pendidikan CFP dan lulus peperiksaan akhir. Peperiksaan ini boleh diketepikan jika perunding mempunyai Ph.D dalam perniagaan atau ekonomi, atau CPA, CLU, CFA, atau peguam.

Penerangan mengenai Khidmat Nasihat

Proses penasihat biasanya merangkumi satu atau lebih daripada yang berikut:

Analisis Aliran Tunai dan Belanjawan. Mempunyai pemahaman yang lengkap tentang aliran tunai, aset, dan liabiliti pelanggan membolehkan perancang untuk membantu pelanggan mengimbangi keperluan dan kehendak yang bercanggah, baik jangka pendek dan jangka panjang. Elemen perkhidmatan ini mungkin termasuk perbelanjaan audit berbilang tahun untuk memastikan cadangan itu sah.
Perancangan Insurans dan Pengurusan Risiko. Analisis dan cadangan biasanya merangkumi kajian mengenai harta, nyawa, ketidakupayaan, dan risiko insurans kesihatan dan perlindungan.
Perancangan Pelaburan. CFP biasanya menasihati pelanggan mengenai pelaburan secara umum - pemilihan aset, peruntukan, dan kepelbagaian agar sesuai dengan profil risiko pelanggan - atau khusus, seperti mengesyorkan stok dan bon individu dalam portfolio. Terutamanya, CFP juga boleh didaftarkan sebagai penasihat pelaburan.
Perancangan Cukai Pendapatan. Beban cukai boleh memberi kesan yang signifikan terhadap pulangan jangka pendek dan jangka panjang portfolio, serta pendapatan budi bicara pelanggan. CFP memahami fundamental dan pengiraan cukai pendapatan termasuk teknik pengurangan cukai dan penangguhan yang sah.
Perancangan Persaraan. Persediaan untuk persaraan adalah keperluan setiap pelanggan. Oleh itu, CFP mesti menyedari pelbagai jenis rancangan persaraan, peraturan dan opsyen masing-masing, dan kesan pilihan pelaburan atas risiko dan keputusan jangka panjang. CFP mesti memahami peraturan dan peraturan mengenai pencukaian keuntungan dalam setiap pelan, serta pengagihan dari pelan yang layak dan tidak memenuhi syarat.
Perancangan Harta Tanah. Di samping memberi nasihat mengenai kehendak dan kepercayaan, CFPs membantu pelanggan mereka merancang untuk mengagihkan aset mereka dengan baik pada saat kematian. CFP perlu menyedari perubahan undang-undang negeri dan persekutuan mengenai potongan perkahwinan, pemberian amal, dan pemberian hadiah kepada bukan badan amal.

Penasihat Pelaburan Berdaftar: Perkhidmatan Pengurusan Portfolio

"Penasihat pelaburan" adalah orang yang memberi nasihat mengenai pelaburan dengan bayaran. Seperti yang ditakrifkan oleh Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940, penasihat pelaburan berdaftar adalah "orang atau firma yang, untuk pampasan, terlibat dalam tindakan memberi nasihat, membuat cadangan, mengeluarkan laporan atau menganalisis mengenai sekuriti, sama ada secara langsung atau melalui penerbitan . " RIA mempunyai kewajipan fidusiari tertentu kepada pelanggan mereka, yang bermaksud bahawa mereka mempunyai kewajiban undang-undang untuk memberikan nasihat yang sesuai dan selalu bertindak dalam kepentingan terbaik klien mereka.

Penasihat pelaburan dikehendaki mendaftar dengan Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC) atau lembaga sekuriti negeri masing-masing, bergantung kepada saiz dan perkhidmatan yang ditawarkan. Di samping itu, mereka dikehendaki mempunyai dasar dan tatacara bertulis untuk mematuhi Akta Penasihat, dan mesti membuat laporan dengan kerap dengan pelanggan dan pihak berkuasa.

Tidak seperti penamaan CFP, "RIA" bukan penunjukan profesional, dan tidak menandakan latihan atau kelayakan khusus. Satu-satunya kelayakan untuk mendaftar sebagai RIA adalah lulus peperiksaan Siri 65 atau mengekalkan Siri 7 dan Siri 66 dengan firma broker-broker. Sesetengah negeri mengetepikan peperiksaan Siri 65 jika individu itu memegang CFP, CFA, PFS, atau ChFC.

Penerangan mengenai Khidmat Nasihat

Menurut Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara, penasihat pelaburan berdaftar memberi nasihat atau analisa mengenai sekuriti sama ada dengan membuat cadangan langsung atau tidak langsung kepada pelanggan atau dengan menyediakan penyelidikan atau pendapat mengenai pasaran sekuriti atau sekuriti. Mereka menerima pampasan dalam apa jua bentuk untuk nasihat yang disediakan.

Walaupun banyak firma Wall Street telah menggunakan istilah "perancang kewangan" kerana pemasaran mereka, mereka sebenarnya penasihat pelaburan yang nasihatnya terhad semata-mata kepada cadangan mengenai sekuriti khusus atau solek portfolio keselamatan. Perbezaan ini penting apabila menentukan perkhidmatannya paling sesuai dengan keperluan anda.

RIAs bekerja dengan pelanggan mereka dalam pelbagai cara. Sesetengah penasihat hanya membuat cadangan mengenai pembelian atau penjualan sekuriti individu, sementara penasihat lain beroperasi dengan penuh budi bicara, membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan mereka tanpa kebenaran terlebih dahulu. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, penasihat robo dalam talian seperti Betterment, FutureAdvisor, dan Wealthfront telah menjadi popular kerana yuran rendah mereka dan strategi portfolio berasaskan algoritma automatik. Menyedari bahawa banyak pelabur lebih suka sentuhan peribadi, banyak penasihat robo telah mula dikaitkan dengan firma perancangan kewangan, yang membolehkan pelanggan mendapat manfaat daripada pelbagai perkhidmatan, pada umumnya dengan kos yang lebih rendah daripada firma pengurusan aset tradisional.

Yuran dan Perbelanjaan

Memandangkan pulangan pasaran telah menurun dalam beberapa tahun kebelakangan ini, para pelabur telah menyedari akan beban yuran pengurusan apabila pulangan mereka. Yuran pengurusan 2% untuk portfolio yang berkembang 10% hingga 12% setahun boleh diterima, tetapi yuran yang sama dalam tempoh pertumbuhan yang rendah mungkin tidak akan diterima.

Di samping itu, penyelidikan menunjukkan bahawa ramai orang akan lebih berkhidmat dengan pelaburan dalam dana indeks yang tidak dikendalikan daripada portfolio yang diuruskan saham individu. Walaupun dalam beberapa kes yuran pengurusan boleh berlebihan, itu tidak bermakna anda harus melepaskan pengurusan portfolio sepenuhnya. Kadang-kadang, wang yang anda belanjakan untuk mendapatkan nasihat adalah wang terbaik yang boleh anda belanjakan.

Penasihat kewangan - sama ada CFP atau RIA - boleh menerima pampasan dalam pelbagai cara:

Komisen pada Transaksi. Sesetengah CFP boleh didaftarkan wakil firma broker, agen insurans atau wakil mereka, atau mempunyai pengaturan lain di mana mereka menerima komisen untuk setiap produk kewangan (seperti saham saham, dana bersama atau polisi insurans) yang dibeli oleh pelanggan mereka.
Yuran Berdasarkan Nilai Akaun. Yuran khas berkisar dari 0.5% hingga 2% daripada nilai akaun, dibayar setiap suku tahun. Pada umumnya, lebih banyak aset di bawah pengurusan, peratusan yang lebih rendah dari bayaran dikenakan. Faedah yang jelas dari yayasan berasaskan aset adalah kepentingan pelanggan dan penasihat yang sama - biaya meningkat sebagai baki aset meningkat, dan mereka menurun jika baki jatuh. Malangnya, dalam pengaturan itu, seorang penasihat yang tidak bertanggungjawab sama-sama mencadangkan pelaburan tinggi berisiko tinggi, untuk menjana yuran outsized, dan kemudian mencari klien baru untuk menggantikan mereka yang kehilangan wang dan keyakinan terhadap penasihat.
Kadar Harga Jam. Sesetengah CFP mengenakan pelanggan berdasarkan jam bekerja, sama dengan amalan akauntan dan peguam. Oleh kerana penasihat dalam kes ini dibayar tanpa mengira cadangan yang dibuat atau diikuti oleh pelanggan, nasihat pada umumnya dianggap lebih objektif. Yuran harian biasanya berdasarkan pengalaman penasihat dan kerumitan kerja yang dilakukan. Misalnya, A CFP mungkin mengenakan $ 100 per jam untuk analisis belanjawan peribadi, dan $ 300 per jam untuk nasihat portfolio pelaburan.
Yuran Berunding untuk Perkhidmatan. Pelanggan yang mempunyai keperluan tertentu sering merundingkan bayaran tetap untuk menyiapkan perkhidmatan tertentu. Pengaturan ini biasanya berfungsi dengan baik di mana terdapat penyampaian yang khusus, nyata seperti belanjawan, portfolio persaraan awal, atau rancangan harta pusaka.
Komi dan Gabungan Gabungan. Banyak penasihat, termasuk CFP yang melaksanakan pelbagai perkhidmatan yang berbeza untuk pelanggan mereka, menerima gabungan fi dan komisen. Ingatlah bahawa penting untuk memahami tahap dan jenis pampasan apa pun - RIA diperlukan oleh setiap tugas fidusiari mereka untuk memberi amaran kepada pelanggan tentang semua yuran.

Nasihat terbaik apabila mempertimbangkan sama ada untuk mengupah penasihat adalah untuk bertanya bagaimana mereka dibayar. Jawapan mereka boleh membolehkan anda mengenal pasti konflik kepentingan yang mungkin. Peraturan yang baik adalah untuk tidak pernah menyewa seorang penasihat yang membuat anda tidak selesa atau tidak pasti, atau yang tidak telus tentang pampasan. Ia adalah wang anda, selepas semua, dan nasihat buruk boleh dikenakan biaya mahal.

Hujung Pro: Jika anda memerlukan bantuan mencari penasihat kewangan yang sesuai untuk anda, SmartAsset mempunyai alat yang sangat berguna. Jawab beberapa soalan dan mereka akan memberi anda tiga penasihat untuk dipilih.

Standard Kesesuaian Versus Fiduciary Duty

Terdapat perbezaan yang signifikan antara kedua-dua piawaian undang-undang yang dikenakan kepada nasihat kewangan:

Kesesuaian. Para broker saham, wakil berdaftar, dan profesional pelaburan lain dikehendaki membuat cadangan pelaburan kepada pelanggan mereka berdasarkan usia, toleransi risiko dan keadaan kewangan. Sebagai contoh, syor untuk berdagang komoditi berisiko tinggi pada umumnya tidak sesuai untuk seorang janda berusia 70 tahun yang pendapatan pelaburannya adalah sokongan tunggalnya. Pada masa yang sama, cadangan yang sama kepada seorang eksekutif berusia 30 tahun di perdana tahun pendapatannya mungkin "sesuai," walaupun tidak disarankan. Penasihat tidak mempunyai keperluan undang-undang atau peraturan untuk mendidik pelanggan mereka tentang nuansa melabur, atau tentang kehadiran investasi alternatif. Malangnya, standard yang luas sering menyebabkan produk yang membayar komisen tertinggi dan yuran yang disyorkan.
Kewajipan Fidusia. Penasihat pelaburan berdaftar dipegang pada standard yang lebih tinggi untuk cadangan mereka daripada penasihat lain. RIA dikehendaki oleh undang-undang untuk meletakkan kepentingan pelanggan mereka di atas mereka sendiri. Apa-apa nasihat pelaburan mestilah menyeluruh dan lengkap, dan semua kemungkinan konflik mesti didedahkan kepada pelanggan. Walaupun CFP tidak diwajibkan secara sah untuk bertindak sebagai fiduciary kepada pelanggan mereka, piawaian profesional mereka memerlukannya.

"Tiga C" Memilih Penasihat

Sebelum memilih jenis penasihat untuk mengambil pekerjaan, luangkan masa untuk mempertimbangkan keadaan dan keperluan kewangan anda. Jika anda memerlukan nasihat umum seperti belanjawan, perancangan pelaburan, atau perancangan cukai, anda akan disampaikan dengan terbaik oleh perancang kewangan yang disahkan. Sebaliknya, jika anda mahukan nasihat khusus mengenai pelaburan saham atau pengurusan portfolio, penasihat pelaburan berdaftar akan menjadi perlawanan yang lebih baik. Walau apa pun keperluan anda, sedar bahawa semua penasihat berbeza mengikut kepakaran, pengalaman, dan keupayaan.

Pertimbangkan langkah berikut penasihat:

Keupayaan. Penasihat yang betul mestilah baik dan berpengalaman. Walaupun penamaan boleh mengelirukan, mereka secara umumnya bukti kecekapan yang diuji dan pengiktirafan terhadap peraturan dan dasar. Sebelum melibatkan penasihat, mintalah sekurang-kurangnya tiga rujukan dari pelanggan sekurang-kurangnya dua tahun. Hubungi rujukan ini dan tanya soalan terbuka mengenai apa yang mereka suka dan tidak suka tentang penasihat, seberapa sering mereka berkomunikasi, dan apa-apa masalah yang timbul semasa hubungan. Adalah penting bahawa anda mempercayai penasihat apa pun, jadi lari dari situasi yang anda rasa penasihat mungkin tidak beretika atau kurang berintegriti.
Kos. Memahami dan mendokumenkan sebarang yuran atau komisen. Walaupun ia adalah adat dan sesuai untuk membayar yuran penasihat atau komisen, mereka harus adil berkaitan dengan perkhidmatan yang diberikan. Sebagai contoh, penasihat pelaburan yang portfolionya jauh melebihi prestasi pasaran seperti yang diukur oleh S & P 500 mungkin menerima bayaran yang lebih tinggi daripada penasihat yang prestasinya kurang pasaran. Ingat bahawa apa-apa yuran atau komisen yang dibayar secara negatif memberi kesan kepada jumlah pengembalian anda. Sebagai contoh, jika portfolio saham anda meningkat 5% untuk tahun ini, tetapi anda perlu membayar penasihat sebanyak 2% yuran pengurusan tahunan, pulangan bersih anda adalah 3%.
Keserasian. Adalah sangat penting bahawa penasihat anda mempunyai keperibadian dan cara yang membuat anda selesa, serta kesabaran untuk menjawab soalan sehingga anda berpuas hati. Jika boleh, lawati penasihat berpotensi anda beberapa kali sebelum penglibatan. Malah satu pertemuan peribadi boleh membantu anda membentuk kesan yang lebih menyeluruh daripada apa yang boleh disediakan oleh perbualan atau pertukaran e-mel. Dalam keadaan apa pun anda harus mengalihkan masa depan kewangan anda kepada orang asing maya tanpa menguji persepsi dalam talian anda dengan pertemuan tatap muka.

Firman Akhir

Mengimbangi tuntutan kerjaya dan tuntutan mewujudkan masa depan kewangan yang selamat adalah sukar. Apabila pasaran berkembang lebih kompleks dan tidak menentu, semakin banyak orang akan berpaling kepada penasihat profesional untuk membimbing mereka. Terdapat beribu-ribu penasihat yang kompeten, beretika dan berpengalaman yang boleh membezakan pelabur yang memerlukan bantuan.

Sama seperti doktor penjagaan utama anda mengawasi kesihatan umum anda, nasihat CFP yang serasi dapat membantu anda mengelakkan perangkap perancangan atau pelaksanaan yang tidak baik. Pada masa yang sama, penasihat pelaburan berdaftar boleh memaksimumkan potensi pulangan pelaburan anda sambil menyelaraskan profil dan matlamat risiko tertentu anda.

Adakah anda bekerja dengan CFP, RIA, atau kedua-duanya?