7 Pelaburan Berbahaya Terburuk yang Boleh Hancurkan Anda Secara Kewangan

Selalunya, pemangsa seperti penipu, pencuri, dan penyamun mengintai dan menetapkan perangkap untuk terlalu yakin, pengembara naif yang bodoh untuk mempercayai bahawa makan tengah hari percuma boleh dilakukan. Tidak berpengalaman dapat mengakibatkan kegagalan untuk mengenali risiko (atau memandang rendah) dan menghasilkan keputusan yang lemah dan kerugian kewangan.

Walau bagaimanapun, kepercayaan yang terlalu banyak adalah lebih sering menyebabkan malapetaka pelaburan, terutama apabila ditambah dengan kecenderungan semula jadi orang untuk mengikuti kawanan itu. Dalam buku 1871, The Descent of Man, Charles Darwin menulis, "Kebodohan lebih kerap menghasilkan keyakinan daripada pengetahuan."

Tiada pelaburan bebas daripada risiko, tetapi tujuh berikut adalah sangat berbahaya. Jika anda ingin melindungi pelaburan anda, baca panduan ini dengan teliti.

Pelaburan Paling Berbahaya

1. Penny Stocks

Dagangan biasa saham kurang daripada $ 5 sesaham dipanggil "stok sen" oleh Suruhanjaya Keselamatan dan Pertukaran. Harga saham mereka dipetik pada "lembaran merah jambu", pasaran over-the-counter yang menghubungkan para pedagang secara elektronik. Syarikat-syarikat tidak dikehendaki mendaftar dengan SEC dan biasanya tidak memfailkan laporan berkala atau tahunan dengan Suruhanjaya.

Saham penny adalah kenderaan pilihan untuk "pam dan membuang" skim, secara fraud memanipulasi harga ke atas untuk menjual saham yang dimiliki dengan keuntungan yang besar. Mengesahkan sebelum Jawatankuasa Kecil Dewan Kewangan dan Bahan Berbahaya, Komite Perdagangan, SEC Pengarah Richard H. Walker menyatakan bahawa keluarga jenayah terancang telah terlibat secara aktif dalam memanipulasi saham sen sejak tahun 1970-an. New York Times melaporkan aktiviti mafia New York dan Rusia di dua firma pembrokeran New York: White Rock Partners & Company dan State Street Capital Markets Corporation.

Saham penny menarik samseng dan lelaki kerana mereka mudah memanipulasi kerana kekurangan berikut:

Maklumat. Oleh kerana syarikat tidak perlu memfailkan maklumat dengan pengawal selia, menentukan nilai perniagaan dan sekuriti mereka adalah sukar, jika tidak mustahil. Juga, banyak maklumat boleh diberikan oleh sumber yang boleh dipersoalkan.
Standard Minimum. Hampir mana-mana syarikat boleh diniagakan di lembaran merah jambu, tanpa mengira aset, pendapatan, keuntungan atau kekurangannya. Sebagai contoh, menurut Forbes, Cynk Technology mempunyai seorang pekerja, kerugian besar, tiada perolehan, tiada aset, dan penilaian $ 4.5 bilion.
Sejarah. Syarikat-syarikat yang tersenarai di lembaran merah jambu biasanya ada permulaan atau bersempadan dengan kebankrapan. Banyak yang mempunyai sejarah menukar nama dan industri untuk menarik pelabur. Sebagai contoh, Quasar Aerospace Industries, Inc. menukar namanya kepada Green Energy Enterprises, Inc. pada tahun 2015. Sehingga tahun 2009, Quasar dikenali sebagai Equus Resources, Inc. Syarikat itu diperbadankan pada tahun 1976 sebagai Hunter International Trade Corp. Perniagaan utamanya adalah Pada mulanya perkhidmatan kewangan sehingga pembaharuan sebagai syarikat latihan perintis asing di Florida, dan kini penyertaan dalam industri ganja perubatan.
Kecairan. Kecairan pasaran merujuk kepada keupayaan untuk membeli atau menjual aset tanpa menjejaskan harga secara drastik. Kebanyakan stok yang disenaraikan di bursa mempunyai kecairan yang tinggi, sering berdagang berjuta-juta saham sehari dengan perubahan harga di bawah 1%. Saham yang mempunyai kecairan terhad mengalami kenaikan harga drastik walaupun volum rendah saham didagangkan. Saham penny tidak cair dan unik sesuai untuk pam dan skim dump.

Kongres menganggap saham saham yang berisiko begitu berisiko bahawa ia meluluskan Penguatkuasaan Penguatkuasaan Sekuriti dan Akta Pembaharuan Saham Penny pada tahun 1990 yang memerlukan broker dan peniaga untuk membuat pendedahan yang lebih luas kepada mereka yang ingin membeli atau menjual saham sen. Kemungkinan kerugian cukup mencukupi untuk menyebabkan banyak firma broker untuk menghendaki pelanggan menandatangani kenyataan bahawa mereka mengakui penerimaan peringatan broker dan memilih untuk meneruskan transaksi tersebut tanpa mengira.

2. Niaga hadapan komoditi

Niaga hadapan komoditi untuk pelbagai produk pertanian, mineral, dan mata wang perdagangan di bursa di seluruh Amerika Syarikat - yang tertua dan terbesar sebagai Dewan Perdagangan Chicago. Memahami mekanik dan risiko komoditi niaga hadapan adalah penting sebelum menjana pelaburan.

Spekulasi niaga hadapan komoditi adalah usaha berisiko tinggi untuk spekulator individu kerana berikut:

Kekurangan Sumber Pelabur. Firma perdagangan khusus termasuk bank pelaburan, dana lindung nilai, dan dana perdagangan komoditi membelanjakan berjuta-juta dolar untuk memperoleh dan mengekalkan perisian dan perkakasan mahal untuk menonton dan menganalisis pasaran komoditi. Sistem mereka diprogramkan dan diuji oleh ahli matematik dan pakar pasaran untuk mengiktiraf corak perdagangan dengan peluang keuntungan yang sedikit dan memasukkan pesanan transaksi terus ke pertukaran untuk pelaksanaan. Beberapa individu mampu membuat pelaburan modal yang penting yang diperlukan untuk bersaing dengan entiti perdagangan yang lebih besar ini.
Kekurangan Masa Pelabur. Pedagang aktif mesti sentiasa mengetahui pasaran dan jawatan mereka. Off-hours dibelanjakan mencari berita dan laporan pasaran untuk maklumat yang mungkin mempengaruhi kepemilikan mereka. Perdagangan niaga hadapan komoditi bukan aktiviti sambilan. Menurut broker komoditi Modal Perdagangan Bersekutu, "Kebanyakan orang tidak mempunyai masa atau pengalaman untuk perdagangan niaga hadapan dengan menguntungkan."
Leverage. Harga untuk memperoleh satu kontrak niaga hadapan adalah sebahagian kecil daripada nilai keseluruhan kontrak, mengkombinasikan potensi keuntungan dan kerugian. Sebagai contoh, kontrak niaga hadapan jagung adalah 5,000 bushel. Tertakluk kepada baki akaun minimum yang diperlukan oleh firma pembrokeran komoditi, pembeli kontrak tunggal jagung dengan nilai $ 20,000 diperlukan untuk mendepositkan sedikit kurang daripada 5% nilai kontrak untuk membuka kedudukan. Sebaliknya, pembeli saham biasa di NYSE dikehendaki mendepositkan 50% nilai perdagangan.
Had harga dagangan. Banyak komoditi tertakluk kepada turun naik harga harian maksimum semasa sesi dagangan, bergantung kepada pertukaran di mana komoditi tersebut didagangkan. Dagangan dihentikan jika had dicapai dan tidak disambung semula sehingga keesokan harinya.
Kesan Peristiwa Tidak Diketahui. Unjuran harga dan peristiwa harga komoditi masa depan tidak dapat diandalkan kerana cuaca, penyakit, dan bencana alam atau buatan manusia, serta keadaan ekonomi, tindakan kerajaan dan tingkah laku pengguna yang tidak menentu.
Volatiliti Harga Ekstrim. Volatilitas adalah kadar perubahan harga yang pengalaman komoditi semasa sesi perdagangan. Sesetengah komoditi mempunyai turun naik yang tinggi dan memerlukan pelabur untuk mengambil peluang yang lebih besar untuk kerugian.
Psikologi Pelabur. Keupayaan untuk memulakan atau mengekalkan kedudukan pelaburan secara langsung bergantung kepada profil risiko dan daya tahan pelabur. Kerugian tidak dapat dielakkan, walaupun terdapat pengetahuan dan pengalaman pedagang. Robert Rotella, pengarang The Elements of Trading yang Sukses, berkata, "Apa-apa perdagangan, tidak kira apa yang difikirkan dengan baik, mempunyai peluang untuk menjadi kalah. Ramai orang berfikir bahawa peniaga terbaik tidak kehilangan wang dan hanya memenangi dagangan. Itu benar-benar tidak benar. "

Dagangan niaga hadapan adalah permainan sifar. Bagi setiap perdagangan yang berjaya, terdapat perdagangan yang sepadan. Peniaga komoditi individu yang bersaing dengan firma Wall Street dan hedger multinasional sama dengan pasukan bola sepak sekolah tinggi yang menewaskan New England Patriots. Keajaiban boleh berlaku, tetapi ia tidak mungkin.

3. Tempat Perlindungan Cukai

Pada tahun 1935, Judge Learned Hand memutuskan dalam keputusan Helvering v. Gregory - kemudiannya disahkan oleh Mahkamah Agung - bahawa setiap orang Amerika berhak mengurangkan liabiliti cukai seseorang serendah mungkin. Dengan itu, pasaran untuk pelaburan dengan faedah cukai melambung.

Mengizinkan perbelanjaan tertentu atau pendapatan yang ditolak daripada cukai pendapatan boleh menjadi dasar awam yang baik, menggalakkan pelaburan yang memberi manfaat kepada negara secara keseluruhannya. Sebagai contoh, keupayaan untuk memotong (bukan untuk memanfaatkan) kos penggerudian tidak ketara daripada cukai pendapatan yang mendorong pelaburan dalam penerokaan minyak, sama seperti individu dan syarikat digalakkan untuk menukar kepada sistem solar dengan membuat kosnya boleh ditolak.

Walau bagaimanapun, melabur di tempat perlindungan cukai boleh menjadi berbahaya kerana sebab-sebab berikut:

Kerumitan Undang-undang Cukai. Walaupun orang kaya kaya telah sangat efisien menggunakan kelemahan dan kerumitan kod cukai untuk kelebihan mereka, kunci kejayaan mereka adalah kemampuan mereka untuk mendapatkan nasihat cukai yang canggih dan yuran undang-undang. Dalam temu bual dengan The New York Times, Profesor Jeffrey Winters dari Northwestern University menyatakan bahawa orang kaya "benar-benar membayar berjuta-juta dolar untuk perkhidmatan ini [nasihat cukai dan pertahanan] dan menyelamatkan puluhan atau ratusan juta cukai." Kebanyakan orang Amerika tidak mampu memberi nasihat pakar sedemikian. Pelabur pemastautin berpotensi cukai yang bergantung kepada nasihat pakar harus menarik balik pendapat Fred Drasner dalam buku Amalan Cukai Kontemporari: Penyelidikan, Perancangan, dan Strategi. Drasner berkata, "Undang-undang Cukai Berkanun Pertama: Jika seseorang terpaksa pergi ke penjara, pastikan ia adalah pelanggan."
Kekurangan Pengendali Pelabur. Tempat perlindungan cukai sering memerlukan pelaburan dalam perkongsian terhad di mana pelabur mengendalikan (dan bergantung pada) rakan umum untuk pengurusan dan penyediaan dokumen pemfailan cukai. Dalam erti kata lain, mereka mempunyai sedikit bantuan sekiranya kesan buruknya timbul. Dalam kebanyakan kes, jurujual atau rakan umum tidak mampu atau berkewajipan untuk mempertahankan potongan rakan kongsi terhad jika dicabar oleh IRS.
Kekurangan Objektiviti Pelabur. Pelabur cenderung untuk mengabaikan aspek ekonomi tempat perlindungan cukai kerana tumpuan mereka terhadap potongan cukai. Para peniaga mengeksploitasi kecenderungan ini, menjamin pelabur yang berpotensi bahawa kerajaan mengambil risiko pelaburan kerana kos pelaburan akan diperolehi melalui liabiliti cukai yang dikurangkan klien.
Pengawasan IRS yang meningkat. Perkhidmatan Hasil Dalaman secara aktif mengejar para promoter dan pelabur dalam "tempat perlindungan cukai yang kesat" dengan kuasanya audit, memanggil penguatkuasaan, dan litigasi. Dalam sesetengah kes, IRS memfailkan tuntutan jenayah. Tempat perlindungan cukai yang kasar adalah "skim yang melibatkan urus niaga tiruan dengan sedikit atau tiada realiti ekonomi." Sekiranya pelabur bersalah kerana telah mengambil bahagian dalam tempat perlindungan yang kasar, mana-mana simpanan cukai yang dituntut akan dipulihkan serta penalti dan faedah. Pelabur berpotensi dalam perlindungan cukai harus memastikan potensi manfaat ekonomi semua pelaburan, terutama perlindungan cukai, sebelum melabur.
Tawaran tidak boleh didaftarkan. Promoter tempat perlindungan cukai sering memberikan maklumat terhad, dibesar-besarkan, atau palsu mengenai butiran operasi pelaburan, yuran pengurusan atau pengalaman, atau dasar undang-undang cukai untuk potongan atau kredit.

4. Mata Wang Digital

Mata wang digital, kadang-kadang dipanggil cryptocurrency atau mata wang maya, memasuki sfera awam pada tahun 2009 dengan populariti Bitcoins. Versi elektronik tidak dikawal oleh kerajaan negara dan berdasarkan sistem kod yang sangat kompleks yang bergantung pada prinsip matematik dan kejuruteraan komputer yang membuat mereka hampir tidak mungkin menduplikasi atau memalsukan.

Menurut CoinMarketCap, terdapat 709 kriptografi yang berbeza dengan nilai pasaran sebanyak $ 13.6 bilion. Bitcoin kekal terbesar, menyumbang 84% daripada jumlah pasaran.

Mata wang digital popular kerana bekalan mereka yang terhad dan juga tidak mahu dikenali. Yang terakhir ini menjadikan mereka ideal untuk aktiviti haram seperti pengelakan cukai dan ubat membeli. Walaupun Bitcoin menikmati satu kumpulan penyokong, Mark Gilbert dari Bloomberg View mencirikan peminat seperti "penggodam yang sumbernya bergantung kepada skim Ponzi dari perusahaan itu sendiri."

Apakah risiko melabur dalam mata wang digital? Pertimbangkan yang berikut:

Kekurangan Sokongan Kerajaan. Menurut Brad Templeton, pengerusi Yayasan Frontier Elektronik dan Singularity University, mata wang digital yang tidak mempunyai nilai intrinsik atau penyokong [kerajaan] berfungsi kerana orang percaya bahawa orang lain akan menerimanya dalam perdagangan. Sebagai akibatnya, Templeton memproyeksikan bahawa mata wang digital akan meningkat dan jatuh dalam nilai. Apabila digantikan dengan versi yang lebih moden, mata wang digital yang lebih tua akan jatuh sedikit atau tiada nilai. Dalam laporan CNBC, Templeton berkata, "Saya akan memberitahu mereka [pelabur] tidak melabur dalam Bitcoin, tetapi melabur dalam syarikat-syarikat yang membina teknologi itu."
Penerimaan Pasaran Terhad. Walaupun semakin banyak perniagaan e-dagang dalam talian (seperti Microsoft, Dell, dan Overstock) menerima Bitcoins untuk pembayaran, sebahagian besar syarikat tidak menerima apa-apa mata wang digital. Menurut Wired, hanya sekitar 20% transaksi di Bitcoins melibatkan pembayaran atau penggunaan sebagai mata wang. Kemungkinan besar pemilik kedai Bitcoins membuat spekulasi mengenai kenaikan harga masa depan. Di Quartz, Matt Phillips berkata Bitcoin "tidak pernah menjadi mata wang, tetapi sebaliknya sebagai spekulator."
Volatiliti Harga. Sejak 1 Januari 2013, harga satu Bitcoin dalam dolar A.S. telah berkisar antara $ 13.29 hingga $ 1,022.37. Harga pada 2016 harga antara $ 374 hingga $ 750. Kekurangan Bitcoins tersedia dalam peredaran menyumbang kepada turun naik yang melampau. Pada tahun 2014, The Guardian dan laman web Quartz mengisytiharkan bahawa Bitcoins adalah "pelaburan terburuk tahun ini."
Hacks Komputer dan Kecurian. Menurut Bloomberg View, Bitfinex yang berpangkalan di Hong Kong (bursa Bitcoin) digodam, menyebabkan pendeposit kehilangan $ 71 juta (36% daripada deposit) pada pertengahan 2016. Ini mengikuti hack $ 350 juta dan kegagalan pertukaran MtGox pada 2014. Satu kajian yang dibiayai oleh Jabatan Keselamatan Dalam Negeri Amerika Syarikat dan dikongsi bersama Reuters menunjukkan satu pertiga daripada bursa Bitcoin telah digodam sejak penciptaan Bitcoins dan Mac 2015 Kerana banyak pertukaran kurang dibiayai dan beroperasi pada margin tipis, kemungkinan pemulihan Bitcoins yang hilang adalah kecil.

Tidak seperti mata wang konvensional, mata wang digital tidak mempunyai struktur sokongan untuk menyokongnya sekiranya berlaku bencana. Akibatnya, Dave Hrycyszyn, pakar teknologi baru, menasihatkan, "Jangan merawat [mata wang digital] sebagai kedai nilai jangka panjang untuk membiayai persaraan anda."

5. Pelaburan Alternatif

Pelaburan alternatif - juga dikenali sebagai "produk berstruktur" atau "pelaburan eksotik" - dinamakan untuk geografi atau kerumitan mereka.

Pelaburan ini biasanya tidak cair, seperti ekuiti swasta, dana lindung nilai, atau hartanah. Banyak produk lama - kewajipan gadai janji bercagar - dibungkus semula untuk masa moden atau pelaburan berisiko tinggi yang baru, seperti penempatan sosial yang ditegurkan untuk mengurangkan risiko, menurut The New York Times. Mereka termasuk derivatif dan arbitrase yang kompleks, seperti nota dwitahunan kuasa dua yang direka untuk mengeksploitasi ketidakcekapan kadar faedah dalam dua ekonomi berbeza.

Tertarik dengan popularitinya, banyak pengurus pelaburan dana bersama menawarkan dana pelaburan alternatif, menggunakan pelaburan eksotik dalam portfolio mereka untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan pulangan. Walaupun pengurus dana mempunyai kejayaan terhad dengan pelaburan alternatif, mereka tidak sesuai untuk purata pelabur disebabkan oleh ciri-ciri berikut:

Kerumitan. Memahami dan menilai eksotik adalah "pekerjaan sepenuh masa, itulah sebabnya penasihat merasa sukar untuk melakukannya sendiri," kata Nadia Papagiannis, pengarah strategi pelaburan alternatif di Goldman Sachs Asset Management, di Barron's. Gabungan aset yang berlainan, hubungan mereka antara satu sama lain, persekitaran ekonomi yang berubah-ubah, dan pelbagai risiko yang mempengaruhi setiap aset boleh menjadi mind-boggling, sering memerlukan model matematik yang canggih dan pengalaman yang luas untuk difahami.
Kekurangan Ketelusan. Banyak pelaburan eksotik tidak dibeli atau dijual di bursa awam, dan bergantung kepada transaksi peribadi dan penawaran Peraturan D. Menurut William Bernstein, penasihat pelaburan dan pengarang, "Asimetri maklumat adalah gred perindustrian. Anda ditawarkan bahagian perniagaan yang anda tidak tahu apa-apa dan orang yang menjual tahu segala-galanya. Adakah anda akan pergi ke hadapan di atasnya? Saya tidak fikir begitu. "
Volatiliti. Pulangan ke atas eksotik berbeza-beza dari tahun ke tahun berbanding pasaran secara keseluruhan. Dick Pfizer, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif AlphaCore Capital, menyatakan dalam temu bual CNBC, "Mungkin ada perbezaan pulangan 1% antara dana nilai cap besar dalam mana-mana tahun yang ditetapkan. Dengan dana alternatif, pengurus terbaik mungkin naik 10% dan paling teruk, turun 10%. "
Prestasi Sejarah yang Lemah. Menurut Dan Egan, pengarah Perilaku Kewangan dan Pelaburan di Betterment, pulangan atas pelaburan eksotik tidak menyesuaikan diri dengan kenaikan harga mereka (sehingga 10 kali lebih besar daripada ETF), kos untuk mengambil bahagian, dan risiko yang terlibat . Morningstar mengira pulangan purata tiga tahun untuk dana pelbagai alternatif untuk menjadi 0.69% berbanding pulangan S & P 500 sebanyak 11.3% pada 31 Januari 2016.

Kecuali anda seorang pelabur yang berpengalaman dengan toleransi atau risiko yang tinggi, anda harus mengelak daripada melabur dalam eksotik. Seperti William Bernstein dengan terang menyatakan, "Kebanyakan orang mempunyai kira-kira perniagaan yang melabur dalam alternatif kerana mereka cuba melakukan pembedahan otak mereka sendiri,"

6. Koleksi

Dalam pencarian mereka untuk keuntungan di atas purata, banyak pelabur telah beralih kepada koleksi yang termasuk seni, barangan antik, setem, kereta klasik, wain, dan buku komik.

Menurut laporan oleh Deloitte, pasaran untuk koleksi adalah $ 362 bilion pada tahun 2012 dan dijangka berkembang menjadi $ 621 bilion menjelang 2017. Deloitte akibatnya menyimpulkan bahawa koleksi adalah lindung nilai yang ideal untuk "individu bersih tinggi" terhadap inflasi dan bahagian penting kepelbagaian portfolio.

Sekiranya pelabur purata termasuk aset tersebut dalam portfolio aset mereka? Kebanyakan ahli kewangan tidak fikir begitu. Sebab-sebab untuk menolak koleksi sebagai peluang yang sah untuk kebanyakannya termasuk:

Spekulasi, Bukan Pelaburan. Koleksi hanya bernilai apa yang akan dibayarkan bagi mereka - tidak ada perniagaan, tiada aliran tunai, dan tidak ada jaminan bahawa akan ada pasaran masa depan. Memiliki koleksi untuk keuntungan masa depan bergantung kepada strategi "bodoh yang lebih besar", iaitu membeli sesuatu dengan kepercayaan bahawa seseorang (orang bodoh yang lebih besar) akan datang kemudian dan membayar lebih.
Kekurangan Kepakaran. Tidak seperti saham dan bon, biasanya ada maklumat awam yang sedikit untuk koleksi individu. Pakar mengembangkan kepakaran mereka melalui pendidikan dan pengalaman teknikal, biasanya dengan perbelanjaan yang besar. Di samping itu, tidak ada dua koleksi jenis yang sama adalah serupa, jadi bergantung kepada harga setanding untuk menganggarkan nilai tidak pasti.
Kecairan. Tidak ada pasar awam untuk koleksi, dan bilangan pembeli dan penjual biasanya terhad. Penyebaran antara tawaran dan tawaran boleh 25% atau lebih. Mencari pembeli untuk objek tertentu boleh memakan masa tanpa jaminan bahawa harga jualan yang diinginkan dapat dicapai. Kebanyakan pakar menasihati calon pelabur dalam koleksi untuk memastikan anda menikmati objek kerana tidak ada jaminan bila atau berapa banyak yang anda boleh menjualnya.
Penipuan. Pasar koleksi yang mengamuk dengan pemalsu dan penipu. Pada tahun 2016, Chicago Sun Times melaporkan penghakiman pemilik rumah lelong untuk aktiviti seperti menggunakan pembida palsu untuk memacu harga, menjual 1869 Cincinnati Red Stockings bola keranjang baseball palsu dan kunci palsu rambut Elvis Presley, dan mengubah warna ultra- kad 1909 Honus Wagner yang jarang berlaku untuk meningkatkan nilainya.

Malah ahli perniagaan yang berpengalaman seperti jutawan William Koch adalah mangsa. Dia menganggarkan di Forbes bahawa jumlah jualan wain palsu sebanyak beberapa ratus juta dolar setiap tahun, dengan menyatakan, "Saya membeli banyak wain palsu di lelongan - di mana saya mendapat sebahagian besar - tetapi saya telah membeli wain palsu di lelongan amal! Saya telah diberikan wain palsu sebagai hadiah. "

Walaupun cerita para pelabur biasa yang mencari karya yang hilang di jualan garaj, kebanyakan pakar kewangan tidak menggalakkan pelaburan besar dalam koleksi, memandangkan mereka terlalu berisiko untuk sesiapa sahaja selain pakar. Seperti Terence Odean, profesor dan ketua Kumpulan Kewangan di Sekolah Perniagaan Haas di University of California, menasihati di The Wall Street Journal, "Intinya ialah jika anda suka mengumpul buku-buku komik atau ingin membeli lukisan dan anda boleh mampu berbuat demikian, teruskan, tetapi jangan beritahu diri sendiri bahawa berbuat demikian adalah pelaburan yang pasti. "

7. Pilihan Perduaan

Ramai pelabur biasa dengan pilihan saham terkawal yang didagangkan di salah satu Bursa A.S.. Penubuhan pada tahun 1973 Chicago Board Options Exchange (dan pertumbuhannya yang berikutnya) telah menyediakan ruang untuk spekulasi terkawal dan pengurangan risiko bagi pelabur dari semua jenis.

Sebelum ciptaan Exchange, pelabur-pelabur yang berdagang opsyen bergantung kepada transaksi persendirian dan kecairannya yang disertakan, keselamatan yang tidak menentu, dan spread yang tinggi antara harga tawaran dan penawaran. Opsyen yang diperdagangkan oleh A.S. telah menghapuskan sebahagian besar (sekiranya tidak semua) kebimbangan ini.

Opsyen binari pada awalnya dibangunkan oleh syarikat perjudian dalam talian mencari produk yang "mudah diperdagangkan, sangat bermanfaat, dan terikat pada pasaran kewangan," menurut Persatuan Broker Pilihan Binari. Tidak seperti pilihan tradisional yang memberi peluang kepada pelabur untuk membeli aset dengan harga tetap untuk tempoh tetap, pilihan binari hanyalah taruhan pada pergerakan harga sesuatu aset, biasanya dalam tempoh yang lebih pendek daripada pilihan tradisional (60 saat ke satu minggu).

Pemilik pilihan binari sama ada menerima harga yang telah ditetapkan jika pilihannya benar pada arah harga, atau kehilangan atau pelaburannya jika salah. Membeli pilihan binari sangat mirip dengan pertaruhan sukan atau taruhan di roda rolet - inilah sebab mengapa pilihan binari juga dirujuk sebagai pilihan "semua atau tidak" atau "rendah" pilihan.

Di Amerika Syarikat, pilihan binari sebahagian besarnya didagangkan di Bursa Derivatif Amerika Utara (Nadex) dari Cantor Exchange (CX), yang masing-masing dikawal oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Komoditi. Di A.S., proses lelongan antara pembeli dan penjual yang difasilitasi oleh pertukaran menentukan harga.

Broker asing yang mengambil bahagian dalam satu sisi transaksi juga menjual pilihan binari. Sebagai contoh, setiap firma - dipanggil "pembuat pasaran" - menetapkan tawaran dan harga tawaran berdasarkan permintaan. Seorang spekulator kemudian membeli pilihan dari pembuat pasaran pada harga tawaran, atau menjual pilihan kembali kepada pembuat pasaran pada harga tawaran.

Walaupun semua pilihan binari sama dengan perjudian, pilihan yang dibeli daripada broker asing sangat berisiko. Di A.S., pilihan binari pada dasarnya merupakan cadangan sifar - apabila seseorang menang $ 100, yang lain kehilangan $ 100 - sementara opsyen asing biasanya membayar 60% hingga 70% dari nilai kontrak kepada pihak yang menang. Akibatnya, spekulator perlu memilih betul dengan betul hampir 60% masa untuk menembusi.

Risiko tinggi yang dikaitkan dengan pilihan binari adalah disebabkan oleh kesukaran yang berikut:

Memetikan Pergerakan Harga Jangka Pendek dengan betul. Mengikut teori Walk Random yang dicadangkan oleh profesor University of Chicago Eugene Fama, pergerakan harga lalu atau trend sejarah tidak sah dalam meramalkan harga masa depan. Dengan kata lain, adalah mustahil untuk memanggil pasaran dalam jangka pendek.
Pengeluaran Dana Dari Akaun Pelaburan Asing. Sekatan sering dilakukan untuk "mengekalkan [spekulator yang lebih baik di atas meja."
Kekurangan Peraturan dan Pengawasan. Firma asing yang berurusan dengan pilihan binari beroperasi di tempat-tempat dengan sedikit atau tidak ada pengawasan kerajaan. Akibatnya, kecurian identiti dan manipulasi harga adalah aduan yang biasa. Gordon Pape memanggil pilihan binari memasarkan "kewangan Barat liar."

Firman Akhir

Adakah orang membuat wang dalam tujuh pelaburan ini? Ya, tetapi dalam semua hal, mereka baik beruntung atau profesional investasi yang teliti mempelajari pasar mereka, mengurus risiko, dan belajar dari kesalahan mereka. Sama seperti penjelajah di padang gurun yang baru, mereka sentiasa berjaga-jaga untuk sebarang tanda bahaya. Pengembara dan pelabur yang berjaya mengikuti strategi yang dirancang dengan teliti, mengendalikan kawalan emosi, dan mengetahui kapan harus berundur jika keadaan menjamin.

Adakah anda mengambil risiko terhadap mana-mana pelaburan berbahaya ini? Apa hasilnya?