6 Pelaburan Rendah Risiko Terbaik Sebagaimana Anda Dekat Persaraan

Apabila persaraan anda disasarkan adalah tiga atau empat dekad pada masa akan datang, kehilangan modal yang ketara pada pelaburan berisiko tinggi boleh diatasi. Walau bagaimanapun, apabila persaraan semakin dekat, tempoh pelaburan - masa antara membuat pelaburan dan memerlukan hasil untuk perbelanjaan hidup - mengecut, meningkatkan kemungkinan bahawa kehilangan modal tidak boleh dipulihkan.

Semasa anda mendekati tarikh anda akan bersara, anda perlu mempertimbangkan sama ada strategi pelaburan semasa anda masuk akal. Sebagai contoh, jika anda seorang pelabur yang agresif, dengan sukarela menerima kemeruapan yang ketara dalam harga pelaburan anda untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi, anda akan bijak mengubahsuai portfolio anda untuk memastikan jumlah maksimum modal tersedia kepada anda apabila anda bersara.

Portfolio yang ideal harus mempunyai risiko minimum dan pulangan maksimum - namun portfolio ideal hanya ada dalam teori. Pelaburan berikut untuk perancangan persaraan dianggap kaedah yang sesuai untuk mengurangkan risiko portfolio.

Kaedah Pelaburan untuk Mengurangkan Risiko Portfolio Persaraan

1. Tangga Bon

Sekuriti pendapatan tetap seperti bon umumnya tidak mempunyai risiko pelaburan, tetapi tertakluk kepada kadar faedah dan risiko kredit. Bon (biasanya dikeluarkan dalam denominasi $ 1,000 yang dipanggil "nilai nominal") hanyalah pinjaman daripada kerajaan atau perbadanan yang bersetuju membayar sejumlah faedah tetap untuk suatu tempoh masa sehingga amaun prinsipal dibayar balik. Tahap bunga yang dibayar oleh peminjam bergantung kepada risiko kreditnya - kemungkinan peminjam akan membayar seperti yang dijanjikan - peminjam. Sebagai contoh, sekiranya Peminjam A dianggap kurang layak kredit daripada Peminjam B, Peminjam A perlu membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi peningkatan risiko kredit.

Bon berubah dalam nilai pasaran berdasarkan kadar faedah bon dan kadar faedah yang mana peminjam baru risiko kredit yang sama boleh meminjam wang pada masa ini. Misalnya, jika pelabur sudah memiliki bon $ 1,000 yang membayar kadar faedah sebanyak 6%, sementara peminjam baru dengan penarafan kredit yang sama dapat meminjam $ 1,000 pada 4%, bon dengan tingkat bunga 6% akan mempunyai harga pasaran semasa sebanyak $ 1,500, lebih tinggi daripada bon dengan kadar faedah 4% ($ 1,000).

Sebaliknya, bon dengan kadar faedah 4% dalam pasaran di mana kadar faedah bagi penerbit kualiti yang serupa adalah 6% akan menjual untuk 2/3 daripada nilai nominalnya $ 1,000 atau $ 667, walaupun setiap pemegang bon akan menerima $ 1,000 dalam pembayaran balik apabila bon masing-masing matang. Perubahan harga ini disebabkan oleh perubahan dalam kadar faedah, dan biasanya dikenali sebagai "risiko kadar faedah."

Tangga Bond adalah portfolio bon dengan penilaian kredit yang sama, tetapi tarikh matang yang berbeza. Sebagai contoh, bukannya memegang satu bon sebanyak $ 100,000 dalam tempoh 10 tahun, pelabur boleh membeli 10 jawatan 10 bon setiap ($ 10,000), setiap jawatan matang satu tahun kemudian daripada kedudukan sebelumnya. Dengan kata lain, pelabur akan menerima $ 10,000 dalam pembayaran pokok setiap tahun dalam dekad yang akan datang. Apabila setiap posisi matang, pelabur akan melabur semula hasil dalam bon baru dengan kematangan 10 tahun.

Memiliki tangga bon melindungi pemegang bon daripada peningkatan kadar faedah dalam dekad yang akan datang. Potensi negatif dari tangga bon adalah kemungkinan penurunan kadar faedah yang berkekalan, menyebabkan setiap ikatan jatuh nilai jika pemegang bon dipaksa untuk menjual daripada menunggu matang.

2. Anuiti

Anuiti adalah pelaburan yang dibeli daripada syarikat insurans. Pelaburan anuiti boleh mengembalikan kadar tetap untuk jangka masa tertentu, atau mungkin dilaburkan dalam sekuriti pasaran, seperti dana bersama. Yang pertama dikenali sebagai "anuiti tetap," sedangkan yang terakhir disebut "anuitas variabel."

Anuiti yang berubah-ubah, seperti pelaburan pasaran, boleh kehilangan nilai. Walau bagaimanapun, banyak produk anuiti menawarkan perlindungan atau jaminan tertentu atas jumlah asal yang dilaburkan - meskipun sering dikenakan biaya tambahan. Tetapi tanpa mengira jenis anuiti yang dilaburkan, sebaik sahaja tempoh pelaburan berakhir (dan pelabur mencapai usia 59 1/2), pelabur mempunyai pilihan untuk mencantumkan dasar yang dia menerima bayaran terjamin selama jangka waktu tertentu (untuk kehidupan, contohnya) sebagai pertukaran untuk nilai dasar. Atau, pelabur mungkin membuat pengeluaran selepas tempoh pelaburan (atau "tempoh penyerahan balik") tanpa melepaskan keseluruhan nilai kontrak.

Anuitas tumbuh pada dasar yang ditangguhkan cukai, dengan setiap pembayaran yang terdiri dari gabungan pokok (tidak ada pajak) dan bunga (idealnya dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah daripada yang dibayar semasa bekerja). Seseorang boleh membeli anuiti semasa tahun pendapatannya, tetapi menangguhkan permulaan pembayaran sehingga persaraan. Fleksibiliti anuitas sangat berfaedah bagi pelabur yang menghampiri persaraan, kerana dia boleh melabur wang hari ini, biarkan prinsip itu berkembang pada dasar yang ditangguhkan cukai, dan kemudian memilih tempoh pembayaran untuk kadar masa tetap atau berubah-ubah. Walau bagaimanapun, anuitas mahal, dan jika pemegang polisi memerlukan dana semasa tempoh penyerahan atau sebelum umur persaraan, dia mungkin tertakluk kepada caj penyerahan yang besar dan / atau bayaran lain.

Akhirnya, kadar pulangan yang diperolehi di atas prinsipal mungkin kurang daripada yang boleh diperolehi dalam akaun profesional lain yang diuruskan. Kenderaan ini boleh menjadi sangat berkesan tetapi kompleks, mahal, dan boleh mengikat wang anda selama bertahun-tahun - bercakap dengan penasihat kewangan yang berkelayakan sebelum melabur dan memilih anuiti.

3. Dana Bersama (Akaun Terurus)

Ringkasnya, dana bersama adalah portfolio yang diuruskan secara profesional bagi stok dan bon. Walaupun dana bersama telah merosot populariti sejak zaman kegemilangan mereka pada tahun 1970-an dan 1980-an, mereka kekal sebagai kenderaan pelaburan utama untuk akaun persaraan. Menurut Buku Panduan Syarikat Pelaburan 2013, dana bersama menyumbang lebih daripada dua pertiga daripada semua aset IRA dan hampir separuh daripada baki 401k pada akhir tahun 2011. Beberapa dana mencari pertumbuhan yang agresif, sementara yang lain mengejar keselamatan dan pendapatan.

Jika anda telah menjadi pembeli bersama dengan pertumbuhan yang tinggi sebagai objektif anda, pertimbangkan bertukar beberapa posisi anda ke dalam dana seimbang dan pendapatan yang tidak menentu. Bergantung kepada penaja dana, anda mungkin boleh menukar saham dana yang agresif untuk saham dalam dana berisiko rendah, dengan kos yang minimum atau sakit kepala pentadbiran.

Kelebihan portfolio yang diuruskan secara profesional adalah seperti yang berikut:

• Pengurus portfolio yang berpengalaman memberi tumpuan sepenuh masa ke atas aset yang diuruskan dan umumnya disokong oleh pasukan kakitangan.
• Peluang pelabur untuk memilih objektif pelaburan tertentu untuk memenuhi keperluannya, seperti pertumbuhan tinggi, topi besar, pertumbuhan seimbang, syarikat baru muncul, dan pendapatan.
• Keupayaan untuk sentiasa melabur sejumlah kecil modal dalam tempoh masa yang lama. Ramai pengurus swasta memerlukan portfolio $ 500,000 hingga $ 1 juta sebagai minimum yang mereka terima.

Kekurangan dana bersama termasuk komisen jualan tinggi, yuran pengurusan, dan komisen sekuriti yang dibayar untuk dagangan sekuriti dalam portfolio yang diuruskan. Terdapat beberapa tuduhan pada tahun-tahun kebelakangan ini bahawa pengurus dana biasa tidak dapat mengalahkan purata pasaran dalam tempoh yang ketara, dengan mendakwa bahawa dana bersama kembali pulih hasil daripada pergerakan pasaran utama, bukannya pemilihan saham individu.

Walau bagaimanapun, gabungan pengurusan profesional, kepelbagaian, dan pengawasan dan peraturan yang ketat membenarkan pertimbangan oleh pelabur yang mendekati persaraan sebagai kaedah untuk mengurangkan risiko pelaburan oleh kepelbagaian dalam portfolionya saham individu.

4. Dana Pertukaran Tukaran

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pelabur telah berbondong-bondong ke kenderaan pelaburan baru: dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF). Kolam aset, bersaing dengan saiz dana bersama yang lebih besar, diuruskan hanya dalam arti bahawa saham dipilih untuk mereplikasi pergerakan saham awam atau indeks bon, seperti S & P 500, Indeks NASDAQ-100, atau Barclays Capital US Government / Index Kredit. Pada masa yang sama, saham boleh dibeli atau dijual seperti mana-mana saham biasa korporat.

Bergantung pada indeks bahawa dana itu telah direka bentuk untuk meniru, terdapat kepelbagaian terbina dalam. Yuran pentadbiran adalah jauh lebih rendah daripada dana bersama, dan komisen untuk perdagangan keselamatan oleh ETF lebih rendah daripada dana bersama yang diuruskan kerana satu-satunya aktiviti adalah apa yang diperlukan membawa ETF sejajar dengan indeks. Jika, seperti tuntutan, prestasi dana bersama adalah sama dengan pasaran secara keseluruhan (contohnya S & P 500), ETF mengesan S & P 500 akan menghasilkan pulangan bersih yang lebih tinggi untuk pelabur semata-mata kerana yuran biasanya satu perempat kepada satu pertiga daripada fi dana bersama.

Pelabur yang ingin mengurangkan risiko mereka dengan menghampiri persaraan harus berhati-hati dalam memilih sama ada satu ETF atau sekumpulan ETF, kerana indeks boleh mewakili strategi berisiko tinggi, seperti pelaburan komoditi, sekuriti pasaran baru muncul, atau mata wang dunia. Sebaiknya, anda perlu "mengimbangi portfolio" dengan berkadar ETF dengan ciri pasaran yang berlainan. Sebagai contoh, sesetengah indeks kenaikan nilai apabila ekonomi merosot, sementara yang lain naik seiring dengan ekonomi. Portfolio yang sempurna seimbang tidak akan terjejas dengan langkah penting dalam mana-mana arah.

Memilih ETF yang menjejaki indeks risiko rendah dapat mengurangkan risiko portfolio keseluruhan. Sesetengah ETF yang patut dipertimbangkan termasuk yang berikut:

• PowerShares S & P 500 Portfolio Dividen Tinggi (SPHD), yang mengesan Indeks Dividen Tinggi Volatilitas S & P 500 Rendah
• SPDR® S & P® Pengangkutan ETF (XTN), yang mengesan Indeks Industri Pengangkutan S & P
• Global X Guru Index ETF (GURU), yang menjejaki Index Solactive Guru

5. Amanah Pelaburan Harta Tanah

Kepercayaan pelaburan hartanah (REIT) adalah popular dengan pelabur kerana kepekatan mereka dalam aset hartanah. Aset-aset ini mungkin gadai janji ke atas hartanah kediaman dan komersil, sekuriti yang disokong gadai janji, atau harta tanah sebenar seperti rumah pangsapuri dan bangunan komersial. Harta tanah sentiasa menikmati beberapa kelebihan cukai - termasuk susut nilai, dalam beberapa kes, secara super dipercepat. Contohnya, sebuah rumah pangsapuri yang dibeli dengan harga $ 1 juta dengan nilai tanah yang mendasari $ 100,000 berhak mendapat potongan cukai sebanyak $ 30,000 setahun untuk 30 tahun akan datang. Ini bermakna keuntungan $ 30,000 boleh diagihkan setiap tahun tanpa sebarang cukai yang perlu dibayar.

Susunan kepercayaan juga menghindari perpajakan berganda, yang mempengaruhi perusahaan dan pemegang saham. Secara efektif, perbadanan pada mulanya membayar cukai ke atas pendapatannya dan mengagihkan dana selepas cukai kepada para pemegang sahamnya dalam bentuk dividen. Pemegang saham kemudiannya dikenakan cukai untuk kali kedua, kerana dividen dianggap sebagai pendapatan peribadi kepada pemegang saham individu.

REIT tidak dikenakan cukai selagi mereka membayar sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan mereka kepada benefisiari amanah setiap tahun. Semasa bersara, ramai pelabur secara aktif mencari pelaburan REIT kerana keperluan ini. Selepas mengalami beberapa tahun kemelesetan, ramai penganalisis percaya bahawa hartanah akan berada dalam pasaran kenaikan harga dalam jangka masa pertengahan, ini menjadikan mereka lebih menarik untuk pelabur tidak lama lagi akan bersara.

Hartanah, seperti kebanyakan jenis aset, menanti kitaran kemakmuran dan kemerosotan. Hartanah hartanah kurang cair daripada sekuriti yang diniagakan, manakala sekuriti yang disokong gadai janji terus berada di bawah kebakaran peraturan. Walau bagaimanapun, kelebihan cukai, leverage, dan kemungkinan kitaran kenaikkan harga hartanah akan bermula apabila ekonomi terus pulih membenarkan kemasukan mereka dalam portfolio konservatif. Orang yang berhemah akan mengehadkan keseluruhan pegangan REIT kepada 20% atau kurang daripada jumlah nilai portfolio tanpa REIT tunggal yang terdiri daripada lebih daripada 10% daripada jumlah portfolio.

6. Master Limited Partnership

Perkongsian terhad Master (MLP) adalah jenis perkongsian terhad yang didagangkan secara terbuka. Walaupun MLP boleh didapati dalam pelbagai industri dan aktiviti, majoriti kira-kira 130 MLP yang ada hari ini terlibat dengan penghantaran minyak mentah atau gas asli melalui saluran paip. Perkongsian itu memiliki saluran paip dan menerima bayaran penghantaran berdasarkan volum sebagai minyak mentah atau gas asli yang mengalir melalui garisan. Dalam banyak cara, MLP adalah serupa dengan risiko kepada stok utiliti kerana ia adalah penting kepada syarikat kuasa atau kilang penapisan yang seterusnya memberikan produk penting kepada orang awam.

MLP termasuk rakan kongsi umum yang bertanggungjawab untuk mengurus urusan perkongsian, dan rakan kongsi terhad yang menyediakan modal untuk aktiviti perkongsian (seperti pembinaan dan operasi saluran paip) tetapi tidak mempunyai pihak berkuasa pengurusan (termasuk hak untuk menggantikan rakan umum, kecuali dalam keadaan tertentu), atau liabiliti kewangan atau undang-undang yang berpunca dari aktiviti perkongsian. Perjanjian perkongsian umumnya menyediakan pengedaran aliran tunai tetap tertakluk kepada beberapa sekatan. Tiada cukai dibayar di peringkat perkongsian - apa-apa cukai pendapatan atau potongan lebihan diberikan kepada rakan kongsi terhad dan dikenakan cukai pada tahap individu mereka apabila pengagihan diterima.

Kerjasama tuan terhad adalah sama dengan amanah pelaburan hartanah di aset ketara itu boleh dibiayai atau disusut nilai; dalam sesetengah kes, susut nilai dipercepatkan (serta kredit cukai) boleh digunakan untuk kepentingan rakan kongsi terhad. Susunan ini membolehkan perkongsian terhad untuk menerima pengedaran berdasarkan dasar yang berfaedah. Seperti REIT, MLP boleh menjadi pelaburan yang sesuai bagi mereka yang mencari risiko yang lebih rendah dan berpendapatan tinggi berkadaran dengan modal pelaburan mereka.

Kerugian utama MLP ialah perniagaannya sangat fokus. Memandangkan sebahagian besar MLP tertumpu di sektor tenaga, prospek mereka mengikuti hasil industri. Dalam erti kata lain, apabila permintaan melambat, keuntungan dan pengagihan mereka mungkin jatuh. Beberapa MLP yang didagangkan secara terbuka untuk mempertimbangkan menambah portfolio anda untuk mengurangkan risiko pasaran adalah Rakan Niaga Suburban Propane (SPH), Targa Resources Partners (NGLS), dan PVR Partners (PVR).

Firman Akhir

Sama ada anda perlu menyesuaikan strategi pelaburan anda tahun ini, lima tahun dari sekarang, atau tidak pernah menjadi keputusan peribadi. Keputusan ini bergantung kepada toleransi risiko anda, pelbagai dan jumlah pelaburan anda yang mungkin digunakan untuk persaraan, penggunaan pengurus wang profesional peribadi anda, dan kesanggupan anda untuk meluangkan masa dan tenaga mengikuti perkembangan pasaran dan pelaburan anda.

Walau apa pun keputusan anda, adalah mustahak untuk diingat perkara berikut:

• Tiada yang kekal selamanya. Bahkan pelaburan terbaik boleh jatuh dalam nilai.
• Anda tidak boleh mengambilnya dengan anda. Hearings tidak datang dengan treler U-Haul - pada satu ketika, anda akan mengumpulkan cukup sehingga mengambil risiko apa-apa yang tidak perlu dan tidak bijak.
• Tidak ada makan siang percuma. Jika sesuatu yang kelihatan terlalu baik untuk menjadi kenyataan, ia mungkin. Elakkan melabur dalam skim pulangan tinggi, "dijamin" - anda akan menjimatkan wang dalam jangka masa panjang.

Apa pendapat kamu? Adakah masa untuk mengkaji semula portfolio anda atau menukar objektif pelaburan anda?