6 Pelaburan Terbaik untuk Perancangan Persaraan

Kemungkinan persekitaran pelaburan masa depan di mana inflasi kekal rendah dan kenaikan kadar faedah (bertentangan dengan 1960-an hingga 1980-an) menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang perlahan, menjangka perbelanjaan penjagaan kesihatan yang tidak dilindungi oleh insurans, dan ketidaktentuan perubahan program dalam Keselamatan Sosial dan Medicare akan menyebabkan pada orang yang terus bekerja selama mungkin, mempercepatkan simpanan mereka pada tahun-tahun kemudian, dan mencari pulangan maksimum dalam portfolio mereka.

Menurut Chris Brightman, ketua pengurusan pelaburan di Affiliates Penyelidikan, "Baby Boomers akan bekerja lebih lama daripada yang mereka harapkan. Mereka akan menyimpan lebih banyak daripada yang mereka merancang. Dan mereka perlu mengambil lebih sederhana dalam persaraan. "

Pilihan Pelaburan Anda untuk Persaraan

Terdapat beratus-ratus, jika tidak beribu-ribu, kenderaan pelaburan yang berbeza tersedia. Senarai berikut menerangkan pilihan yang paling popular, manakala beberapa pelaburan (seperti emas dan koleksi) tidak disenaraikan kerana, menurut Warren Buffett, mereka sukar untuk menganalisis, kekurangan penggunaan yang produktif, dan harga masa depan mereka bergantung semata-mata dengan harapan pembeli seterusnya akan membayar lebih banyak untuk item daripada pemilik yang dibayar.

Pelaburan dalam syarikat swasta boleh menguntungkan tetapi juga tidak dipertimbangkan. Jika anda melabur dalam stok syarikat swasta, sedar bahawa pelaburan itu mungkin mempunyai risiko yang tidak didedahkan, yang lebih tinggi daripada pelaburan dalam stok sebuah syarikat yang didagangkan secara awam.

1. Anuiti

Anuitas adalah kontrak antara syarikat insurans dan pemegang polisi, dengan yang pertama menjamin pulangan tertentu atau berubah untuk modal yang dilaburkan dan membuat pembayaran kepada pemegang polisi dan / atau penerima manfaatnya dalam jangka waktu tertentu, bahkan seumur hidup. Bayaran boleh dimulakan dengan segera atau ditangguhkan sehingga bersara atau lewat.

Anuiti boleh distrukturkan untuk menyerupai pelaburan pendapatan tetap seperti bon - menambah prinsip pada kadar tetap - atau sebagai pelaburan ekuiti di mana pertumbuhan tidak menentu dan berdasarkan prestasi indeks keselamatan, seperti S & P 500. Anda boleh membeli anuiti daripada kebanyakan broker pelaburan termasuk TD Ameritrade. Manfaat anuiti seperti pelaburan termasuk:

• Pertumbuhan cukai yang ditangguhkan oleh prinsipal sehingga pengagihan. Paling penting, tidak ada batasan saiz anuiti yang anda boleh beli, tidak seperti batas tahunan ke IRA atau 401k.
• Pengagihan adalah gabungan modal kembali (tanpa cukai) dan pertumbuhan (dikenakan pada kadar semasa semasa), dengan berkesan meningkatkan pendapatan bersih yang anda terima setiap pengedaran.
• Fleksibiliti pelaburan. Pembeli boleh memilih pelaburan tertentu dalam anuitas berubah-ubah pada pembelian dan sebelum pengedaran. Fleksibiliti ini juga memanjangkan cara untuk menerima pengagihan yang boleh untuk jangka masa tertentu sehingga seumur hidup dan boleh termasuk faedah yang selamat.

Kelemahan termasuk komisen pembelian yang boleh setinggi 10%, caj serahan yang lebih berat jika anda mengambil pengeluaran lebih awal daripada pada awalnya dikontrakkan, penalti pengeluaran awal dan cukai jika anda menarik balik sebelum umur 59 1/2, dan yuran tahunan yang tinggi. Anuiti tidak boleh dibeli dalam akaun terlindung cukai, seperti IRA, dengan satu pengecualian: selepas anda telah bersara dan berminat untuk memiliki kepastian pendapatan untuk baki hidup anda.

2. Bon

Bon mewakili pinjaman kepada sama ada kerajaan atau perbadanan di mana peminjam bersetuju untuk membayar anda sejumlah faedah tetap, biasanya setiap setengah tahun, sehingga membayar balik pelaburan anda secara penuh (matang). Bon ditaksir untuk risiko kredit - sama ada bayaran faedah dan prinsipal akan dibuat - oleh syarikat penarafan kredit bebas seperti Standard & Poor dan Moody's, penarafan terbaik ialah AAA atau Aaa. Bon biasanya diperdagangkan dalam unit sebanyak $ 1,000, jumlahnya dilabel sebagai "par." Kadar faedah ditetapkan pada masa terbitan dan kekal tidak berubah sepanjang hayat bon.

Nilai pasaran bon berbeza-beza mengikut kadar faedah bon dan kadar faedah pasaran semasa pada masa penilaian. Variasi ini dipanggil "kadar faedah" risiko.

Sebagai contoh, jika kadar faedah pada hari ini adalah 6%, bon yang jatuh tempo dalam tempoh 10 tahun dengan kadar faedah sebanyak 4% akan dijual kira-kira $ 666, walaupun bon lama akan dibayar sepenuhnya ($ 1,000) apabila ia matang. Diskaun ini berlaku kerana pembeli baru akan melabur dalam bon baru penarafan kualiti yang sama, yang akan membayar faedah $ 60 setahun, daripada membeli bon yang lebih tua yang dibayar hanya $ 40 setahun. Untuk memiliki kebolehpasaran, bon yang lebih tua mesti didiskaunkan untuk memberikan pulangan tahunan yang sama ke atas pelaburan - dalam kes ini 6%. Ringkasnya, jika kadar faedah semasa lebih besar daripada kadar faedah bon, nilai pasaran bon akan kurang daripada par ($ 1,000); jika kurang daripada kadar faedah bon, nilai pasaran akan lebih besar daripada par.

Kelebihan utama bon dan instrumen kadar tetap yang sama adalah bahawa pulangan mereka diketahui dan pembayaran balik prinsipal tertentu jika dipegang hingga jatuh tempo. Kepastian ini tidak seperti pelaburan ekuiti, yang tidak mempunyai nilai masa depan khusus atau yang telah ditentukan sebelumnya. Sesetengah penerbit bon (seperti negeri dan majlis perbandaran) boleh mengeluarkan bon dengan faedah yang tidak dikenakan cukai oleh Kerajaan Persekutuan, tetapi bon tersebut tidak boleh dibeli dalam akaun persaraan yang disukai cukai kerana faedah cukai akan berlebihan.

Bon dan bil perbendaharaan yang dikeluarkan oleh Kerajaan Amerika Syarikat dianggap sebagai pelaburan paling selamat di dunia, dengan hampir tidak ada risiko kredit. Untuk meminimumkan risiko kadar faedah, pelabur bijak menggunakan "tangga bon," suatu skim pelaburan yang menjejaskan kematangan bon supaya sebahagian daripada portfolio matang setiap tahun dan boleh dilaburkan semula pada kadar semasa semasa.

3. Dana Pertukaran Tukaran (ETF)

ETF adalah portfolio aset yang direka khas untuk menjejaki atau menyeragamkan pergerakan saham atau indeks bon, seperti S & P 500, Indeks Nasdaq-100, atau Barclays Capital A.S. Government / Credit Index. Perdagangan ETF seperti saham, kecuali terdapat kelebihan kepelbagaian terbina dalam - mereka tidak diuruskan secara aktif kecuali untuk membawa prestasi dana selaras dengan indeks tersebut. ETF boleh dibeli melalui mana-mana broker termasuk Ally Invest atau Zacks Trade.

Kos pentadbiran ETF adalah rendah - sekurang-kurangnya satu perempat kos pentadbiran untuk portfolio yang diuruskan secara aktif, seperti dana bersama. Aktiviti perdagangan dikurangkan dengan ketara berbanding dengan dana bersama yang biasa, menghasilkan keuntungan modal yang kurang boleh dikenakan cukai (tidak relevan dalam akaun persaraan yang ditangguhkan cukai) dan pulangan pelaburan yang lebih efisien. ETF amat berguna dalam portfolio persaraan, kerana pelabur telah mengiktiraf kepentingan peruntukan aset, bukannya pemilihan saham individu, dan biasanya mempunyai cakingan pelaburan 10 tahun atau lebih.

Dalam dekad yang lalu, dana pertukaran bursa telah muncul yang menawarkan pemilihan yang luas dalam indeks pendasar yang ETF bertujuan untuk mengesan. Pilihannya termasuk pelbagai indeks saham kebangsaan dan antarabangsa; kematangan yang berbeza dan / atau penarafan hutang korporat dan kerajaan; komoditi seperti emas, perak dan palladium; dan mata wang dunia.

Sesetengah ETF cuba meniru prestasi pelaburan sedemikian sebagai saham pasaran baru muncul, indeks komoditi berasaskan niaga hadapan, atau bon sampah. Walau bagaimanapun, jika dagangan kurang kerap, terdapat kemungkinan bahawa ETF tidak dapat meniru prestasi indeks yang mendasari, dengan itu memperkenalkan ketidakpastian dalam prestasi mereka dan kemungkinan penghalang terhadap pelaburan.

4. Reksadana

Pada dasarnya, dana bersama adalah portfolio pengurusan dan saham yang diurus secara profesional. Setiap dana bertujuan untuk mencapai objektif pelaburan tertentu seperti pertumbuhan yang tinggi, keseimbangan antara pertumbuhan dan risiko, pendapatan, dan setiap variasi antara kategori ini. Dana bersama didaftarkan dengan Suruhanjaya Bursa Sekuriti dan dikawal selia di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940, dan telah tersedia di Amerika Syarikat selama lebih daripada satu abad, menjadi popular pada tahun 1920an. Massachusetts Investors Trust, yang dikreditkan secara meluas sebagai dana bersama Amerika yang pertama, ditubuhkan pada tahun 1924 dan telah menghasilkan pulangan tahunan seumur hidup sebanyak 9.11%. Sekiranya anda cukup bernasib baik untuk mempunyai datuk melabur $ 100 pada Hari Tahun Baru pada tahun 1925, dana itu akan bernilai hampir $ 250,000 hari ini.

Atas sebab-sebab sedemikian, dana bersama telah secara historis menjadi bahagian penting dari rancangan persaraan Amerika. Menurut Buku Fakta Syarikat Pelaburan 2013, dana bersama dengan pelbagai jenis menyumbang 68% daripada aset IRA dan 48% daripada baki 401k pada akhir tahun 2011. Walau bagaimanapun, populariti dana bersama dalam akaun persaraan adalah penurunan.

Artikel 28 Ogos 2013 untuk The Motley Fool, penganalisis kewangan yang disahkan Amanda Kish dengan jelas menyatakan bahawa banyak dana "terlalu mahal, dan mayoritas tidak dapat mengalahkan indeks mereka dalam jangka panjang." Kish juga menegaskan bahawa, disebabkan perubahan tahap rekod dalam pengurus dana, prestasi lalu bukan penunjuk yang boleh dipercayai hasil masa depan.

Di samping itu, nilai portfolio yang diuruskan secara profesional telah dipersoalkan oleh pelbagai kajian kerana sebahagian besar pertumbuhan mereka telah dikaitkan dengan gerakan pasaran yang luas, dan bukannya kemahiran pengurus. Model peruntukan aset pengurusan portfolio telah menjadi lebih popular, merangsang pemindahan pemilikan dana bersama kepada ETF dengan yuran pengurusan dan komisyen yang lebih rendah, proses yang lebih mudah untuk membeli dan menjual unit, dan kecekapan cukai yang lebih baik dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.

5. Saham Individu

Saham biasa dan pilihan mewakili pemilikan berkadar dalam sebuah syarikat, yang kedua berada dalam kedudukan istimewa mengenai dividen dan pembubaran. Pemilik manfaat saham biasa melalui gabungan penghargaan - peningkatan harga saham yang melebihi harga yang dibayar pada pembelian - dan dividen. Stok biasanya dibeli dan dijual melalui wakil-wakil rumah broker yang bertindak sebagai agen untuk pelanggan mereka yang menerima komisen untuk perkhidmatan mereka.

Harga stok biasa terus berubah sebagai persepsi para pemegang saham dan pelabur yang berpotensi mengenai perubahan masa depan syarikat. Apabila pelabur optimis tentang masa depan sebuah syarikat, harga untuk peningkatan saham biasa. Apabila mereka bimbang atau bimbang, harga kekal tahap atau penurunan. Pergerakan harga stok adalah konsensus ratusan atau ribuan pelabur membuat keputusan individu tentang stok - sama ada untuk membeli, terus memegang, atau menjual.

Cuba untuk memproyeksikan harga masa depan stok biasa syarikat individu adalah sangat sukar, kerana begitu banyak faktor dapat mempengaruhi hasil masa depan secara positif dan negatif. Sebagai Peter Lynch, pengurus Dana Magellan Fidelity Investment (yang menyampaikan pulangan tahunan sebanyak 29.2% antara tahun 1977 hingga 1990), berkata, "Dalam perniagaan ini, jika anda baik, anda betul 6 kali dari 10. Anda tidak akan menjadi betul 9 kali daripada 10. "

Kadang-kadang, harga berubah-ubah tanpa sebab yang jelas atau sebab yang wajar. Jim Cramer, pengarang "Real Money: Sane Investing in a Dramatic World", pernah mengeluh, "Setiap kali seketika, pasar melakukan sesuatu yang begitu bodoh sehingga ia menjadi nafas."

Kelebihan saham umum yang didagangkan secara umum ialah mereka cair (mudah untuk membeli dan menjual), telus (kerana maklumat kewangan mudah diperoleh dan mudah diperoleh), dan sangat dikawal selia. Walau bagaimanapun, melainkan jika anda seorang pelabur yang berpengalaman, berpengalaman bersedia untuk menumpukan masa yang diperlukan untuk analisis dan dapat mengekang emosi anda semasa tempoh tekanan kewangan, melabur dalam saham biasa individu harus dielakkan. Ini terutama berlaku semasa tahun-tahun pensiun anda, apabila satu pelaburan yang buruk dapat menghapuskan simpanan tahun.

6. Perkongsian Pendapatan

Kepercayaan pelaburan hartanah (REITS) dan perkongsian tenaga sarjana tenaga (MLP) yang popular dengan pesara disebabkan oleh pengagihan tunai yang tinggi berbanding dengan dividen korporat. REIT boleh sama ada memiliki harta langsung, menguruskan aset dan sewa koleksi, atau gadai janji hartanah sendiri; beberapa REIT mempunyai gabungan masing-masing. Tenaga MLP memiliki rizab terbukti minyak dan gas yang akan dihasilkan pada masa akan datang. REIT dan MLP mengelakkan cukai berganda yang digunakan untuk dividen korporat.

REIT dikehendaki untuk mengagihkan hampir 90% daripada pendapatan kena cukai tahunan mereka, dan kebanyakan MLP membayar majoriti pendapatan mereka setiap tahun, peratusan sebenar yang ditetapkan dalam dokumen perkongsian. Pemilik boleh mendapat keuntungan dari pengagihan dan peningkatan nilai harta atau rizab yang mendasarinya. Walau bagaimanapun, pembeli berpotensi juga perlu sedar bahawa sebahagian daripada pengagihan mereka setiap tahun secara teorinya merupakan pulangan modal mereka dalam bentuk susut nilai dan kekurangan. Unit REIT dan MLP didagangkan di bursa saham seperti saham dan bon.

Firman Akhir

Membina dan mengekalkan sumber yang mencukupi untuk memastikan persaraan yang selesa dan bebas bimbang adalah perjuangan yang berterusan untuk kebanyakan orang, menjadi semakin sukar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Malangnya, tiada kaedah pelaburan atau pelaburan tunggal yang menjamin kejayaan. Setiap opsyen di atas boleh menjadi berkesan bergantung kepada profil risiko pelabur, keupayaan untuk memantau dan mengurus pelaburan, dan keperluan pendapatan.

Apa pilihan pelaburan tambahan yang anda cadangkan untuk perancangan persaraan?