3 Faktor Asas yang Perlu Dipertimbangkan Ketika Membeli Harga Saham, Nilai Intrinsik & Nilai Perusahaan

Untuk membantu anda mendapatkan pemahaman yang lebih baik mengenai pasaran saham, lihatlah 3 faktor utama yang perlu dipertimbangkan sebelum membuat sebarang pelaburan dalam stok syarikat.

1. Harga

Harga adalah faktor nombor satu untuk dipertimbangkan apabila anda membuat sebarang keputusan pelaburan. Tidak kira jika anda membeli stok, bon, dana bersama, komoditi, atau hartanah. Harga yang anda bayar untuk pelaburan akan menentukan sama ada ia adalah taruhan menang atau kalah. Berikut adalah contoh yang sempurna untuk menggambarkan titik itu.

Katakanlah anda sedang mencari membeli mantel untuk musim sejuk. Anda pergi ke Macy dan mereka menawarkan untuk menjual kot untuk $ 350. Anda membeli kot, dan gembira kerana anda benar-benar mahukan kot. Ia sesuai dengan bajet dan badan anda, dan ia akan berlangsung sepanjang musim. Tetapi apabila anda pulang ke rumah, anda bercakap dengan rakan anda yang membeli mantel yang sama - tetapi mendapat hanya $ 200. Anda kemudian menyedari bahawa walaupun anda suka kot, anda telah membayar terlalu banyak.

Perkara yang sama boleh berlaku apabila pelaburan saham. Malah produk yang hebat tidak bernilai membeli melainkan anda mendapat harga yang baik. Membeli bahkan syarikat terbaik pada masa yang salah boleh menyebabkan anda kehilangan wang pelaburan anda. Anda akan mahu mencari dan mengambil kesempatan membeli nilai di pasaran saham. Ini akan memastikan bahawa anda melabur untuk jangka masa panjang.

2. Nilai Intrinsik

Warren Buffett selalu suka melihat nilai intrinsik pelaburan sebelum membeli atau menjual mana-mana syarikat. Apakah nilai intrinsik? Itulah nilai sebenar aset. Apabila melabur dalam saham, nilai sebenar boleh didapati dengan mengambil semua aset syarikat dan mengurangkan liabilitinya. Ini akan memberi anda nilai bersih asas syarikat.

Itulah titik permulaan yang bagus, tetapi anda boleh melihat dengan lebih baik nilai syarikat tanpa banyak kerja. Untuk beberapa analisis lanjutan, lihat perolehan sesaham syarikat (EPS) dan darabkan jumlah tersebut dengan kadar pertumbuhan tahunan. Semasa anda mendapat lebih selesa dengan analisis ini, anda juga boleh memproyeksikan aliran tunai masa hadapan dan tolak hutang terkumpul jangka panjang.

Jika anda seorang pelabur permulaan, berbincang dengan penasihat atau broker anda tentang pengiraan tahap ini. Ramai pelabur dalam saham seperti General Motors dan Blockbuster tidak akan kehilangan semua wang mereka jika mereka melihat nilai intrinsik syarikat.

3. Nilai Enterprise

Banyak pelabur menggunakan permodalan pasaran untuk menentukan nilai syarikat. Walaupun topi pasaran sangat bagus untuk menilai saiz syarikat, ia bukanlah alat terbaik untuk digunakan untuk menentukan nilai syarikat untuk pelabur yang berpotensi. Angka terbaik untuk digunakan apabila menentukan harga beli untuk sebuah syarikat adalah nilai perusahaan. Nilai perusahaan boleh ditemui dengan menambah cap pasaran ditambah hutang, kepentingan minoriti dan saham pilihan, dan menolak tunai dan setara tunai.

Nilai perusahaan adalah alat yang hebat untuk menilai saham yang mungkin menjadi sasaran pengambilalihan atau calon pembeli, terutamanya kerana ia mengambil kira kewajiban hutang syarikat. Contohnya, syarikat seperti SuperValu mungkin kelihatan seperti pembelian yang baik kepada pemeroleh dengan topi pasaran $ 1.5 bilion dolar. Bagaimanapun, pandangan yang lebih mendalam akan mendedahkan bahawa pemeroleh akan benar-benar perlu membayar $ 9 bilion dolar untuk syarikat itu kerana beban hutang yang besar.

Firman Akhir

Tiada jumlah pengiraan yang akan membolehkan anda mengetahui dengan pasti bahawa stok adalah perkara yang pasti, terutamanya dalam pasaran beruang sekular. Tetapi ketiga komponen ini adalah alat yang baik untuk pelabur baru yang cuba menentukan sama ada saham adalah membeli nilai yang baik atau tidak. Ketika anda merasa selesa bekerja dengan nombor-nombor ini, anda akan lebih yakin memilih stok dan mencuba alat yang lebih maju untuk menilai syarikat-syarikat (Action Alerts Jim Cramer adalah yang popular untuk memilih saham).

Adakah anda mempunyai kejayaan pasaran saham melihat mata data ini? Kongsi cerita anda dan pengiraan lain yang anda gunakan dalam ulasan di bawah.

Juga, lihat sumber ini untuk petua mengenai masa untuk menjual saham.