Pelaburan Saham Kecil dan Mikro-Cap - Definisi, Manfaat & Risiko

Jadi apa yang boleh dilakukan pelabur? Jika matlamatnya adalah untuk pulangan stabil, terdapat dua pilihan. Yang pertama adalah untuk melabur dalam ETF indeks kos rendah, yang dengan mengekalkan perbelanjaan yang rendah dan meniru indeks pasaran, sering mengatasi kebanyakan dana bersama dari masa ke masa. Ini kemungkinan pilihan terbaik dan paling selamat untuk banyak pelabur. Strategi kedua ialah untuk melabur dalam saham cip biru yang telah lama ditubuhkan, dividen dengan sejarah meningkatkan pembayaran dividen mereka. Saham-saham ini umumnya memberikan pulangan mantap sementara juga mempamerkan volatiliti yang rendah.

Tetapi bagaimana jika anda seorang pelabur yang mencari prestasi luar yang ketara? Bergantung kepada umur anda, toleransi risiko dan peruntukan aset, anda mungkin mencari stok atau kumpulan saham dengan potensi pulangan letupan. Dalam hal ini, melabur dalam indeks ETF dan saham cip biru hanya akan membentuk sebahagian daripada portfolio anda. Di samping itu, anda harus mempertimbangkan kumpulan saham yang sering diabaikan yang boleh menawarkan jenis rangsangan ini kepada portfolio anda: saham kecil dan mikro.

Apakah Stok Kecil dan Mikro-Cap?

Saham kecil dan mikro adalah stok dengan kapitalisasi pasaran kecil.

Secara umumnya, syarikat yang didagangkan secara awam bernilai kurang daripada $ 2 bilion dianggap saham topi kecil, manakala syarikat dengan nilai antara $ 25 juta dan $ 300 juta dolar dianggap sebagai saham topi mikro.

Manfaat Pelaburan Saham Kecil dan Mikro-Cap

Pelaburan saham kecil dan mikro menawarkan beberapa faedah sebenar kepada pelabur-pelabur yang mahukan pasaran melebihi prestasi.

1. Potensi Pertumbuhan Tanpa Had
Beberapa syarikat terkenal di dunia bermula sebagai syarikat kecil dan mikro yang sahamnya mengalami akibat kurangnya liputan dan penglihatan di pasaran. Banyak syarikat-syarikat ini telah menjadi titans Wall Street atau menguasai bidang industri mereka. Mencari syarikat seperti ini di peringkat awal adalah salah satu faedah yang paling besar untuk melabur dalam stok kecil dan mikro. Ia hanya memerlukan satu syarikat kecil yang berkembang menjadi pemimpin industri untuk menyediakan portfolio anda dengan pulangan pasaran yang menghancurkan.

2. Keupayaan untuk Undervaluasi
Semua orang mahu melabur seperti Warren Buffett yang muda dan merapatkan syarikat ketika mereka dinilai rendah oleh pasaran. Berdasarkan hipotesis pasaran yang cekap, yang menyatakan bahawa stok sentiasa dinilai dengan adil oleh pasaran, ini secara teorinya mustahil. Nasib baik untuk anda walaupun, ini tidak berlaku dalam pelaburan kecil dan mikro-cap. Kerana syarikat-syarikat kecil dan mikro tidak diketahui secara relatif dan umumnya mempunyai sedikit atau tidak ada liputan penyelidikan ekuiti, mereka sering boleh dibeli dengan diskaun yang signifikan kepada nilai yang ada. Lakukan usaha anda yang wajar di syarikat itu, dan anda boleh mendapat keuntungan besar dari pelabur lain.

3. Sasaran Perolehan Perdana
Hanya kerana saham kecil dan mikro kadang-kadang tidak diketahui oleh peniaga Wall Street tidak bermakna mereka tidak diperhatikan oleh para pemimpin industri mereka. Sebenarnya, banyak stok kecil dan mikro tidak pernah berkembang menjadi syarikat multinasional besar kerana akhirnya mereka dibeli oleh pesaing mereka yang lebih besar. Sebagai pelabur, ini seperti memukul jackpot kerana premium perolehan sering boleh menawarkan banyak gandaan harga saham semasa syarikat.

4. Keberlanjutan Jangka Panjang
Kerana majoriti syarikat-syarikat kecil dan mikro tidak mempunyai perhatian penuh Wall Street, mereka tidak perlu khuatir sebagai rakan sejawat mereka yang besar tentang membuat pengorbanan jangka panjang untuk memuaskan hati para pelabur dalam jangka pendek. Akibatnya, syarikat-syarikat ini sering memberi tumpuan kepada kesihatan jangka panjang mereka dan mewujudkan perniagaan yang cekap yang mampan dan mempunyai potensi pertumbuhan yang ketara.

5. Syarikat yang Cekap, Terfokus
Syarikat-syarikat kecil dan mikro mempunyai model perniagaan yang sangat fokus kerana saiznya dan, selalunya, usia muda. Kebanyakan mereka tidak pernah membuat pemerolehan dan masih belum mempunyai peluang untuk mengembangkan perniagaan mereka. Oleh itu, syarikat-syarikat kecil dan mikro telah memberi tumpuan dan beroperasi dengan sangat cekap. Ciri ini adalah salah satu sebab yang boleh menjadi sasaran pemerolehan yang menarik; mereka mempunyai kepakaran industri, dan model perniagaan mereka yang terarah menjadikan mereka mudah dibawa di bawah payung sebuah syarikat yang lebih besar.

Risiko dan Kerugian Pelaburan Saham Cap Kecil

Walaupun saham kecil dan mikro kelihatan seperti perkara yang pasti jika anda mencari syarikat yang tepat, seperti pelaburan lain di Wall Street, terdapat risiko.

1. Tiada Dividen
Kerana kebanyakan stok kecil dan mikro adalah penanam cepat, biasanya mereka mengekalkan semua keuntungan mereka dan melabur semula mereka ke dalam pertumbuhan syarikat. Walaupun ini bagus untuk masa depan perniagaan, ia juga bermakna pelabur dihitung berdasarkan penghargaan modal sebagai sumber tunggal yang berpotensi terbalik.

2. Perlindungan Penganalisis Kurang
Baiklah. Bagi kebanyakan daripada kita, kunci kira-kira syarikat agak mengintimidasi, dan seringkali menghiburkan untuk membaca laporan penganalisis tentang potensi syarikat sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan utama. Dengan stok kecil dan mikro, ini sering tidak berlaku. Oleh itu, jika anda pergi ke laluan ini, pastikan anda dapat membaca laporan suku tahunan dan kunci kira-kira tanpa bergantung kepada liputan penganalisis berat untuk menunjukkan kesihatan keseluruhan syarikat.

3. Kecairan Rendah
Walaupun tidak selalunya berlaku untuk syarikat topi kecil, banyak syarikat topi mikro sangat diniagakan. Akibatnya, pelabur perlu berurusan dengan spread bid-ask yang signifikan apabila cuba membeli atau menjual stok. Ia juga kadang-kadang boleh mengambil hari, minggu, atau bulan untuk membina kedudukan penting dalam syarikat kerana kecairan rendah ini. Umumnya, kecairan tidak menjadi isu dengan saham topi kecil kerana terdapat liputan dan minat yang cukup untuk syarikat untuk memupuk persekitaran perdagangan yang sihat.

4. Fluktuasi Pasaran
Kebanyakan hasil daripada kecairan, banyak syarikat kecil ini boleh menjadi sangat tidak menentu. Kadang-kadang, semua yang dibutuhkan adalah pembeli atau penjual yang menjual beberapa ratus saham untuk memindahkan harga saham dengan ketara. Bersedia untuk pergerakan besar baik naik dan turun, terutamanya dengan syarikat-syarikat topi mikro.

5. Sasaran Pemerolehan Perdana
Anda akan melihat titik ini juga disenaraikan sebagai pro. Ini kerana apabila anda mencari syarikat yang mantap dengan prospek pertumbuhan yang sangat baik dan berpotensi untuk dominasi masa depan di pasaran, sering kali perkara terakhir yang anda mahukan ialah kereta api itu akan tergelincir oleh pengambilalihan korporat. Pasti, anda akan dibayar sesen pun untuk saham saham anda dalam jangka pendek, tetapi mana-mana pelabur jangka panjang mungkin akan berasa sedih kerana pelaburan saham mereka tidak lagi menawarkan potensi besar sekali lagi..

Firman Akhir

Seperti yang anda dapat lihat, pelaburan kecil dan micro-cap melabur menawarkan potensi untuk peningkatan yang ketara, dan mungkin hanya tiket untuk mengecas turbo portfolio anda untuk pertumbuhan masa hadapan. Tetapi sebelum anda mula menilai syarikat dengan permodalan pasaran di bawah ambang $ 2 bilion, penting untuk memahami risiko saham topi kecil yang juga melabur.

Bagi pelabur yang kurang maju, pelabur kecil dan mikro-pelaburan perlu membuat sebahagian kecil daripada portfolio anda kerana risiko dan ketidaktentuan yang wujud. Juga, pastikan untuk melakukan usaha wajar anda sebelum melabur di mana-mana syarikat ini.

Adakah anda telah melabur dalam syarikat kecil atau mikro-cap? Jika ya, adakah anda mempunyai apa-apa kelebihan atau keburukan tambahan untuk menambah campuran?