Strategi Pelaburan Dagangan Saham SLIM - Cara Pilih Stok Berkembang Tinggi

Satu strategi yang sangat berguna untuk mengesan stok pertumbuhan tinggi menggunakan akronim CAN SLIM. Apakah pendekatan ini? Betapa menguntungkannya dan siapa yang mencipta sistem perdagangan saham unik ini?

Di bawah ini, anda akan dapati penerangan terperinci tentang sistem pelaburan tinggi pertumbuhan ini yang menggunakan kedua-dua analisis asas dan teknikal, dan bagaimana anda boleh memanfaatkannya.

Bapa SLIM BOLEH

Sebelum masuk ke butiran kaedah itu sendiri, adalah penting untuk belajar sedikit mengenai bapa pengasas dan reputasinya untuk berjaya.

Dari membeli sendiri tempat duduk di NYSE pada usia 30 tahun untuk menjalankan kertas kebangsaan utama, William J. O'Neil telah menubuhkan dirinya sebagai pelabur yang hebat dalam minda ramai orang, bersama-sama seperti Philip Fisher, Benjamin Graham, dan Peter Lynch.

Pada tahun 1984, O'Neil mengasaskan akhbar pelaburan tersebut, Daily Business Investor's (IBD). Beberapa tahun kemudian, pada tahun 1988, beliau menulis buku yang dipanggil, Cara Membuat Wang dalam Stok: Sistem Memenangi dalam Good Times dan Bad. Buku itu, di mana O'Neil memperincikan kaedah CAN SLIM, kini dalam edisi ke-4 dengan lebih 2 juta salinan dijual.

Oleh kerana dia menjual berjuta-juta buku dalam beberapa edisi, mesti ada sesuatu untuk teori-teorinya. Tetapi kaedahnya benar-benar menguntungkan dalam jangka panjang?

Bagaimana Keuntungan Adakah Sistem O'Neil?

Mengikut laman web AAII, yang menjejaki pulangan sejarah sistem perdagangan yang berbeza, sistem SLIM BOLEH telah mencapai keuntungan tahunan sebanyak 28.2% antara tahun 1998 dan 2010.

Memasukkan data untuk tahun-tahun individu, saya mengira keuntungan kumulatif sebanyak 2,490%, atau keupayaan untuk menjadikan $ 1 menjadi $ 25.90 dalam masa 13 tahun. Sebaliknya, S & P 500 hanya mencatatkan kenaikan tahunan sebanyak 2.4% sepanjang 13 tahun yang lalu, dengan keuntungan kumulatif sebanyak 29.7%. Ini bermakna anda akan menghidupkan $ 1 menjadi $ 1,297 dengan pelaburan berasaskan pasaran.

Seperti yang anda lihat, mengatakan bahawa kaedah CAN SLIM telah berjaya setakat ini akan meletakkannya dengan sederhana.

Jadi sekarang bahawa saya mendapat perhatian anda, mari kita lihat apa sistem itu, dan bagaimana ia berfungsi.

Apa yang BOIM BOLEH?

Sistem perdagangan CAN SLIM pada dasarnya dibahagikan kepada dua bahagian utama. Yang pertama adalah imbasan kuasi asas untuk memilih stok pertumbuhan tinggi yang melibatkan kriteria kuantitatif dan kualitatif; beberapa aspek yang ketara, sementara yang lain tidak. Yang kedua melibatkan pengiktirafan corak harga pada carta harga individu saham.

Adakah ini semua bunyi yang agak rumit? Saya akan bermula dengan asas-asas: Apa yang BOIM BOLEH berdiri dan bagaimana ia boleh membantu anda memilih stok pertumbuhan tinggi?

Berikut adalah surat dengan pecahan surat akronim.

C - Pendapatan Suku Tahunan Semasa

Berapa keuntungan yang dibuat oleh syarikat membuat laporan suku ini? Kini, bandingkan angka itu pada suku tahun yang sama tahun lepas. Untuk melayakkan diri sebagai saham pertumbuhan yang tinggi, pendapatan sepatutnya berkembang sekurang-kurangnya 20%. Ingat untuk membandingkan tempoh suku yang sama (tetapi pada tahun-tahun yang berasingan), kerana sesetengah saham adalah kitaran dan akan mempunyai tempoh keuntungan yang tinggi dan rendah.

Sebagai contoh, bandingkan suku keempat tahun 2010 dengan suku keempat 2009. Adakah pertumbuhan melebihi 20%? Sekarang bandingkan suku ke-3 tahun 2010 dengan suku ketiga tahun 2009. Adakah pertumbuhan di atas 20% juga ada?

Perkara menjadi sangat menarik apabila anda mendapati bahawa suku ke-2 meningkat 20%, suku ke-3 meningkat sebanyak 23%, dan suku keempat meningkat lebih dari 25%. Ini bermakna pertumbuhan secara konsisten mempercepatkan, menaikkan peluang saham ke mod pelarian.

A - Pendapatan Tahunan

Pendapatan tahunan juga perlu berkembang secara agresif antara tahun. Bandingkan pendapatan tahun penuh 2010 sesaham pada tahun penuh tahun 2009. Pertumbuhan pendapatan tahunan sekurang-kurangnya 25%. William O'Neil juga suka melihat kembali 5 tahun yang lalu untuk pertumbuhan tinggi yang konsisten, merobek stok yang hanya mempunyai satu tahun yang baik. Sekiranya kadar pertumbuhan sebenarnya mempercepatkan antara tahun, ini lebih baik.

N - Baru

Faktor ini adalah tentang sesuatu yang "baru" berlaku. Berikut adalah contoh utama untuk diperhatikan:

produk baru: Mungkin syarikat itu membuat produk baru yang menarik. Bayangkan apabila TV holografik akhirnya keluar, atau jika sebuah kereta solar diluluskan untuk pengeluaran besar-besaran oleh pengeluar kereta besar. Bahkan produk baru yang mempunyai pasar yang dihiasi, seperti penawar baru untuk beberapa jenis kanser, boleh menjadi produk untuk membantu syarikat berkembang dengan cepat.
Pengurusan Baru: Satu set minda baru yang cerah boleh menyertai syarikat dalam bentuk pengurusan baru. Kadang-kadang semua yang diperlukan adalah pemikir ke depan untuk menjadikan perniagaan yang menguntungkan menjadi roket yang menjadikan sebuah syarikat di sekeliling. Xerox boleh mengambil dunia komersial dengan ribut dengan sistem komputer Alto mereka yang termasuk tetikus pertama dan antara muka pengguna grafik. Sebaliknya, ia adalah pasukan pengurusan "baru" Apple dan lain-lain yang merampas konsep pengguna membeli komputer peribadi dan membawa perniagaan mereka ke ketinggian baru.
Syarat Baru: Kadangkala anda mempunyai keadaan atau keadaan baru. Mungkin pasaran baru, seperti China, dibuka, atau undang-undang baru berkuat kuasa mempromosikan tenaga hijau. Perubahan keadaan ini boleh membantu stok tertentu, seperti orang yang terdedah kepada China, atau pengeluar cat yang menyediakan tenaga tenaga solar.
Harga Baru Tinggi: Harga tinggi baru juga boleh menjadi sebab yang perlu untuk mempunyai kesan gergasi. Kaunter secara intuitif, apabila stok mencapai ketinggian baru, ia boleh menjadi masa yang sangat baik untuk dibeli. Apabila harga tertinggi baru dicapai, saham akan sering membuat pelarian jumlah yang tinggi. Tahap rintangan dahulu rosak, lembu mula membeli, dan saham menerima liputan berprofil tinggi di banyak analisis pasaran saham dan tapak penyelidikan yang menyenaraikan 52 minggu, atau rekod tertinggi baru.

S - Bekalan dan Permintaan

Salah satu konsep yang paling asas dalam ekonomi ialah bekalan dan permintaan. Apabila terdapat bekalan lebih daripada permintaan, penurunan harga. Jika permintaan melebihi inventori yang ada, harga naik. Anda ingin melihat lonjakan volum secara besar-besaran apabila stok naik ke atas untuk menunjukkan bahawa kuasa besar mahu saham, dan tidak ada penawaran yang cukup untuk dikunjungi. Kemajuan harga volum yang besar menunjukkan kekurangan bekalan dengan aliran pembeli yang mantap.

Kelantangan kecil dan anemia mempunyai kesan yang bertentangan. Walaupun pembekalan mungkin mengalami sekatan jangka pendek, dengan itu membolehkan harga naik ke atas, kekurangan volum menyimpulkan permintaan itu juga hangat. Sekiranya lebih banyak penjual muncul, mungkin tidak terdapat sekumpulan lembu yang menunggu untuk menyerap saham.

Saiz apungan juga perlu dipertimbangkan. Saiz apungan kecil boleh mencipta bergerak pantas - walaupun lebih stabil - stok. Terapung yang lebih besar dengan terlalu banyak saham boleh membuat stok bengkak yang kesukaran bergerak. Sekiranya saham terapung - atau jumlah saham tertunggak yang sedia ada - berada di bawah 25 juta, ia boleh membantu menyediakan peningkatan tambahan apabila membeli berlaku.

L - Pemimpin atau Laggard?

William O'Neil yakin bahawa stok yang secara sejarahnya kurang baik akan sering melakukannya (laggards), dan sebelum memenangi stok akan pergi ke ketinggian baru (pemimpin). Ini sangat mirip dengan idea perdagangan berasaskan momentum.

Bagaimana anda tahu jika saham anda adalah pemimpin atau laggard? Kekuatan Relatif (tidak dikelirukan dengan Indeks Kekuatan Relatif) menilai semua stok mengikut prestasi harga. Saham dengan rating RS 50 bermakna ia didagangkan pada purata pasaran. Penarafan 100 bermakna ia berada dalam persentil tertinggi prestasi harga, dan penarafan 25 bermakna ia didagangkan lebih buruk daripada 75% daripada semua stok lain.

William O'Neil mencadangkan pemilihan saham dengan penarafan RS sekurang-kurangnya 70 ketika melihat kembali pada 52 minggu sejarah data masa lalu. Oleh itu, stok pemenang anda mempunyai momentum yang tinggi dan mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi daripada tahun berikutnya.

I - Sokongan Institusi

Institusi membeli saham boleh memberikan sokongan yang kuat untuk berkongsi harga. Sebaliknya, membeli saham dengan beberapa sokongan institusi mengikuti "wang yang besar." Cari beberapa pemilikan institusi, tetapi tidak begitu banyak bahawa ia ditimbang, dan semua orang yang mungkin mahu naik telah dilaburkan. Ikuti garis panduan ini:

Ikut harga saham lebih daripada $ 20. Kerana kebanyakan institusi lebih suka melabur dalam stok yang lebih besar dengan harga saham di atas $ 10, pendekatan SLIM BOLEH memihak kepada stok lebih daripada $ 20 dalam harga.
Cari pelbagai institusi. Adalah disyorkan bahawa stok mempunyai sekurang-kurangnya 3 hingga 10 institusi yang melabur di dalamnya. Jika institusi-institusi ini berprofil tinggi dan terkenal, ini dapat memberi jaminan kepada pelabur bahawa "wang pintar" atau "pelabur-pelabur yang dimaklumkan" dilaburkan.
Menganalisis dana bersama. Anda boleh menjejaki prestasi institusi dengan menganalisis dana bersama mereka. Institusi yang mempunyai dana ranking yang lebih baik adalah lebih baik kepada kumpulan yang kurang dikenali dengan dana kurang berprestasi.

M - Arah Pasaran

Oleh kerana teknik-teknik itu terlalu terlibat untuk artikel ini, dan saya tidak mahu mencuri semua sistem stok ini, saya akan tetap menggunakan versi yang mudah ini. Pada asasnya, Arah Arah merujuk kepada pasaran lembu dan menanggung. Anda hanya perlu membeli apabila seekor lembu yang telah disahkan sedang bermain, dan anda harus menjual saham semasa pasaran beruang.

Bagaimana anda boleh memberitahu perbezaannya? Pendekatan CAN SLIM menganalisis volum dan bar harga indeks pasaran saham yang didagangkan secara meluas. Sekiranya terlalu banyak hari jualan (hari pengedaran) yang tinggi berlaku dalam masa yang singkat, ini mungkin menandakan institusi menjual jawatan mereka dan pasaran beruang hanya sekitar sudut.

Sebaliknya, bahagian pasaran biasanya boleh dilihat beberapa hari selepas hari ketiga rally bull. Pada satu hari tertentu, pasaran akan meningkat beberapa peratus atau lebih dengan kelantangan yang tidak normal. Ini dipanggil "hari susulan" yang merupakan pengesahan bahawa percubaan rally bull mungkin telah berjaya dalam kitaran pasaran bull baru yang disahkan. Kadar kejayaan mengesahkan perhimpunan lembu dengan teknik ini dilaporkan sebagai 75%.

Oleh itu, anda ada, asas-asas sistem SLIM BOLEH. Singkatnya, anda mengimbas stok pertumbuhan tinggi yang mengetuai pek, yang dibeli oleh institusi, mempunyai perangkap kecil dan aliran besar ke atas, mempunyai sesuatu yang "baru" mengenai mereka, dan kemudian anda membeli semasa pasaran lembu. Pendekatan ini telah menghasilkan pulangan yang luar biasa tinggi berbanding dengan purata pasaran.

Tetapi bolehkah anda mengasingkan masa yang tepat untuk membeli saham dengan ketepatan yang lebih besar daripada apa yang digariskan dengan SLIM BOLEH?

Piala dan Menangani Isyarat Beli

O'Neil menambah bahagian kedua, lebih visual sistemnya dengan pola carta. Secara umum, dia suka apa yang dikenali sebagai corak "cawan dan pemegang", yang merupakan corak harga menaik yang menyerupai cawan dengan pemegang pada carta.

Ia bermula dengan corak perdagangan berbentuk U. Harga saham turun, turun naik, dan naik semula. Ini harus menjadi bentuk U secara beransur-ansur yang bagus dan bukannya bentuk V yang tajam di mana harga itu naik dan naik dengan cepat. Selepas corak dagangan U-shape (yang menyerupai cawan), stok hampir siap untuk membuat tinggi baru.

Tetapi sebelum stok boleh bergerak ke bulan, ia perlu menggegarkan beberapa pemegang saham saraf dan tangan yang lemah. Shakeout ini berlaku kerana harga menarik sedikit kembali ke apa yang dipanggil pemegang. Volum mengeringkan harga tarikan harga jangka pendek ini. Pada ketika ini stok sudah masak untuk anda melabur sebelum menaikkan semula kekuatannya dan memecah ke tahap tertinggi baru. Sama ada titik pivot, atau pada tahap tinggi baru, anda boleh membeli saham ini kerana ia masuk ke mod pelarian.

O'Neil juga berdagang saham kerana mereka melepaskan fasa penyatuan mereka (disebut bases), atau kadang-kadang corak lain yang dikenali sebagai penanda dan bendera.

Perlu diingatkan bahawa O'Neil tidak hanya memperdagangkan corak harga. Beliau mula-mula mempunyai senarai saham teratas berdasarkan pendekatan BOIM SLIM, kemudian menjualnya apabila harga membentuk pola kenaikan harga yang boleh dipercayai kerana ia berpotensi untuk pelarian berpotensi.

Cara terbaik untuk memahami teknik O'Neil ialah melihat contoh kehidupan sebenar. Ikuti bersama untuk mendapatkan idea yang lebih baik tentang bagaimana SLIM BOLEH boleh digunakan.

Kajian Kes CAN SLIM

Pertimbangkan stok Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) sebagai satu stok yang berpotensi (pada Mac 2011).

C - Pendapatan Semasa: 2 suku terakhir, bermula dengan yang paling baru-baru ini, masing-masing mempunyai 42 sen sesaham (dicairkan) dan 43 sen sesaham. Pihak yang sama tahun lalu mempunyai pendapatan 31 sen dan 25 sen. Ini diterjemahkan kepada suku ke atas pertumbuhan suku tahun sebanyak 35% dan 72% ketika melihat dua perempat pendapatan yang lalu.
A - Pendapatan Tahunan: Antara tahun 2008 dan 2009 pertumbuhan pendapatan tahunan bagi setiap saham yang dicairkan ialah 35%. Untuk tahun 2010 ia meningkat kepada 47%.
N - Baru: Syarikat ini membekalkan perisian "baru" dan e-dagang di peringkat antarabangsa ke industri insurans.
S - Bekalan dan Permintaan: Volum untuk stok ini telah meningkat sejak 2009 menandakan permintaan yang tinggi. Float, bagaimanapun, sedikit tinggi pada 30 juta saham, tetapi masih dekat dengan cadangan 25.
L - Pemimpin: Kekuatan relatif 52 minggu ini adalah 88%.
I - Sokongan Institusi: Stok ini mempunyai lebih daripada 70% pemilikan oleh institusi. 128 institusi yang dipegang, yang tinggi, tetapi terdapat juga beberapa nama besar seperti The Vanguard Group.
M - Arah Pasaran: Kami tidak berada dalam pasaran lembu seperti penulisan artikel ini (Mac 2011). Oleh itu, saya tidak boleh mengesyorkan membeli sekarang.

Harga baru-baru ini melepasi pangkalan yang disatukan sekitar $ 25 + sesaham, tetapi pasaran sedang memegangnya. Walaupun, seperti yang saya katakan, saya tidak boleh mengesyorkan membeli stok di syarikat ini pada masa ini, berdasarkan CAN SLIM, ia pastinya satu untuk mengawasi.

Firman Akhir

Sekiranya anda menyukai stok saham yang bergerak pantas di pasaran lembu, dengan segala cara memberikan perdagangan SLIM BOLEH melihat lebih dekat. Saya cadangkan memulakan dengan melabur sejumlah kecil portfolio pelaburan anda menggunakan model SLIM BOLEH. Anda kemudian boleh meningkatkan jumlah itu apabila anda menjadi lebih akrab dengannya.

Perlu diingat, walaupun pengasas William J. O'Neil mengakui bahawa, sementara stok pertumbuhan tinggi itu sering pendaki paling cepat di pasaran lembu, mereka juga merupakan penyumbat paling cepat di pasaran yang buruk. Oleh itu, peningkatan ganjaran yang berpotensi memerlukan keberanian keluli, refleks cepat kilat, dan banyak latihan.

Sebelum anda melompat ke dalam gaya dagangan yang menguntungkan ini, anda akan dapat membaca dengan lebih baik mengenai strategi ini dan beberapa peraturan O'Neil yang lebih tegar ketika menjual stok ini jika perdagangan salah. Ini adalah model yang canggih yang boleh mengalami beberapa ketidaktentuan yang ketara. Akibatnya, ia sangat sesuai untuk pelabur yang berpengalaman.