Mitos Kepelbagaian Pelaburan & Mengapa Dana Bersama Tidak Baik

Tetapi saya akan bertanya kepada anda soalan: Bagaimana jika semua orang yang mengatakan untuk mempelbagaikan sebenarnya salah?

Kelahiran Kepelbagaian Pelaburan

Idea bahawa anda tidak boleh meletakkan semua telur anda dalam satu bakul mungkin menjadi peraturan umum. Tetapi ironinya, kebanyakan pelabur sebelum tahun 1980-an tidak hanya mengikutinya, mereka tidak digalakkan untuk melakukannya. Pada tahun 1980-an hingga 1990-an, populariti rancangan 401k, akaun IRA, dan bilangan rekod kelas menengah Amerika memasuki pasaran saham membantu menolak idea itu sebagai konsep pemasaran untuk menjual dana bersama.

Dalam '70-an dan 80-an, melabur dalam pasaran saham bermakna membeli stok - yang merupakan kawasan yang kaya dan kaya. Main Street America tidak mampu menanggung komisen saham era itu. Tidak, dana bersama adalah satu-satunya cara Amerika purata boleh mendapatkan potensi pertumbuhan pasaran saham.

Satu ratus dolar tidak akan membeli banyak saham IBM - tidak selepas komisen. Walau bagaimanapun, mengagihkan $ 100 setiap bulan ke dalam dana bersama adalah sesuatu yang boleh dilakukan oleh kelas pekerja Amerika - iaitu satu titik jualan utama. Yang lain adalah persediaan pelbagai dana bersama. Ia adalah alat jualan yang sempurna: $ 100 setiap bulan membeli pelaburan di banyak syarikat, tetapi jika seseorang turun, risiko anda tersebar. Oleh itu, dalam kemelesetan, anda tidak boleh terluka dengan teruk.

Ini terbukti sebagai jualan jualan yang kukuh - dan seberapa ramai orang yang mempunyai wang di pasaran semasa gelembung dot-com meletus pada tahun 1999 dan akhir tahun 2008 boleh memberitahu anda, tidak benar. Kepelbagaian, secara teori, adalah sempurna, tetapi pada hakikatnya ada harga untuk membayar.

Pulangan berlebihan

Bayangkan segelas teh ais yang sempurna: Ia mempunyai rasa manis dan sedikit lemon yang sempurna. Sekarang, bayangkan jika anda bercampur segelas teh dengan galon air. Adakah anda mahu minum sedikit sekarang? Itu, secara ringkas, adalah dana bersama.

Reksadana mengalami kepelbagaian. Peraturan-peraturan memungut wang dana bersama boleh melabur di mana-mana satu perusahaan: Di bawah Akta Syarikat Pelaburan tahun 1940 yang mengatur dana bersama, dana tidak dapat memiliki lebih dari 25% dari kepemilikannya dalam satu keamanan apa pun. 75% yang lain mesti dibahagikan di antara sekurang-kurangnya 15 sekuriti yang berbeza supaya tidak ada yang mewakili lebih daripada 5% daripada jumlah dana. Selain itu, tiada 15 sekuriti boleh memiliki lebih daripada 10% stok syarikat mana pun yang juga dimiliki oleh syarikat dana bersama itu.

Ini bermakna bahawa apa-apa pertumbuhan positif dalam kenaikan pasaran akan berlaku pada kadar perlahan. Tidak ada wang yang cukup dalam satu stok, atau bahkan beberapa stok, untuk memacu pertumbuhan yang cepat (keuntungan). Itu tidak melindungi anda, bagaimanapun, dari kelemahan.

Seperti banyak dana persaraan bangsat boleh mempamerkan, kepelbagaian dana yang besar tidak melindungi anda daripada penurunan mendadak di pasaran. Dana bersama yang mempunyai 20 syarikat dalam dana mereka masih dalam pasaran. Kemerosotan besar di pasaran saham, seperti yang dialami oleh negara pada tahun 1999, menjejaskan keseluruhan pasaran. Oleh itu, setiap saham dalam dana turun, dan dana bersama juga turun.

Peraturan pasaran adalah bahawa kemerosotan berlaku lebih tajam daripada kenaikan. Ini bermakna anda mendapat pertumbuhan yang lebih perlahan dan kerugian menurun pesat.

Orang Terkaya Tidak Diversifikasi

Bill Gates, Warren Buffett, dan Michael Dell: Apa ketiga usahawan terkenal ini sama-sama bukan hanya status jutawan mereka - tidak ada satu pun daripada mereka yang terpelbagai (atau sekurang-kurangnya, tidak banyak). Kekayaan ekstrem mereka adalah hasil daripada stok saham, terutamanya dalam satu syarikat.

Memang benar bahawa mereka memiliki stok syarikat yang mereka ditubuhkan dan berlari, tetapi mereka adalah ilustrasi yang sempurna tentang kekuatan tumpuan. Cara paling cepat dan paling cepat untuk kekayaan adalah apabila anda memiliki kedudukan yang tertumpu. Apabila pasaran bergerak, anda membuat sebahagian besar wang apabila anda memiliki banyak saham dalam satu atau beberapa jawatan, kerana terdapat lebih banyak leverage dengan tumpuan.

Kesilapan dalam strategi ini ialah apabila pasaran turun, anda akan kehilangan banyak lagi. Walau bagaimanapun, terdapat strategi yang ada untuk mengurangkan kerugian sedemikian - termasuk portfolio yang ada benar mempelbagaikan dan bukan hanya melabur dalam pelbagai stok, dan menggunakan derivatif kewangan seperti pilihan untuk melindungi terhadap penurunan pasaran.

Titik di sini adalah bahawa tiada siapa yang akan mendekati Gates atau Buffet, melabur $ 100, $ 200, atau bahkan $ 10,000 dolar sebulan ke dalam dana bersama. Tidak ada tumpuan dalam dana, dan pulangan anda mungkin mencerminkannya.

Pemelbagaian yang Berkesan

Dana bersama anda memberikan anda ilusi kepelbagaian. Satu-satunya cara yang benar untuk dipelbagaikan adalah untuk mempunyai wang yang dilaburkan dalam pelbagai jenis kelas keselamatan, atau sedikit sebanyak, sektor yang berbeza. Dengan kata lain, untuk menjadi benar-benar kepelbagaian, pelaburan anda perlu disebar di antara stok, bon, emas, mata wang, dan komoditi. Jika anda tidak melakukan itu, maka anda tidak pelbagai.

Firman Akhir

Ketakutan kehilangan adalah sebab utama mengapa kebanyakan orang menerima peraturan kepelbagaian. Tiada siapa yang mahu kehilangan wang, tidak juga Warren Buffet. Peraturan nombor satu beliau yang dilaburkan ialah jangan kehilangan wang. Peraturan keduanya adalah tidak lupa aturan satu. Ia adalah garis yang comel, tetapi sapu itu bagaimana untuk melakukannya.

Sejarah telah menunjukkan bahawa kepelbagaian tidak menyimpan banyak portfolio. Sebenarnya, cara yang diamalkan hari ini menjadikannya lebih cenderung, tidak kurang mungkin, bahawa anda akan mengambil kerugian besar pada satu ketika. Sebenarnya anda tidak boleh mengelakkan kerugian. Anda akan kehilangan masa untuk pelaburan, sama ada mereka berpelbagai atau tidak.

Caranya tidak kalah terlalu banyak, atau sering kali, dan melakukan itu boleh menjadi mudah. Melalui penggunaan kepelbagaian yang berkesan - wang yang dilaburkan dalam stok dan sedikit dalam sesuatu yang bertentangan dengan stok, seperti bon, atau menggunakan panggilan tertutup - anda boleh mengurangkan risiko portfolio pelaburan anda dengan banyak.

Petua apa yang anda ada untuk mengurangkan risiko pelaburan anda?