Nominal vs Kadar Faedah Sebenar - Kesan Inflasi

Apakah perbezaannya dan kenapa ia penting kepada anda??

Pada asasnya, kadar inflasi adalah perbezaan antara kedua-dua. Ia penting kerana kadar nominal tidak menceritakan keseluruhan cerita - untuk pulangan pelaburan anda atau ekonomi. Untuk benar-benar memahami apa yang berlaku dengan wang anda, anda juga perlu melihat kadar sebenar.

Kadar Pulangan atau Faedah Nominal

Kadar nominal adalah kadar peratusan yang dilaporkan tanpa mengambil kira inflasi. Ia boleh merujuk kepada faedah yang diperolehi, pulangan keuntungan modal, atau langkah-langkah ekonomi seperti Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Jika CD anda membayar 1.5% setahun (contohnya, kadar faedah CD Ally Bank), itulah kadar nominal. Mengenai pelaburan $ 1,000, anda akan menerima $ 15 dalam faedah selepas satu tahun. Apabila anda mendengar laporan ekonomi yang mengutip "KDNK nominal," yang merujuk kepada pertumbuhan ekonomi tahunan tanpa inflasi yang diambil kira dalam.

Kadar Pulangan atau Faedah Sebenar

Masalah dengan kadar nominal adalah bahawa apa yang anda lihat tidak semestinya apa yang anda dapatkan. Kadar sebenar mengambil kira inflasi, dan mudah dikira:

Kadar Nyata = Kadar Nominal - Kadar Inflasi

Jadi jika CD anda memperoleh 1.5% dan inflasi berjalan pada 2.0%, kadar pulangan sebenar anda kelihatan seperti ini:

Kadar Tanah = 1.5% - 2.0% = -0.5%

Itu betul. Kadar pulangan sebenar anda sebenarnya negatif. Ini kerana inflasi menghancurkan kuasa beli wang anda.

Inflasi boleh memberi kesan yang sama terhadap pertumbuhan ekonomi sebenar. Jika KDNK nominal berjalan pada 2.5% dan inflasi adalah 2.0%, maka KDNK sebenar hanya 0.5%. Sekiranya anda bermain dengan angka sedikit, anda dapat melihat bahawa inflasi boleh menyebabkan kadar KDNK yang diposting (nominal) menjadi negatif dalam keadaan sebenar. GDP negatif menandakan penguncupan ekonomi. Jika ia tetap negatif cukup lama, itu bermakna ekonomi berada dalam kemelesetan.

Mengapa Perkara Inflasi

Inflasi adalah pembunuh senyap modal. Ia tidak ketara, tetapi kesannya agak nyata. Anda mungkin menyedari bahawa anda telah membayar lebih banyak untuk gas dan barangan runcit sepanjang beberapa tahun yang lalu. Walaupun anda mungkin telah mengisi kenderaan anda untuk $ 40 pada tahun 2008, ia mungkin memerlukan kos seperti $ 50 pada tahun 2011. Itulah inflasi. Anda $ 40 tidak membeli sebanyak yang biasa.

Katakan pelaburan anda menjana $ 2,000 setahun dalam istilah nominal, tetapi $ 2,000 tidak akan membeli jumlah barang dan perkhidmatan yang sama seperti yang dilakukan ketika anda melaburkannya, disebabkan oleh inflasi. Pulangan sebenar anda akan kurang daripada $ 2,000, mungkin dengan agak sedikit, bergantung pada kadar inflasi. Anda akan mahu menyesuaikan diri dengan inflasi apabila anda boleh.

Bagaimana Deflasi Boleh Menuju Kadar Tinggi

Ahli ekonomi pada umumnya mempertimbangkan deflasi untuk menjadi sangat negatif bagi ekonomi dan rakyatnya. Penurunan harga boleh menyebabkan pembeli duduk di tangan mereka, menunggu harga yang lebih baik. Ini boleh menjejaskan aktiviti ekonomi yang serius, yang membawa kepada permintaan yang lebih rendah, keuntungan yang lebih rendah, dan pengangguran yang lebih tinggi.

Anda akan berfikir dengan semua negatif, kadar faedah akan lebih rendah dalam persekitaran deflasi. Secara umum, itu benar - sekurang-kurangnya untuk kadar nominal. Tetapi mari kita lihat bagaimana deflasi menjejaskan kadar sebenar. Senario berikut sekali lagi mengandaikan kadar pulangan nominal 1.5%, tetapi kali ini kadar inflasi ialah -0.5%. (Perhatikan bahawa kadar inflasi adalah negatif dalam persekitaran deflasi). Berikut adalah bagaimana kadar sebenar akan dilihat:

Kadar Tanah = 1.5% - (-0.5%) = 2.0%

Oleh itu, CD yang sama menghasilkan 1.5% setahun pada asas nominal sebenarnya boleh menjana anda 2% setahun dalam keadaan sebenar dalam persekitaran yang sedikit deflasi. Sudah tentu, itu akan menjadi keselesaan sejuk jika anda telah kehilangan pekerjaan anda dan masih hidup dengan pengangguran akibat ekonomi yang sedang berjuang. Tetapi masih, ia bernilai memahami matematik.

Senario kami kelihatan agak positif untuk seseorang yang menyimpan wang. Tetapi bagaimana dengan kesan deflasi hutang anda? Gambaran itu tidak begitu cantik, dan merupakan salah satu sebab utama mengapa bank pusat dan kerajaan melakukan apa yang mereka mampu untuk mengelakkan lingkaran deflasi.

Negara dan pengguna membawa sejumlah besar hutang. Peningkatan kadar faedah sebenar boleh menjadikannya sukar atau mustahil untuk memberi perkhidmatan kepada hutang itu. Menggunakan matematik di atas, anda dapat melihat bahawa pengguna, perbandaran atau negara yang membayar kadar faedah nominal yang rendah ke atas hutangnya akan menanggung kos tambahan secara nyata jika kadar inflasi adalah untuk menghidupkan negatif.

Lies, Penipuan, dan Statistik

Salah satu perbahasan yang berterusan dalam komuniti kewangan adalah ketepatan statistik inflasi kerajaan. Kerajaan mengubah cara mengira inflasi beberapa tahun yang lalu, dan pengkritik berpendapat bahawa ia terlalu meremehkan kadar inflasi. Kadar inflasi A.S. telah berubah negatif selama beberapa bulan sepanjang tahun 2009 akibat krisis kewangan, tetapi sejak itu telah berjalan sekitar 1%, menurut pemerintah.

Itulah kadar yang agak rendah apabila anda menganggap bahawa harga makanan baru-baru ini mencecah rekod tinggi dan harga minyak telah meningkat kira-kira 30% sejak akhir bulan Ogos 2010. Harga perumahan dan elektronik masih rendah untuk mengimbangi beberapa peningkatan itu, tetapi kos makanan dan tenaga sudah tentu menghantam pengguna lebih keras daripada angka 1% yang akan dicadangkan. Selanjutnya, penggubal dasar akan sering menumpukan kepada inflasi teras, yang menghalang makanan dan tenaga. Itu tidak memberikan pembacaan inflasi yang sangat realistik.

Saya tidak menyebut perbezaan ini antara teras dan kadar inflasi utama untuk menggalakkan anda untuk mengadu kepada ahli politik tempatan anda, tetapi hanya untuk menunjukkan bahawa tokoh kerajaan, seperti semua statistik, perlu diambil dalam konteks, dan dengan sebatian garam. Perjalanan ke kedai runcit atau stesen minyak kegemaran anda adalah semua yang anda perlukan untuk memberitahu anda bahawa inflasi mungkin mempunyai kesan ke atas daya beli anda yang mengukur lebih tinggi daripada 1%.

Firman Akhir

Inflasi adalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan dalam perancangan kewangan dan persaraan anda, tetapi ia tidak begitu penting seperti asas: membelanjakan kurang daripada yang anda peroleh, merancang perbelanjaan anda dan membuat pelan belanjawan, dan mengautomasikan simpanan anda. Walau bagaimanapun, apabila anda membaca mengenai pulangan pelaburan atau pertumbuhan KDNK, anda akan mengetahui bahawa anda perlu meletakkan nombor tersebut dalam konteks dengan memahami perbezaan antara versi sebenar dan nominal dari kadar.

Adakah anda mendapati bahawa inflasi mempengaruhi anggaran atau pelaburan anda?

(kredit foto: Shutterstock)