Sekiranya Anda Membeli Seni Halus sebagai Pelaburan? - Jenis & Risiko

Walaupun saya telah membeli lukisan dan ukiran gangsa lain sepanjang tahun-tahun yang berlalu, tiada sekeping seni telah menggantikan kasih sayang saya - walaupun cinta - untuk lukisan itu. Ia telah menduduki peringkat pusat di pejabat saya selama hampir 40 tahun. Adegan ini mengingatkan saya tentang zaman kanak-kanak saya di Texas, kepuasan kerja fizikal, dan kegigihan yang diperlukan untuk membina masa depan di mana-mana tempat. Saya mengenali bapa, datuk, dan bapa saudara dalam postur dan ungkapan pengendara.

Art selalu memindahkan kita dan menimbulkan kenangan dan impian masa dan tempat lain. Penulis drama British George Bernard Shaw dikatakan telah berkata, "Anda menggunakan cermin kaca untuk melihat wajah anda; anda menggunakan karya seni untuk melihat jiwa anda. "

Tidak menghairankan, sesetengah bersemangat untuk mengewangkan daya tarikan kami kepada seni halus, melihatnya sebagai kelas pelaburan baru bersama saham, bon, dan emas. Seni gred pelaburan boleh memberikan pulangan tahunan sebanyak 10% atau lebih, mengikut penyokongnya. Ada yang mengatakan pergerakannya adalah bersaing dengan pergerakan ekuiti dan dengan itu dapat menstabilkan portfolio dalam tempoh turun naik. Laurence Fink, Ketua Pegawai Eksekutif Blackrock Financial, salah seorang pengurus dana terbesar di dunia, mendakwa dalam temu bual Bloomberg bahawa seni kontemporari adalah kelas aset yang "serius" dan "salah satu daripada dua kedai utama nilai-nilai antarabangsa."

Adakah seni halus pelaburan yang sesuai untuk semua orang? Sekiranya anda melepaskan pembelian stok atau bon untuk membeli lukisan atau melabur dalam seni melalui syarikat seperti Kerja master? Bagaimanakah pemilikan seni berbeza daripada pelaburan tradisional seperti saham, bon, hartanah, atau emas? Mari kita lihat.

Mengapa Art Menarik Kami

Jean-Luc Godard, pengarah filem Perancis dan bapa pergerakan filem New Wave, mendakwa, "Art menarik kita hanya dengan apa yang ia nyatakan diri kita yang paling rahsia." Art adalah ungkapan fizikal dan emosi. Mencipta karya seni sangat peribadi, dengan artis yang menyatakan perspektifnya yang unik di dunia - baik nyata dan khayalan - di sekelilingnya.

Penyelidikan oleh neurobiologi Semi Zeki dari University College di London mendapati bahawa melihat seni mencetuskan lonjakan dopamin - neurotransmitter kimia yang membuat kita berasa baik - di dalam otak. Perasaan yang dikaitkan dengan seni, Zeki dijumpai, sama dengan yang dikaitkan dengan cinta romantis.

Seni halus - lukisan, ukiran, lukisan, gambar, dan cetakan - melampaui masa dan ruang. Kesempurnaan kecantikan fizikal yang ditangkap oleh "David," Michelangelo, "The Scream," dan misteri di sebalik senyuman Mona Lisa telah memikat penonton selama berabad-abad. Walau bagaimanapun, membeli seni untuk menghasilkan wang adalah perkembangan yang agak moden.

Seni Halus sebagai Pelaburan

Selama berabad-abad, pemilikan seni halus adalah terhad kepada elit masyarakat. Hanya golongan bangsawan, gereja, kerajaan, dan ahli perniagaan yang sangat berjaya - mampu membeli atau menaja sekeping seni. Memaparkan lukisan atau ukiran dalam persekitaran peribadi adalah bukti fizikal status seseorang. Steven Pritchard, menulis dalam Perkara Kebudayaan, menyatakan bahawa seawal Renaissance, pemilikan seni menandakan "status, pengaruh, kuasa, dan kekayaan."

Pertumbuhan ekonomi yang bermula pada tahun-tahun selepas Perang Dunia II memperluaskan bilangan Ultra Worth Individual Worth (UHNWIs) dan mengubah seni dari pasaran ceruk menjadi perdagangan global. Thomas Seydoux dari rumah lelongan Christie berkata dalam wawancara 2014 di The New Republic, "Apabila saya memulakan, 30 tahun yang lalu, jutawan mempunyai bot dan jet - tetapi tidak semestinya mempunyai seni apa pun. Bagi yang kaya hari ini, tidak semestinya tidak berminat dengan seni. "

Permintaan yang semakin meningkat untuk seni halus dengan cepat menarik industri kewangan, yang merasakan terdapat keuntungan yang akan dilakukan dengan melayani pembeli baru yang canggih itu. Satu kajian oleh Deloitte mendapati bahawa perkhidmatan seni rupa firma kewangan kini terdiri dari nasihat khusus untuk perkhidmatan penuh yang meliputi penyelidikan awal, fasiliti transaksi, penilaian, warisan dan perancangan dermawan, dan pinjaman.

Dana Seni

Dana seni, dimodelkan selepas pengalaman berjaya Dana Pensiunan British Rail dengan pemilikan seni halus, berkembang dalam dekad pertama abad baru dengan 50 dana aktif di seluruh dunia. Pada penghujung dekad, hanya 12 dana yang masih dalam perniagaan. Pada tahun 2015, Pelabur Seni Persendirian menyiarkan 16 dana seni persendirian, banyak yang ditawarkan oleh pengurus yang sama dengan dana khusus yang khusus untuk jenis seni tertentu.

Todd Levin, pengarah Levin Art Group yang berpangkalan di New York, menasihatkan bahawa "dana seni merupakan cadangan yang sangat mahal, kerana kos overhead memakan pada margin keuntungan seseorang." Melanie Gerlis, pengarang "Seni sebagai Pelaburan ?: A Survey of Aspire Comparative," bersetuju, dengan menyatakan bahwa "seni bukan aset yang cukup cair untuk menghasilkan jenis pulangan yang diinginkan oleh pelabur."

Ramai peminat seni halus tidak bersetuju, menunjuk kepada jualan seni jualan lelong yang sangat dipublikasikan seperti Sotheby's dan Christie's. Seperti yang dinyatakan oleh Deloitte, "Pembekalan seni kerja terbaik akan sentiasa terhad dan cenderung menghargai nilai dari semasa ke semasa. Terutama untuk artis-artis terkenal yang meninggal dunia sebagai lukisan hilang, atau dibeli oleh muzium dan pengumpul. " Madelaine D'Angelo, pengasas syarikat penasihat seni berasaskan data Arthena, menegaskan dalam artikel 2017 di TechCrunch bahawa pelaburan dalam seni "menawarkan pulangan yang mengagumkan tanpa terlalu terikat dengan kenaikan dan penurunan pasaran saham."

Jenis Seni Gred Pelaburan

Sebilangan besar seni yang dihasilkan selama bertahun-tahun hilang dalam flotsam dan jetsam waktu, dimusnahkan atau dilupakan dan dibiarkan memudar di attic apel atau ruang bawah tanah dank. Potongan-potongan langka yang bertahan dari generasi ke generasi adalah orang-orang yang menangkap dan menghantar intipati pengalaman manusia, dibezakan oleh kemahiran artis, subjek, dan penetapan. Kerja-kerja ini dianggap seni gred pelaburan dan jatuh ke dalam salah satu kategori berikut.

1. Karya-karya

Kerja-kerja yang diiktiraf secara meluas oleh artis-artis dunia (atau "Old Master") dimiliki oleh muzium dan beberapa pengumpul swasta. Apabila sekeping tersedia untuk pembelian, ia sering dijual untuk puluhan atau bahkan ratusan juta dolar. Da Vinci yang baru ditemui, "Salvator Mundi," dijual dengan harga $ 450.3 juta pada tahun 2017, "The Women of Algiers" Picasso membawa $ 179.4 juta pada 2015, dan "Potret Dr Gachet" Van Gogh dijual dengan harga $ 2.5 juta pada tahun 1990.

2. Blue-Chips

Harga $ 250,000 dan ke atas, lukisan-lukisan ini adalah hasil daripada nama-nama yang terkenal dan terkenal di dunia seni yang karya-karyanya telah memenangi pelbagai anugerah dan dipaparkan dalam pameran muzium persendirian. Artis-artis ini telah meninggal dunia, memastikan bekalan kerja mereka terhad. Blue-chip disukai oleh UHNWIs yang terlibat perunding dan sering mengambil bahagian dalam lelongan utama. Karya-karya seniman seperti Francis Bacon, Helen Frankenthaler, dan Gerhard Richter termasuk dalam kategori ini.

3. Artis Hidup Separa Kerjaya

Bersamaan dengan stok pertumbuhan dalam sekuriti, karya-karya dari kumpulan ini telah diiktiraf dengan penghargaan dan biasanya dijumpai dalam koleksi pribadi dan beberapa muzium. Artis-artis ini diwakili oleh galeri-galeri yang paling dihormati, dan harga untuk karya mereka bermula sekitar $ 50,000 tetapi boleh mencapai berjuta-juta. Pengumpul menganggap Nicola Tyson dan Rudolf Stingel sebagai sebahagian daripada kumpulan ini.

4. Artis yang Muncul

Kumpulan ini terdiri daripada artis muda yang baru memulakan kerjaya mereka yang kerjanya biasanya dijual seharga $ 10,000 atau kurang. Pengumpul menjangkakan keuntungan kewangan yang paling penting akan timbul daripada kumpulan ini jika mereka memenuhi janji awal mereka. Walaupun seni mereka tidak di muzium, potensi mereka diiktiraf oleh pengkritik dan majalah seni seperti Frieze dan Artforum. Joel Mesler dari Mesler Feuer Galeri Seni New York menamakan artis-artis seperti Loie Hollowell, Brad Troemel, dan Tony Lewis di kalangan artis-artis dunia seni.

Purveyors of Fine Art

Jika anda ingin memulakan koleksi seni yang menarik, terdapat beberapa cara yang berbeza yang boleh anda lakukan.

1. Rumah Auction Art

Lelongan seni telah digunakan untuk menjual objek seni sejak lewat 1600-an. Dua rumah yang terkenal, Sotheby's dan Christie's, ditubuhkan pada 1744 dan 1766, dan dianggap sebagai tempat lelongan paling berprestij hari ini. Walau bagaimanapun, terdapat banyak tempat lain di mana pengumpul seni bercita-cita boleh mencari kepingan. Proses lelongan sebagai saluran jualan untuk karya seni tersedia secara meluas, dengan penaja lelong dari peniaga seni regional dan lokal.

Walaupun penjual dan pembeli boleh kekal tanpa nama, "harga tukul" sekeping - atau harga yang dijual, seperti yang dinyatakan oleh penjual lelongan - adalah pengetahuan awam dan digunakan oleh penilai untuk menganggarkan nilai yang serupa kerja-kerja. Harga akhir yang dibayar oleh pembeli tidak termasuk yuran dan caj yang ditambah oleh rumah lelongan.

Sebelum lelongan, rumah lelongan biasanya menganggarkan pelbagai harga di mana sekeping akan dijual. Dalam sesetengah kes, rumah lelongan boleh menjamin - sama ada secara langsung atau melalui pihak ketiga - harga pembelian minimum untuk seni kepada penjual. Dalam kes lain, penjual dapat menetapkan harga minimum, atau "rizab," untuk seni mereka yang harus dipenuhi sebelum penjualan selesai. Kerja yang tidak dijual di lelongan disebut sebagai "dibeli masuk."

2. Peniaga Seni

Pada awal abad ke-20, peniaga seni British, Joseph Duveen membuat kekayaan (dan memperoleh gelaran British) dengan menjual Old Masters dari aristokrat Eropah yang miskin-miskin ke riche Amerika nouveau. Kapten industri Amerika - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie, dan Clark - memenuhi rumah besar mereka yang telah dibina dengan lukisan dan patung untuk menyatakan kejayaan kewangan mereka dan menunjukkan status baru mereka di pentas dunia.

Orang kaya bukan sahaja yang mendapat manfaat daripada peniaga seni. Kerja-kerja Impresionis seperti Manet, Renoir, Monet, Degas, dan Cézanne tetap popular hari ini, dengan jualan lukisan mereka mencapai puluhan juta dolar. Walau bagaimanapun, tanpa sokongan peniaga seni Perancis Paul Durand-Ruel, artis-artis ini mungkin telah memudar ke dalam kekaburan.

Menurut kurator Muzium Seni Philadelphia, Jennifer Thompson, Durand-Ruel membeli "lebih daripada 1,000 Monets, 1,500 Renoirs, 800 Pissarros, 400 Sisleys, 400 Cassatts, dan sekitar 200 Manets." Walaupun orang awam tidak suka dan sering mengecewakan lukisan ini, peniaga seni menyokong seniman dengan pinjaman dan pinjaman selama bertahun-tahun, walaupun kekurangan minat terhadap Impresionisme. Monet mendakwa, "Kita akan mati dari kelaparan tanpa Durand-Ruel, semua yang kita impresionis."

3. Jualan Artis Langsung

Ramai artis baru atau yang baru muncul melepaskan penajaan peniaga seni dan menjual kerja secara langsung kepada pembeli. Ini boleh menjadi cara yang baik untuk pengumpul pada anggaran untuk mendapatkan tangan mereka oleh para artis yang akan datang.

Pasangan New York, Dorothy dan Herbert Vogel - seorang pustakawan dan pekerja pos, masing-masing - menyelamatkan dan menyimpan untuk membeli karya-karya kecil oleh munculnya Minimalis pada 1960-an dan 1970-an, membayar hanya beberapa ratus dolar untuk setiap orang. Selama 40 tahun yang akan datang, mereka mengumpulkan koleksi 2,400 buah bernilai ratusan juta dolar. Mereka kemudian menyumbangkan koleksi mereka ke Galeri Seni Kebangsaan, yang menawarkan kemasukan percuma kepada orang ramai. Lucio Pozzi, salah seorang artis kegemaran mereka, menjelaskan, "Mereka adalah artis, dan pengumpulan itu karya seni mereka."

Risiko Melabur dalam Seni

Sebelum melabur dalam apa-apa aset, anda perlu mempertimbangkan matlamat kewangan jangka pendek dan jangka panjang anda dan toleransi risiko. Kedudukan kewangan dan pengalaman pelaburan anda juga perlu memainkan peranan dalam analisis anda. Akhir sekali, kenal pasti jika anda akan menjadi pelabur aktif atau pasif. Jika anda berminat untuk menjadi pelabur yang aktif, anda harus bersedia untuk memperoleh kepakaran dan pengalaman yang diperlukan untuk penyelidikan secara bebas dan membuat keputusan mengenai pelaburan anda, termasuk bila untuk membeli atau menjual. Pelabur pasif bergantung kepada pakar bebas untuk menasihati mereka mengenai keputusan tersebut.

Penasihat kewangan bersetuju bahawa seni halus tidak seperti kendaraan pelaburan tradisional seperti saham, bon, dan komoditi. Akibatnya, apa-apa pulangan kewangan dari seni pelaburan tidak pasti. Setiap pembeli seni yang berpotensi untuk pelaburan harus mempertimbangkan kelemahan berikut.

1. Kadar Pulangan yang Tidak Menentu

Publisiti seni dan editor surat khabar menyukai cerita-cerita di mana lelaki biasa mendapati lukisan yang lama dan hilang berdebu di loteng atau membeli sekeping dibuang di halaman kawasan kejiranan dan mendapati ia bernilai berjuta-juta. Walaupun kisah sedemikian memenuhi setiap hati pengumpul dengan harapan, kemungkinannya berlaku kepada anda adalah lebih rendah daripada kemungkinan anda memenangi loteri dua kali dalam satu tahun. Terdapat beberapa sebab untuk ini.

Anggaran Skewed

Pulangan kewangan dari seni rupa berbeza-beza dari tahun ke tahun. Sebagai contoh, pulangan purata tahunan bagi S & P 500 adalah kira-kira 11.69% dari tahun 1973 hingga 2016. Kadar pulangan tahunan untuk aset seni tidak pasti, dengan hasil yang berbeza dihasilkan oleh indeks yang berbeza. Indeks Penjualan Seni Blouin, ukuran yang sering digunakan oleh peniaga seni, menganggar pulangan tahunan 10%, sedikit kurang daripada Indeks S & P. Walau bagaimanapun, penyelidik di Sekolah Perniagaan Stanford menganalisis data jualan dan mendapati hasilnya lebih hampir kepada 6.5%. Apabila Gerlis mengira pulangan purata kompaun mengenai seni gred pelaburan yang diadakan selama lima hingga 10 tahun, dia membuat kesimpulan bahawa ia adalah sekitar 4%.

Apa yang menyumbang kepada variasi hasil yang luas? Pengiraan pulangan adalah terhad kepada pangkalan data kecil jualan awam dan menghilangkan urus niaga persendirian, yang membentuk lebih dari separuh daripada pasaran seni gred pelaburan. Indeks ini juga mengabaikan potongan karya seni yang gagal dijual pada lelongan setiap tahun.

Sebagai pengarang dan pengkritik seni Georgian Adams menerangkan dalam "Big Bucks: The Explosion of the Market Art in the 21st Century," "Jika 10 Warhols ditawarkan untuk dijual, sembilan dibeli, tetapi satu triple perkiraannya, maka indeks performa akan mencatat keputusan yang baik. " Ini tidak menimbulkan pengumpul dengan idea yang tepat tentang berapa banyak mana-mana seni individu yang mungkin akan memerintahkan.

Tiada Pulangan Tahunan

Tidak seperti saham atau harta tanah, seni tidak menghasilkan apa-apa pendapatan untuk pemiliknya - melainkan jika anda seorang peniaga atau mengenakan bayaran masuk untuk orang melihat sekeping anda. Satu-satunya peluang untuk kebanyakan orang untuk mendapat keuntungan adalah menjual seni untuk lebih daripada harga pembeliannya.

Kos yang berterusan

Mempunyai karya seni bernilai pelaburan melibatkan lebih daripada mengambil rumah dan menggantungnya di dinding. Sebagai pemilik bangga, anda akan ingin memaparkan koleksi anda untuk menyerlahkan kecantikannya dan melindungi nilainya dengan pencahayaan khusus, ruang khusus dan kawalan alam sekitar.

Premium insurans untuk melindungi potongan anda daripada kecurian, kehilangan, atau kerosakan boleh berjumlah beberapa ribu dolar setiap tahun, dan penanggung insurans mungkin memerlukan langkah-langkah keselamatan yang luar biasa-sama seperti pengawasan video 24/7 - untuk menjaga keselamatan karya seni. Penilaian secara berkala adalah perlu untuk mengekalkan perlindungan penuh jika seni menghargai. Pembungkusan dan prosedur khas mungkin diperlukan apabila kerja dipindahkan atau diangkut, termasuk ke dan dari peniaga seni atau rumah lelongan.

2. Kekurangan Ketelusan

Kebanyakan pelaburan sangat dikawal selia, tetapi pasaran seni - yang merangkumi peniaga, galeri, pameran seni dan pameran, dan lelongan - hampir tidak mempunyai pengawalseliaan atau pengawasan. Kecantikan mungkin di mata penatunya, tetapi nilai objek seni sewenang-wenangnya ditetapkan oleh koleksi galeri yang longgar, pengkritik seni, dan perunding yang menentukan harga dan mengawal pembeli. Majoriti jualan adalah transaksi peribadi, tidak dilaporkan atau dijalankan di lelongan awam di mana peniaga boleh menaiki harga dengan menaikkan bida.

Potensi untuk Penipuan

Kekurangan maklumat ini sering membawa kepada pemalsuan dan skandal, yang telah menipu walaupun peniaga terkenal, rumah lelong, dan muzium. Tahap palsu di dunia seni tidak diketahui kerana kebanyakan kes yang melibatkan palsu atau karya yang dipertikaikan diselesaikan secara persendirian di antara penjual atau rumah lelongan dan pembeli palsu.

• Knoedler & Company. Salah satu galeri tertua dan paling dihormati di New York, ia menjual $ 70 juta daripada Pollocks palsu, Motherwells, dan Rothcos kepada pelanggan yang percaya, yang menyebabkan penutupannya pada tahun 2011.
• Christie's. Pada tahun 1995, rumah lelongan menjual palsu "Girl with Swan" yang dikatakan oleh artis Jerman, Heinrich Campendonk, bersama dengan pemalsuan lain, untuk beberapa juta dolar. Menurut The New York Times, rumah lelongan juga menjual Marc Chagall palsu pada tahun 1997 untuk $ 450,000. Apabila ini ditemui, Christie membatalkan penjualan itu dan mengembalikan wang pembeli.
• Muzium Seni. Malah pengumpul seni yang paling terkenal di dunia, termasuk Muzium Seni Metropolitan New York dan Louvre, tidak kebal dengan palsu. Robert Walsh, seorang bekas peniaga seni, menulis dalam artikel Salon bahawa George Demotte, terkenal sebagai "pengusaha terbesar di dunia," menjual sekurang-kurangnya enam kepalsuan kepada Met. Akhbar Bebas Michael Glover dari Great Britain mendakwa bahawa sekurang-kurangnya 20% lukisan yang dipegang oleh muzium bertaraf dunia palsu.

Bukti Keaslian

Provenance - sejarah pemilikan dan pemindahan objek - sangat penting dalam dunia seni. Dokumentasi ini hendaklah termasuk nama setiap rumah lelong, peniaga, galeri, atau pengumpul yang memiliki keping itu, serta bukti fizikal hak mereka untuk menjualnya.

Di samping membuktikan kesahihan, provensi berfungsi sebagai bukti bahawa orang yang memiliki item mempunyai hak yang sah untuk menjualnya. Akhirnya, identiti bekas pemilik boleh menjejaskan harga pasaran; lukisan yang dimiliki oleh seorang raja Inggeris dinilai lebih tinggi daripada jika ia dipegang oleh pemilik yang tidak dikenali.

Jangan mengelirukan dengan penilaian; pentaksir mendasarkan angka mereka pada andaian bahawa kerja adalah sahih. Menyiasat provokasi memerlukan kemahiran berlainan, latihan, dan latar belakang dan pengalaman yang signifikan dengan artis tertentu. Pakar-pakar yang paling berwibawa akan dapat menerbitkan kertas kerja, mengajar kursus, atau menulis karangan tentang artis. Saudara-mara, pekerja, dan keturunan artis biasanya diterima sebagai pihak berkuasa yang berkelayakan.

3. Bayaran Transaksi yang Berlebihan

Pasaran seni halus mencerminkan realiti pasaran bebas; apabila bekalan kurang daripada permintaan, harga naik sehingga keseimbangan dicapai, dan sebaliknya. Tidak ada harga "adil" untuk sekeping seni, semata-mata harga di mana pembeli dan penjual boleh bersetuju. Harga yang dipersetujui mungkin bukan jumlah yang dibayar oleh penjual atau pembeli menerima sejak bayaran tambahan biasanya ditambahkan atau ditolak dari harga jual.

Peniaga seni biasanya menandakan kepingan sebanyak 50% hingga 100% atau lebih dan tidak dikehendaki memberitahu pembeli markup. Seorang peniaga seni, Yves Bouvier, membenarkan premium $ 24.5 juta kepada pelanggannya atas lukisan Modigliani yang dibeli dengan harga $ 93.5 juta atas dasar bahawa "dia bertindak sebagai peniaga, ini jelas kepada kedua belah pihak, dan dia berhak membuat apa yang dia boleh. " Pelanggannya menyamannya kerana penipuan, mengadu bahawa overcharges lebih daripada $ 1 bilion melalui pembelian 38 lukisan.

Rumah-rumah lelongan seperti Sotheby's dan Christie's juga menambah yuran ke harga tukul. Bayaran ini, yang kadang-kadang boleh dirunding, termasuk premium 12% hingga 25% berdasarkan harga, komisen penjual, yuran pembidaan dalam talian, yuran insurans dan storan semasa di rumah lelongan lelong, dan kos pihak ketiga. Sesetengah pelelong mengenakan bayaran "beli balik" sehingga 5% daripada harga rizab item jika tiada jualan berlaku.

Tali dalam Pembelian

Strategi kegemaran peniaga yang mewakili artis baru muncul adalah untuk meminta pembeli membeli karya oleh artis lain untuk memperoleh sekeping yang dikehendaki, menurut Mesler. Beliau memberitahu majalah Wealthsimple bahawa untuk membeli lukisan oleh artis yang benar-benar panas, "Akan ada pertukaran dengan galeri, di mana mungkin anda ingin membeli beberapa artis lain dari program mereka yang tidak panas. Itulah cara galeri kekal dalam perniagaan. "

4. Keadaan Litium & Tempoh Memegang Panjang

Menurut penyelidikan oleh Smithsonian American Art Museum, terdapat lebih dari 400,000 karya seni di koleksi awam dan swasta di seluruh dunia. Angka-angka yang disusun oleh Biro Statistik Buruh mendapati terdapat lebih daripada 27,100 pelukis, pengukir, dan ilustrator di Amerika Syarikat sahaja, masing-masing menghasilkan kepingan asli menggunakan pelbagai media - seperti minyak, cat air, dan gouache - dan permukaan, seperti kertas, kanvas, dan kayu. Subjek dan gaya terus membezakan satu bahagian dari yang lain. Oleh kerana setiap karya seni adalah unik, kerja tertentu biasanya merayu kepada sekumpulan pemilih yang berpotensi.

Pembeli sering berubah-ubah, terutama mereka yang membeli dengan niat mudah keuntungan. Lukisan oleh Lucian Smith yang pada mulanya dijual dengan harga $ 10,000 pada tahun 2011 diambil $ 389,000 pada lelongan pada tahun 2013; Bagaimanapun, kerja-kerja yang lebih baru-baru ini, menjual dalam lingkungan $ 10,000 hingga $ 25,000, menurut Bloomberg. Jeff Rabin, pengasas dan pengasas bersama Artvest Partners, sebuah firma penasihat seni bebas di New York, mengatakan di The Wall Street Journal bahawa pengumpul harus menyukai potongan yang mereka beli kerana tidak ada jaminan pasaran sekunder, sehingga mereka mungkin terjebak dengan mereka.

Bahkan pakar-pakar boleh tertipu dengan pemikiran sekeping akan bernilai lebih daripada yang sebenarnya dijual. Pengedar seni dan pengumpul Niels Pejabat membeli lukisan oleh Hugh Scott-Douglas untuk $ 100,000 yang bernilai hanya $ 18,000 hingga $ 22,000 pada lelongan dua tahun kemudian. "Saya lebih suka mengambil kerugian," katanya. "Rasanya seperti itu boleh pergi ke sifar. Ia seperti stok yang terhempas. " Intinya adalah bahawa tiada jaminan anda akan dapat menjual seni anda apabila anda ingin atau menerima harga yang anda harapkan.

Penyebaran yang tinggi antara kos kepada peniaga dan harga akhir yang dibayar oleh pembeli membawa kepada tempoh pemegangan yang dilanjutkan sebelum kenaikan harga mengatasi penanda awal. Ramai peniaga mencadangkan tempoh pemegangan minimum 10 tahun atau lebih, terutamanya untuk artis baru atau baru ditemui. Ia boleh mengambil generasi untuk dunia seni untuk menghargai genius artis tertentu; Vermeer, Gauguin, dan Van Gogh mewakili banyak artis yang dianggap kegagalan dalam hidup mereka. Seperti Enrique E. Lieberman, presiden Persatuan Dana Seni, memberitahu The Wall Street Journal, "Anda biasanya perlu berfikir dari segi rancangan lima hingga 15 tahun untuk merealisasikan keuntungan."

5. Pengetahuan Ahli Dikehendaki

Istilah "seni gred pelaburan" dicipta untuk mengenal pasti objek seni tertentu "yang dianggap oleh para profesional untuk memiliki peluang yang baik sekurang-kurangnya memegang nilainya, dan mungkin meningkat," menurut Wealthsimple.

Katalak menyatakan bahawa industri pelaburan seni "telah membangunkan proses isyarat yang rumit di mana kelulusan segelintir galeri, pengumpul, dan muzium, menentukan apa yang baik dan berharga." Galeri membenarkan amalan ini dengan tuntutan bahawa mereka melindungi artis dari keinginan pasaran.

Pengetahuan tentang pemain dan hubungan dalam rangkaian penajaan yang sangat penting adalah penting jika anda berhasrat untuk membeli seni untuk penghargaan. Peniaga seni Marla Goldwasser mencatatkan dalam Quartz bahawa, semasa anda mungkin dapat mendapatkan sekeping yang sama menarik di jalan dari artis yang tidak diketahui, anda akan terlepas nilai pelaburan dan prestij sosial yang mengiringi objek yang ditaja oleh galeri.

Pertimbangkan contoh Algur Meadows, tukang minyak Texas yang dipercayai dua peniaga seni Perancis yang terkenal yang meyakininya untuk membeli berpuluh-puluh lukisan pada pertengahan tahun 1960-an. Kerja-kerja ini termasuk lukisan yang dikatakan oleh Gauguin, Dufy, Chagall, dan Bonnard. Walau bagaimanapun, apabila dia cuba menjual sebahagian daripadanya, mereka didapati palsu.

Meadows kemudiannya membina semula koleksinya, hanya berurusan dengan peniaga yang paling terkenal dan bergantung kepada nasihat William Jordan, pengarah pertama Meadows Museum di Southern Methodist University. Pelajaran yang perlu dipelajari? Mengejar ke dunia seni halus tanpa panduan yang dipercayai adalah serupa dengan mengumpul cendawan dengan penutup mata - anda mungkin memilih bakul penuh, tetapi celakalah mereka yang memakan panen.

Firman Akhir

Semua bukti menunjukkan kesimpulan bahawa membeli seni halus semata-mata untuk meraih keuntungan masa depan mungkin tidak berjaya. Pelaburan tradisional seperti saham, bon, hartanah dan emas mempunyai lebih banyak ketelusan, peraturan yang lebih baik, dan kecairan yang lebih tinggi daripada seni. Kos transaksi dan pemilikan untuk ini juga kurang daripada markup dan premium yang dibayar dalam dunia seni. Perhatikan amaran Shane Ferro, wartawan ekonomi untuk Business Insider dan bekas wartawan pasaran seni di Artinfo: "Seni belanja adalah perjudian dalam dunia yang tidak cair dan rindang dikuasai oleh segelintir pemain yang hampir dijamin tahu lebih daripada anda."

Dalam kes saya, seni bertema Barat jatuh dari nikmat pada pertengahan tahun 1980an kerana kekayaan minyak terjun akibat penurunan harga minyak. Selain itu, artis yang dicat "Going Home" tidak pernah mencapai pujian dan populariti yang diharapkan dari bakatnya yang awal. Sekiranya saya menjual lukisan kegemaran saya hari ini, saya akan bernasib baik untuk mendapatkan separuh daripada harga pembelian saya.

Walau bagaimanapun, saya akan membeli sekeping lagi. Saya telah mendapat hampir 40 tahun keseronokan daripada melihatnya, dan saya pasti anak saya akan menghargai seni apabila ia menjadi miliknya. Pada akhirnya, seni harus diperoleh untuk kegembiraan yang diberikan kepada anda; sebarang keuntungan dalam nilai adalah bonus.

Adakah anda memiliki apa-apa karya seni? Adakah anda membelinya untuk membuat keuntungan atau menyenangkan diri sendiri?