Dagangan Hari untuk Hidup - Manfaat, Risiko & Cara Berjaya

Sejak masa itu, ticker saham telah digantikan oleh rangkaian elektronik yang besar yang mampu menganalisis dan melaporkan data perdagangan di seluruh dunia. Teknologi itu telah membawa kepada perubahan dalam cara fungsi industri pelaburan. Salah satu kedudukan yang lebih unik dalam landskap hari ini ialah peniaga hari ini.

Definisi Dagangan Hari

Secara definisi, perdagangan hari adalah amalan biasa untuk membeli dan menjual satu atau lebih kedudukan keselamatan dalam satu hari dagangan. Tiada kedudukan, panjang atau pendek, diadakan semalaman. Pedagang hari sering berurusan dengan beribu-ribu saham, selalunya dengan memanfaatkan, dan mencari keuntungan kecil peratusan pada setiap perdagangan - seringkali kurang daripada $ 1 atau $ 2 sesaham. Mereka mengambil kedudukan berdasarkan analisis mereka mengenai arah harga kemungkinan saham dalam tempoh dagangan.

Strategi dagangan hari popular termasuk yang berikut:

Scalping. Ramai pedagang hari ini menjual sebaik sahaja perdagangan menjadi menguntungkan, selepas meliputi komisen, kos faedah, dan overhead. Strategi ini berkesan selagi majoriti perdagangan kecil sebenarnya menguntungkan dan peniaga sama-sama cepat untuk mengurangkan kerugian.
Memudar. Ramai peniaga menjual saham pendek dengan pergerakan ke atas yang cepat, menjangkakan bahawa pelabur lain mungkin mengambil kedudukan yang panjang. Gabungan penjual pendek dan mereka yang mengambil keuntungan membuat ketidakseimbangan antara membeli dan menjual, memandu saham ke bawah.
Pivots harian. Menjangkakan bahawa banyak stok perdagangan dalam rentang harian, peniaga hari boleh membeli pada harga yang rendah (tahap "sokongan") dan menjual pada harga yang tinggi (tahap "rintangan") atau, sebaliknya, menjual pendek saham pada perlawanan dan beli kembali kedudukan pada sokongan.
Momentum. Peniaga membeli saham jika ia bergerak ke atas dengan peningkatan jumlah. Mereka menjual apabila harga sedang menurun ke bawah dengan volum, dengan asumsi bahawa arah harga terus selepas mereka mengambil posisi yang panjang atau pendek, sehingga mereka dapat menutup transaksi dengan keuntungan.

Teknik-teknik ini berbeza dari yang "pedagang arbitraj", yang sering membuat perdagangan seharian mengambil keuntungan dari salah pertukaran antara harga saham dan derivatif. Sebagai contoh, peniaga pilihan boleh mengenal pasti dagangan saham pada $ 50 sesaham, manakala pilihan panggilan untuk membeli stok pada $ 45 sesaham dijual pada $ 2 setiap opsyen. Peniaga akan membeli pilihan, membolehkan pemilikan stok pada $ 47 sesaham ($ 2 untuk opsyen ditambah $ 45 untuk melaksanakan opsyen) dan keupayaan untuk menjual pendek saham pada $ 50, dengan itu mengunci keuntungan $ 3 per saham.

Peluang arbitraj boleh wujud di antara saham dan mana-mana ekuiti saham (opsyen, bon boleh tukar, saham pilihan boleh tukar) atau antara panggilan dan meletakkan opsyen untuk stok yang sama. Oleh kerana mereka hampir tidak berisiko, peluang arbitraj dengan cepat dikenal pasti dan dieksploitasi oleh pedagang profesional. Peniaga hari seperti yang ditakrifkan oleh peraturan tidak mencari peluang arbitrase, tetapi berspekulasi tentang pergerakan harga langsung saham berdasarkan interpretasi psikologi pendasar yang memandu gerakan itu.

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, komputer telah bertanggungjawab untuk jumlah dagangan di pasaran saham Amerika Syarikat. Rumah perdagangan kecil dan pedagang hari tidak dapat bersaing dengan rumah pembrokeran besar, firma lindung nilai, dan pelabur institusi lain yang menghabiskan berjuta-juta dolar untuk membangunkan algoritma berkomputer untuk mengeksploitasi pasaran tersebut. Oleh kerana sejumlah besar modal dilaburkan, peniaga-peniaga utama menumpukan perhatian kepada pertukaran yang lebih ketara di mana jumlah saham yang besar didagangkan - stok syarikat-syarikat kecil dengan saham yang terhad tidak membuat perdagangan layak kerana kekurangan kecairan dalam skala. Pedagang hari dan firma kecil, akibatnya, perdagangan terutamanya dalam sekuriti syarikat-syarikat ini.

Hari Perdagangan untuk Hidup

Dylan Collins, seorang lulusan University of Miami berusia 25 tahun, menghabiskan masa kuliahnya mengasah kemahirannya dengan bermain poker dalam talian, kadang-kadang memperoleh pendapatan sebanyak $ 5,000 pada satu malam sementara seorang senior di kolej. Beliau kini bekerja untuk firma perdagangan Florida, modal perdagangan $ 1 juta, kedua-dua miliknya sendiri dan firma itu. Dengan anggarannya, Encik Collins membelanjakan 50 hingga 60 jam seminggu sama ada untuk menyediakan atau menjual saham biasa.

"Dagangan baik-baik saja," laporan Dylan. "Saya sangat gembira sepanjang hari apabila saya sampai ke pejabat. Saya sangat teruja dan terkejut dengan apa yang saya lakukan sehinggalah setahun sebelum saya mengambil hari. Bagi saya, ini adalah pekerjaan impian. " Encik Collins jelas pandai serta tidak berani. Dia kerap berisiko kehilangan sebahagian besar nilai bersihnya dalam satu transaksi, tetapi yakin cukup yakin bahawa jika dia terjebak di sisi yang salah, dia dapat membuatnya kembali. Dia mengakui bahawa perdagangan hari sangat tertekan, dan dia tidak mengharapkan ia menjadi kerjaya - sebaliknya, ia merupakan sumber pendapatan tinggi yang pada akhirnya membolehkannya menjadi usahawan yang berjaya dalam bidang lain.

Alat yang Diperlukan untuk Perdagangan Hari yang Berjaya

Perdagangan hari bukanlah operasi penangkapan ikan. Anda perlu mempunyai banyak wang untuk membuat keuntungan. Ramai peniaga yang berpengalaman mengesyorkan bermula dengan sekurang-kurangnya $ 100,000. Akibatnya, ramai pedagang hari permulaan sama ada mempunyai modal berlebihan yang mereka sanggup berisiko, atau mereka bekerja sebagai pekerja firma perdagangan swasta yang besar sehingga mereka boleh membiayai usaha peribadi mereka.

Terlepas dari kedudukan anda, ini adalah alat yang anda mesti lakukan untuk berjaya.

1. Infrastruktur

Pedagang hari moden bergantung pada gabungan komputer, monitor, penghala, modem, dan perisian khusus untuk mengikuti perkembangan pasaran secara 24/7. Mereka memerlukan akses kepada perkhidmatan dagangan Level II, yang memberikan sebut harga masa nyata pembuat pasaran individu ("tawaran" dan "ditanya"). Akses Tahap II adalah tahap tertinggi maklumat yang tersedia untuk sesiapa sahaja yang bukan firma ahli NASDAQ dan pembuat pasaran berdaftar.

Pedagang hari aktif juga perlu menggunakan rangkaian komunikasi elektronik (ECN) untuk mengelakkan membayar komisen kepada broker bagi setiap perdagangan. ECN utama adalah Instinet, SelectNet, dan NYSE Arca - keahlian adalah berdasarkan yuran dan mesti diluluskan. Di samping itu, peniaga biasanya memantau beberapa saluran berita masa nyata untuk mengikuti sebarang maklumat yang mungkin menjejaskan pasaran atau jawatan mereka. Kos infrastruktur, tidak termasuk pembangunan perisian tersuai, boleh menjalankan ribuan dolar setiap bulan.

Sesetengah pelabur kadangkala perdagangan seharian, memilih untuk bergantung kepada akaun pembrokeran dalam talian untuk memberikan maklumat dan melaksanakan perdagangan mereka daripada mewujudkan hubungan Tahap II dan ECN. Walau bagaimanapun, mereka menanggung risiko maklumat yang tertangguh dan mereka membayar kos tambahan disebabkan oleh pergantungan mereka kepada broker. Jika anda berniat untuk menjadi pedagang hari penuh, akses segera kepada maklumat dan kos urus niaga minimum boleh menjadi perbezaan antara perdagangan yang menguntungkan dan kerugian.

2. Modal Utama

Pedagang hari mesti menggunakan akaun margin jika mereka terlibat dalam penjualan menjual pendek saham yang anda tidak memiliki dengan harapan harga akan menurun. Secara teorinya, apabila anda menjual saham pendek, anda mengambil risiko yang tidak terhad kerana tidak ada siling pada seberapa tinggi harga saham dapat naik sebelum anda menutup posisi pendek. Sebaliknya, membeli stok mempunyai risiko yang terhad kerana harga saham tidak dapat menurun lebih rendah daripada sifar. Akaun margin sama dengan garis kredit yang dijamin dengan tunai atau nilai saham dalam akaun. Pinjaman broker yang anda dana - tertakluk kepada peraturan perundangan - untuk memperoleh atau mengekalkan kedudukan stok anda.

Peraturan SEC mengguna pakai peraturan pada tahun 2001 yang mengisytiharkan sesiapa yang membuat lebih daripada empat dagangan dalam tempoh lima hari dalam akaun margin untuk menjadi "peniaga hari pola." Tidak seperti akaun margin tipikal yang memerlukan deposit sebanyak $ 2,000 untuk dibuka, peniaga-peniaga broker yang berdaftar dengan NASDAQ atau NYSE memerlukan peniaga hari itu menyimpan $ 25,000 ekuiti dalam akaun mereka pada mana-mana hari perdagangan hari berlaku, walaupun mereka tidak melaksanakan sebarang jualan pendek. Nombor ini juga adalah minimum untuk perdagangan margin, sama ada anda membeli atau menjual pendek. Ramai peniaga yang berpengalaman mengesyorkan sekurang-kurangnya $ 50,000 hingga $ 100,000 untuk mempunyai kuasa yang mencukupi untuk membeli atau menjual saham dalam julat harga $ 100 hingga $ 500.

Jika anda berdagang 1,000 saham pada satu masa, anda boleh berbuat demikian dengan satu hingga tiga saham, kerana margin 25% memberikan anda membeli kuasa sebanyak $ 200,000 hingga $ 400,000 - memperoleh sejumlah besar saham diperlukan apabila anda membuat keuntungan sebanyak 1% kepada 3% setiap dagangan. Contohnya, jika anda membeli 1,000 saham perdagangan saham pada $ 20, jumlah kos ialah $ 20,007 ($ 20,000 untuk stok dan $ 7 untuk komisyen). Dalam contoh ini, anda akan memberikan semua harga pembelian.

Katakan bahawa kemudian pada hari anda menjual stok untuk $ 20.75 sesaham. Jumlah hasil anda adalah $ 20,743 ($ 20,750 kurang komisen $ 7), dan keuntungan anda adalah $ 736 ($ 20,743 kurang $ 20,007). Oleh kerana anda tidak meminjam wang, peratusan keuntungan daripada jumlah nilai perdagangan dan pulangan atas wang tunai sebenar anda yang dilaburkan adalah sama: 3.6% ($ 736 dibahagikan dengan $ 20,007).

Sekiranya anda dapat meniru prestasi ini setiap 252 hari dagangan, pulangan tahunan anda akan menjadi 907%. Pada akhir tahun ini, anda akan mempunyai lebih daripada $ 185,000 dalam akaun anda daripada pelaburan $ 20,007 yang asal. Kemungkinan pulangan yang tinggi, walaupun hasil harian semacam ini tidak dapat diulangi, adalah rayuan perdagangan hari.

Pedagang hari beroperasi dalam pelbagai pasaran berbeza - stok, opsyen, komoditi, dan mata wang - memandangkan kriteria mereka untuk pelaburan adalah turun naik harga, tidak bernilai. Keperluan modal berbeza untuk setiap pasaran, tetapi prinsip perdagangan hari berlaku untuk semua:

Buka dan tutup kedudukan setiap hari, tidak menyimpan sekuriti semalaman
Memulakan transaksi berdasarkan analisa teknikal
Membeli atau menjual pendek seperti yang diperlukan untuk memanfaatkan pergerakan harga yang diunjurkan

3. Pengetahuan

Pedagang tidak bimbang dengan nilai asas syarikat yang sekuriti mereka berdagang. Apabila tempoh pegangan diukur dalam beberapa minit, asas mempunyai sedikit kesan ke atas harga. Peniaga bimbang dengan psikologi pasaran - kebimbangan dan harapan pemegang saham individu kerana mereka membeli dan menjual. Mereka memberi tumpuan kepada petunjuk yang mewakili perasaan tersebut, bukannya faktor seperti nisbah harga kepada pendapatan, pangsa pasar, atau persaingan.

Khabar angin, bukan fakta, memacu emosi, kecuali berita tidak dijangka. Walau bagaimanapun, walaupun begitu, peniaga sering meragui sama ada apa-apa berita boleh benar-benar selamat, mempercayai bahawa "orang dalam" mungkin mula mengambil tindakan sebelum berita benar-benar berbangkit dikeluarkan. Secara ringkasnya, tindakan menyeru "api" lebih relevan kepada pedagang daripada kebakaran sebenar.

Menggunakan komputer dan perisian, peniaga membuat keputusan berdasarkan analisa teknikal, penguasaannya memerlukan jam belajar dan kebiasaan dengan pergerakan harga saham individu. Berdasarkan prestasi harga lepas dan jumlah saham yang berkaitan, penganalisis teknikal menggunakan charting luas untuk mewakili visual pergerakan harga serta trend seperti bergerak purata dan kekuatan relatif. Juruteknik, termasuk peniaga hari, mencari dan mentafsirkan corak harga saham, seperti kepala dan bahu, bendera, dan panji-panji, dalam carta mereka untuk memproyeksikan arah harga jangka pendek dan sederhana.

Peniaga sering tidak menyediakan carta sendiri, tetapi bergantung kepada perkhidmatan carta profesional untuk menyediakan data dan analisis masa nyata menggunakan program perisian canggih seperti Carta IQ, MotiveWave, atau OmniTrader. Peniaga-peniaga yang berjaya mentafsir keputusan dan mengambil tindakan berdasarkan "merasa" keadaan mereka, belajar melalui percubaan dan kesilapan.

4. Pengalaman

Toni Turner, pengarang "Panduan Pemula untuk Hari Perdagangan Dalam Talian," berkata, "Pembelajaran untuk perdagangan seharian berjaya dapat mengambil selagi menjalani kolej dan memperoleh ijazah." Kerana risiko yang terlibat, sesetengah peniaga mencadangkan bermula dengan "perdagangan kertas" - membuat pembelian khayalan dan menjual menggunakan data pasaran sebenar, tetapi tanpa mengambil risiko wang sebenar - untuk mengenal pasti potensi peluang keuntungan dan mempelajari mekanik pasaran. Banyak broker membenarkan anda membuat akaun maya untuk memudahkannya.

Dagangan kertas apa yang tidak dapat menyediakan anda adalah tekanan psikologi yang mempunyai risiko yang signifikan. Anda boleh membaca seratus buku tentang penyuaan singa, tetapi tidak pernah benar-benar memahami apa yang ingin dihadapi dengannya. Mengingat pengalaman awal mereka, ramai peniaga hari bertanya-tanya mana yang akan datang pertama - kehilangan wang mereka atau mencari kejayaan. Untuk kebimbangan mereka, ramai yang tahu bahawa ada cara yang lebih mudah untuk mencari nafkah dan tidak lagi berdagang.

5. Disiplin

Menurut Robert Deel, pengarang "Pedagang Hari Elektronik Strategik," "Ramai peniaga hari kecanduan tindakan dan membuat wang tidak ada hubungannya dengan alasan sebenar mereka untuk berdagang. Individu ini bukan pedagang, mereka adalah penjudi. Penagih tindakan hilang sebanyak yang diperlukan hanya untuk tergesa-gesa adrenalin untuk menang sekali. " Malah, hubungan antara perdagangan hari dan perjudian adalah begitu kuat sehingga Gamblers Anonymous mempunyai peraturan umum bahawa ahli harus memegang stok selama sekurang-kurangnya 18 bulan - jika mereka melabur dalam stok sama sekali.

Walaupun disiplin adalah penting ketika membuat keputusan untuk mengambil keuntungan atau kerugian, salah satu perkara yang paling sukar untuk dilakukan peniaga sehari adalah menahan diri dari melakukan perdagangan kecuali keadaannya tepat. Walau bagaimanapun, John Kurisko, peniaga dan tuan rumah Radio Trading Day, berkata, "Anda perlu mengembangkan satu set peraturan ketat yang mengambil emosi daripada perdagangan."

Mempunyai pelan dan berpegang kepadanya adalah penting untuk perdagangan hari yang menguntungkan. Sesetengah peraturan yang digunakan oleh peniaga termasuk meletakkan pesanan berhenti-kerugian pada masa yang sama perdagangan dijalankan untuk mengehadkan apa-apa kerugian kepada peratusan pelaburan yang tetap, menutup kedudukan apabila peristiwa yang dijangkakan tidak berlaku, tanpa mengira keuntungan atau kerugian, dan tidak pernah mengekalkan kedudukan dalam sekelip mata, dalam keadaan apa pun.

6. Komitmen Masa

Pedagang hari boleh dengan mudah menghabiskan 60 hingga 70 jam seminggu sama ada berdagang atau bersiap untuk berdagang. Sudah tentu, mereka perlu memusatkan perhatian di pasaran semasa waktu buka untuk mengenal pasti peluang jangka pendek untuk keuntungan.

Walau bagaimanapun, sebagai tambahan, mereka mesti mengikuti perkembangan berita yang berterusan, termasuk laporan dan unjuran pendapatan, peristiwa peraturan, dan peristiwa lain yang berpotensi mempengaruhi kedudukan mereka. Ramai peniaga menghabiskan malam mereka bersiap untuk sesi dagangan hari berikutnya, mengenal pasti kemungkinan peluang di mana mereka boleh membuat keuntungan. Akhirnya, peniaga hari boleh berdagang di pasaran antarabangsa yang terbuka di A.S. pada waktu petang dan malam.

Manfaat Perdagangan Hari

Sebagai tambahan kepada keuntungan yang berpotensi besar, perdagangan hari mempunyai banyak manfaat bagi individu-individu yang jarang yang dapat mengendalikan emosi mereka dan menahan tekanan yang ada:

Kemerdekaan. Ramai pedagang hari bekerja sendiri, bekerja sendiri dan tidak bertanggungjawab kepada sesiapa pun. Mereka adalah usahawan sejati yang hidup dengan kecerdasan mereka dan, semoga mendapat manfaat dari keputusan mereka sendiri.
Euforia. Terdapat beberapa acara yang dapat menandingi tahap emosi yang tinggi dengan keuntungan besar yang diperoleh hanya oleh usaha seseorang.
Status. Pedagang hari menduduki status yang hampir mitos di sesetengah komuniti, serupa dengan banyak cara untuk "senjata cepat" legenda orang Barat yang lama - ikon luar yang hidup dengan peraturan mereka sendiri dan membuat jalan mereka sendiri.

Risiko Hari Dagangan

Walaupun manfaatnya, peniaga hari mesti menguruskan beberapa risiko kewangan dan psikologi:

Kerugian Modal. Walaupun majoriti dagangan menguntungkan, kos depan yang tinggi seperti perkakasan, perisian, dan perkhidmatan berita awal mesti dibayar sebelum seseorang boleh memulakan perdagangan. Juga, perbelanjaan yang berterusan seperti yuran ECN (atau komisen jika peniaga tidak menggunakan ECN), faedah, yuran berita masa nyata, analisis kewangan dan pakej carta, dan caj komunikasi mesti dikekalkan.
Pergerakan Pasaran. Michael Sincere, peniaga hari dan pengarang "Start Day Trading Now," mendakwa sukar untuk menghasilkan wang apabila pasaran bergerak kurang dari 100 mata dalam arah yang sama dari hari sebelumnya. Menurut MoneyBeat, 2013 merupakan salah satu tahun paling tidak menentu dalam S & P 500, yang bergerak rata-rata 0.55%, di bawah purata pasca-1928 sebanyak 0.76%. Terlalu banyak peniaga mengejar terlalu banyak peluang, bermakna hanya orang yang cukup cepat untuk mengenali peluang dan perbuatan yang mungkin menghasilkan wang. Menjelang lewat perdagangan boleh menjadikan keuntungan yang berpotensi menjadi kerugian.
Ketagihan Psikologi. Menurut Ed Looney, pengarah eksekutif Majlis Perjudian Kompulsif di New Jersey, dagangan hari adalah "seperti retak kokain - ia jauh lebih adiktif daripada jenis perjudian lain." Sesetengah psikologi mencadangkan bahawa penjudi dan peniaga hari adalah serupa kerana mereka cenderung bersaing dan kecerdasan di atas purata.

Firman Akhir

Walaupun kemungkinan menjadi sangat kaya dalam masa yang singkat adalah apa yang menarik orang ke hari perdagangan, fakta yang malang adalah kegagalan, kerugian kewangan, dan kemurungan adalah hasil yang lebih mungkin. Menurut pedagang hari dan penulis James Altucher, yang mendakwa telah diniagakan sehingga $ 40 hingga $ 50 juta sehari pada puncaknya, "Ini pekerjaan paling buruk di dunia pada hari yang buruk. Saya akan membuat perdagangan, ia akan menentang saya, dan kemudian saya mahu hati saya berhenti sehingga darah saya akan berhenti berdebar dengan kuat. Hari dagangan menarik semua dari anda. " Altucher terus berkata, "Hanya sekitar 5% pedagang runcit membuat wang sebagai peniaga hari penuh. Kebarangkalian kejayaan adalah tipis. "

Altschuler mendakwa mengetahui pedagang seribu hari, dan hanya dua yang tidak akan bangkrut. Diperkenalkan terlebih dahulu.

Adakah anda berminat dalam perdagangan hari walaupun terdapat risiko?