8 Alasan Mengapa Anda Tidak Harus Cuba Masa Pasaran - Apa yang Harus Dilakukan Sebaliknya

Dalam psikologi, terdapat satu fenomena yang dikenali sebagai bias hindsight atau determinisme menjalar - atau, lebih banyak bahasa, fenomena "Saya tahu semuanya". Ia betul-betul seperti: Orang ramai cenderung melihat peristiwa lalu dan berkata kepada diri mereka sendiri, "Semua tanda-tanda di sana! Saya sepatutnya melihat bahawa datang. "

Bias yang tidak dapat dilihat adalah kesalahan, dan yang mahal dalam hal berusaha untuk memasuki pasaran. Apabila kita melihat masa lalu dan percaya peristiwa-peristiwa sepatutnya dapat diramalkan, langkah logik berikutnya adalah untuk mencuba untuk meramalkan peristiwa masa depan. Tetapi selalu ada penunjuk teknis atau pasar untuk membeli serta menjual, membuat ramalan masa depan jauh lebih keras daripada bias penglihatan akan menyebabkan anda percaya.

Berikut adalah lapan sebab mengapa anda sebagai pelabur tidak boleh cuba untuk memasarkan pasaran - dan apa yang harus anda lakukan sebaliknya.

Kenapa Anda Tidak Perlu Cuba Memasarkan Pasaran

Masa pasaran jarang berfungsi. Inilah sebabnya.

1. Permulaan Es Mungkin Masih Tinggi Daripada Harga Hari Ini

Saya mentadbir kumpulan Facebook untuk pelabur hartanah, dan saya tidak dapat memberitahu anda berapa kerap saya melihat variasi pelan ini diucapkan dengan tegas: "Saya akan menunggu pasaran perumahan seterusnya dan membeli apabila hartanah lebih murah." Yang saya jawab, "Apa yang membuat anda fikir hartanah di pasaran anda akan lebih murah?"

Ya, pasaran naik dan turun, tetapi hartanah tidak selalu naik nilai. Dan ia sama sekali tidak relevan lagi, kerana anda tidak tahu bila yang tinggi - atau yang rendah seterusnya - akan datang

Bayangkan rumah purata di pasaran anda adalah $ 200,000 hari ini. Anda duduk di luar dan tunggu kedatangan seterusnya, membayangkan harga jatuh ke $ 150,000. Tetapi nilai rumah terus meningkat untuk tiga tahun akan datang kepada tinggi $ 225,000. Kemudian, mereka menurun kepada $ 215,000. Itu masih lebih tinggi dari harga semasa untuk dibeli. Intinya ialah hari ini mungkin hari yang terbaik untuk membeli harta sewa melalui laman web seperti Roofstock. Harga mungkin tidak akan menjadi rendah lagi.

Begitu juga untuk stok. Apabila pembetulan pasaran saham seterusnya datang, nadir masih boleh lebih tinggi daripada harga hari ini. Anda tidak tahu, dan tidak ada jumlah data teknikal yang dapat mengungkap masa depan untuk anda.

2. Duduk di Pasar Robs Anda Hasil Pendapatan

Hartanah dan nilai saham naik dan turun; ia benar. Tetapi apabila anda memiliki harta sewa atau saham dividen yang membayar, nilai yang berubah-ubah hanya menyumbang sebahagian daripada pulangan anda. Malah, apabila saya membeli harta sewa, saya tidak menganggap penghargaan masa depan. Saya menghitung pulangan berdasarkan pendapatan sewa sahaja dan memikirkan penghargaan harta sebagai bonus yang bagus.

Malah pulangan saham, lebih dikenali untuk pertumbuhan harga mereka daripada pembayaran dividen mereka, bergantung kepada dividen lebih daripada kebanyakan pelabur menyedari. Antara tahun 1930 dan 2018, dividen membentuk 43% daripada jumlah pulangan S & P 500, setiap tahun 2019 oleh Hartford Funds. Dan apabila ia melibatkan pengkompaunan, dividen memainkan peranan yang lebih penting: 82% daripada pulangan daripada S & P 500 sejak tahun 1960 boleh dikaitkan dengan dividen dan pulangan daripada menginvestasikan semula mereka. Itulah sebabnya mengapa setiap pelabur harus memahami pelaburan dividen.

Duduk di pasaran, dan anda terlepas pendapatan yang dihasilkan oleh pelaburan. Jadi mula melabur hari ini. Walaupun anda membuat pelaburan kecil setiap bulan, lebih baik daripada duduk sama sekali. Buka akaun pelaburan dengan M1 Kewangan dan bermula hari ini.

3. Pemasaan Masa Terhadap Pelaburan Emosi

Tidak ada yang baik dari pelaburan emosi. Dan apabila anda cuba meluangkan masa di pasaran, anda meninggalkan diri anda terdedah kepada emosi. Anda sentiasa risau jika harga telah jatuh cukup rendah untuk anda berasa selesa membeli, atau jika mereka telah melambung tinggi untuk dijual.

Itu, seterusnya, menimbulkan banyak soalan lain. Ketua di kalangan mereka: Bagaimana anda menentukan apa yang puncak atau nombor palung ajaib - masa yang sesuai untuk menjual atau membeli - adalah?

Anda boleh menipu diri anda dengan berfikir bahawa anda menghampirinya secara saintifik dengan menggunakan beberapa analisis data yang rumit. Tetapi tidak ada formula sihir, dan kebanyakan pelabur yang cuba memasuki pasaran akhirnya bergantung pada usus dan intuisi mereka - dengan kata lain, emosi mereka.

4. Pasar Saham Tidak Rasional

Anda mungkin masih berfikir terdapat formula ajaib di luar sana, bahawa jika anda mengimbangi analisis teknikal dan asas, anda akan "retak kod." Tetapi hanya kerana pasaran saham terdiri daripada nombor, itu tidak bermakna ia bergerak berdasarkan nombor. Tidak sepenuhnya.

Pasaran saham bergerak berdasarkan kepada pelabur manusia - pelabur manusia emosi, tamak, takut yang bereaksi terhadap berita hari ini dan menghantar pasaran melambung tinggi atau turun ke bawah. Memohon semua formula, logik, dan matematik yang anda suka, tetapi elemen manusia akan sentiasa menambah ketidakpastian dan tidak rasional untuk perubahan pasaran.

Semua algoritma perdagangan automatik di luar sana tidak dapat mengurangkan volatiliti pasaran saham. Mereka memburukkannya, dengan momentum menaik atau menurun yang mencetuskan pembelian institusi atau jualan.

Pro Tip: Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang analisis pelaburan, lihat artikel kami Berita Berita Pasar, Analisis & Penyelidikan Saham Saham Terbaik.

5. Perdagangan Terlalu Sering Mengganggu Anda di Komisen & Cukai

Semua orang yang cuba meluangkan masa di pasaran, melangkah masuk dan keluar setiap kali mereka fikir mereka melihat pasaran tinggi atau rendah? Keperibadian mereka sepatutnya hanya satu pemenang yang konsisten: firma pembrokeran. Mereka mengenakan bayaran untuk setiap pesanan pembelian dan jualan dan ketawa sepanjang jalan ke peti besi bank mereka sendiri. Itulah sebabnya mengapa begitu sukar untuk membuat perdagangan wang hari; anda mesti betul jauh lebih kerap daripada bukan hanya untuk menampung kos perdagangan kerap.

Satu lagi kos perdagangan kerap ialah cukai. Pendapatan cukai IRS ke atas pelaburan yang dipegang selama kurang daripada setahun sebagai pendapatan tetap, bukan pada kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah.

Dengan mengikuti pendekatan pelaburan jangka panjang yang digariskan di bawah ini, anda juga boleh mengurangkan cukai keuntungan modal anda, bukan hanya cukai pendapatan biasa anda.

Pro Tip: Salah satu pengecualian untuk ini adalah M1 Kewangan. Mereka tidak mengenakan bayaran untuk setiap perdagangan yang anda buat.

6. Ia Sulit menjadi Dua kali

Apabila anda cuba meluangkan masa di pasaran, anda mempunyai dua keputusan penting untuk dibuat. Pertama, anda perlu tahu kapan untuk membeli, pada atau berhampiran titik rendah di pasaran. Kedua, anda juga harus menilai tahap yang tinggi di pasaran dan menjual sebelum serangan mogok dan pasaran jatuh.

Dalam erti kata lain, anda perlu mengetahui secara mendalam tentang pasaran dan ke atas untuk melanggan strategi anda dalam masa pasaran. Anda harus betul tentang kedua-duanya, yang tidak begitu mungkin berlaku.

7. Bahkan Ahli Ekonomi Tidak Dapat Ramalkan Kemasukan & Pembetulan

Ini adalah bukti kepada sifat manusia bahawa para pelabur kerusi kerap berfikir mereka boleh meramalkan apa yang akan dilakukan oleh pasaran apabila pakar-pakar terbaik di dunia tidak dapat.

Pertimbangkan kajian 2018 oleh Tabung Kewangan Antarabangsa yang menganalisis 153 kemelesetan di 63 negara dari 1992 hingga 2014. Para penyelidik mendapati bahawa ahli ekonomi hanya meramalkan 5 daripada 153 kemelesetan pada April tahun sebelumnya. Walaupun dalam kes-kes yang jarang berlaku apabila mereka secara tepat meramalkan kemelesetan yang menjulang, mereka biasanya meremehkan sejauh mana.

Begitu juga, bank-bank pelaburan menggunakan beberapa pakar kewangan paling pintar dan terlatih terbaik di dunia untuk meramalkan pergerakan pasaran. Mereka mempunyai akses kepada data kewangan yang anda dan saya tidak. Dan mereka masih dahsyat untuk meramalkan paras tertinggi pasaran dan rendah.

Terimanya: Jika ahli ekonomi profesional dan penganalisis kewangan tidak dapat meramalkan pasaran, tentu anda tidak boleh.

8. Matematik Tidak Memihak Anda

Masih tergoda untuk mencuba masa pasaran? Anda akan terkejut untuk mengetahui bahawa pelabur saham purata secara dramatik kurang menguntungkan pasaran saham secara keseluruhan. Sebagai contoh, pada tahun 2018, pelabur saham purata kehilangan 9.42%, menurut DALBAR, walaupun S & P 500 kehilangan kurang daripada separuh jumlah itu pada 4.38%.

Dan tidak, itu bukan penyimpangan. Data dari DALBAR menunjukkan bahawa dari 1996 hingga 2015, S & P 500 menawarkan pulangan tahunan sebanyak 9.85% setahun, tetapi pulangan purata pelabur hanya 5.19%.

Sebabnya: tingkah laku semua pelabur-manusia-cuba mencuba pasaran dan hanya berjaya membeli ketika orang lain membeli, kemudian menjual apabila orang lain panik. Setiap kali mereka mencubanya, perintah pembelian dan penjualan mereka telah dibakar oleh komisen.

Sebaliknya, pelabur membeli dan terus dengan masa yang terburuk dalam sejarah masih mengatasi purata pelabur dengan mudah. Pertimbangkan pelabur fiksyen Amy. Amy melabur $ 50,000 dalam S & P 500 di puncak pasaran, sebelum setiap empat kemalangan pasaran paling buruk dalam tempoh 50 tahun yang lalu:

• Pelaburan 1: $ 50,000 pada Disember 1972 (sebelum kemalangan 48%)
• Pelaburan 2: $ 50,000 pada bulan Ogos 1987 (sebelum kemalangan 34%)
• Pelaburan 3: $ 50,000 pada Disember 1999 (sebelum kemalangan 49%)
• Pelaburan 4: $ 50,000 pada Oktober 2007 (sebelum kemalangan 52%)

Walaupun dia mempunyai masa pembelian yang mengerikan, Amy tidak panik menjual tetapi secara automatik menginvestasikan semula dividennya. Menjelang Mei 2019, empat pelaburannya telah meningkat kepada $ 3,894,503. Bukan telur sarang yang buruk, memandangkan Amy hanya melabur $ 200,000, dan pada masa yang paling mustahil untuk boot.

Apa yang Harus Dilakukan Daripada Masa Pemasaran

Sekarang harus jelas bahawa cuba untuk masa pasaran adalah cadangan yang kalah.

Berita baiknya ialah alternatif lain sebenarnya lebih mudah dan memerlukan sedikit kerja dan perhatian di pihak anda. Ia satu kemenangan ganda; Anda mendapat pulangan yang lebih tinggi dengan melakukan kerja yang kurang, semua untuk menanggung emosi ketakutan dan ketamakan.

1. Purata Kos Dolar

Salah satu cara untuk mengurangkan risiko dalam portfolio saham anda adalah untuk mengamalkan purata kos dolar. Sekiranya ia kelihatan seperti proses teknikal yang rumit, jangan risau. Ia hanya istilah pelaburan yang mewah untuk membeli dana atau stok yang sama, dalam jumlah yang sama, pada selang masa yang tetap.

Sebagai contoh, saya membeli saham dalam dana yang sama setiap bulan pada hari Isnin kedua bulan itu. Ia menghilangkan semua keputusan dan emosi dari persamaan itu. Saya tahu apa yang perlu dibeli, bila, dan dalam jumlah apa.

Apabila pasaran meningkat lebih tinggi, saya merasa baik bahawa nilai bersih saya lebih tinggi. Apabila pasaran merosot, saya merasa senang membeli stok dengan diskaun. Saya gembira tidak kira apa yang berlaku, dan saya tidak perlu menghabiskan lebih dari lima minit sebulan memikirkan stok saya jika saya tidak mahu.

M1 Kewangan menjadikannya mudah kerana mereka mengautomasikan segalanya untuk anda. Anda menetapkan jadual anda, dan mereka mengendalikan kerja lain.

2. Beli Dana Indeks

Tidak seperti dana bersama yang aktif diuruskan, dana indeks secara pasif mengesan indeks saham seperti S & P 500. Pengurus dana mengenakan sedikit untuk nisbah perbelanjaan kerana hampir tiada kerja yang terlibat di pihak mereka. Itu bermakna anda kehilangan kurang wang anda untuk yuran dan menyimpan lebih banyaknya melabur untuk berkembang dan kompaun.

Lebih baik lagi, melabur melalui pembrokeran yang menawarkan dana indeks bebas bebas komisen. Mengelakkan komisen mengambil sengatan daripada kos purata dolar apabila anda membeli segelintir dana setiap bulan. Saya secara peribadi menggunakan Charles Schwab, tetapi Vanguard juga menawarkan dana yang sangat baik.

Pasti, anda boleh purata kos dolar dengan saham individu. Tetapi itu berisiko tinggi, permainan buruh yang lebih tinggi dan gagal melindungi anda melalui kepelbagaian.

3. Beli Dana Dengan Akaun Persaraan Bercagar Anda

Apabila anda membeli dana dalam akaun persaraan seperti IRA atau 401 (k), anda mendapat manfaat daripada kelebihan cukai. Tetapi setakat ini, akaun persaraan ini juga datang dengan faedah psikologi yang kurang ketara.

Kerana pemegang akaun tidak boleh menarik balik dana sehingga umur 59 ½ tanpa dikenakan penalti, kebanyakan cenderung membiarkan akaun-akun ini tumbuh dan dikompaun dengan damai. Mereka tidak merasakan pencerobohan induk yang sama untuk menonton dan mengalahkan prestasi akaun mereka secara berterusan - atau cuba mencuba pasaran.

Pro Tip: Jika anda mempunyai pelan 401 (k) melalui majikan anda, mendaftar untuk analisis percuma dari Blooom. Mereka melihat kepelbagaian pelan dan peruntukan aset anda untuk memastikan mereka bersesuaian dengan matlamat anda. Mereka juga memberi perhatian kepada yuran yang anda bayar.

4. Melabur dalam Harta Tanah untuk Pendapatan, Bukan Pertumbuhan

Sama ada anda melabur dalam hartanah sewa atau melabur dalam hartanah secara tidak langsung, seperti melalui REIT, melabur untuk hasil dan kemudian duduk dan menikmati pendapatan.

Tidak perlu masa pasaran. Apabila anda melabur untuk pendapatan, nilai asas aset boleh meningkat atau jatuh, dan ia tidak menyakiti anda selagi anda terus memperoleh wang. Ambil hartanah semasa krisis perumahan 2008 sebagai contoh. Data dari Rizab Persekutuan menunjukkan bahawa nilai rumah menurun di seluruh negara dengan purata 27.42%, tetapi sewa tidak jatuh sama sekali.

Dalam erti kata lain, pelabur yang membeli harta sewa berdasarkan aliran tunai pada tahun 2007 masih akan mendapat aliran tunai yang sama sepanjang Keseluruhan Kemelesetan Besar. Siapa yang peduli jika nilai harta jatuh? Pelabur-pelabur pendapatan tidak kehilangan tidur kerana mereka masih memperoleh pendapatan setiap bulan.

5. Laraskan Peruntukan Aset Anda Seperti Anda Umur

Sebagai orang dewasa yang lebih tua berhampiran persaraan, mereka menjadi terdedah kepada urutan risiko pulangan, atau risiko kecederaan awal dalam persaraan mereka. Walaupun anda melakukan semua yang betul dan mengelak daripada membimbangkan masa pasaran, masa tiba-tiba menjadi relevan apabila anda bersara.

Tetapi jawapannya bukan untuk mencuba dan masa pasaran; ia menyediakan portfolio anda supaya ia dapat menahan kemalangan.

Anda melakukan ini dengan mengimbangi semula portfolio anda kerana anda berada di persaraan yang berpihak kepada peruntukan aset yang berorientasikan pendapatan yang kurang berubah-ubah. Biasanya, ini bermakna mengalihkan wang dari stok dan ke bon, tetapi bon bukan satu-satunya pilihan anda. Alternatif termasuk stok dan dana dividen tinggi, hartanah sewa, REIT, mREIT, dan sumber pendapatan pasif lain.

6. Jika Anda Mesti Dapatkan Fancy, Pilih Saham Daripada Masa

Sesetengah orang tidak dapat menolong diri mereka sendiri; mereka suka penanda saham, pasaran berikut, dan trend penyelidikan. Selalunya, ini adalah pelabur yang lebih bermaklumat yang paling terdorong untuk masa pasaran - dan menyakiti pulangan mereka dalam proses.

Jika anda suka pasaran kewangan, letakkan semangat anda untuk bekerja dengan anda dengan meneliti saham saham individu. Cari berlian di kasar dan melabur dengan purata kos dolar. Sekiranya anda ingin membantu mencari syarikat yang baik untuk melabur, pertimbangkan Penasihat Saham Motley Fool. Pungutan saham mereka telah purata pulangan sebanyak 339%.

Anda boleh mengalahkan pasaran, tetapi lebih mudah untuk melakukannya dengan memilih saham pemenang daripada dengan mencuba waktu pasaran.

Firman Akhir

Ia tidak selalunya bahawa cara untuk mendapatkan lebih banyak wang adalah melakukan kerja kurang. Pelaburan saham perlu membosankan. Ia sepatutnya lebih menyerupai menonton pokok tumbuh daripada menonton filem tindakan dengan pembalikan plot dan tipu muslihat.

Bagi pelabur yang menginginkan peranan yang lebih aktif, memilih saham individu dan melabur dalam hartanah. Anda boleh memasukkan semua kerja yang anda suka dan dapatkan dengan sewajarnya.

Tetapi bagi orang lain, yang lebih suka menyeberang melalui "Perang dan Damai" daripada The Wall Street Journal, lupa masa pasaran dan ikuti langkah-langkah di atas. Anda akan mendapat lebih banyak wang danlebih banyak masa dengan rakan dan keluarga anda dengan melarikan diri dari ketagihan stok saham.

Masih tidak setuju tentang masa pasaran? Apa pengalaman anda, dan bagaimana anda membuat keputusan masa dalam pelaburan anda?