4 Masalah Dengan ETF Untuk Menonton
1. ETF Leveraged adalah Terrible - Saya ingin memulakannya dengan ini kerana prospek untuk menguatkan pulangan pelaburan menjadi terlalu menarik. Sekiranya pulangan jangka panjang saham berkata, 9%, berapa besarnya untuk mencapai pulangan 18% dengan ETF yang dimiliki 2X dalam beberapa dekad? Ini tentunya akan menjadi satu kemunculan yang luar biasa memandangkan kuasa pengkompaunan. Masalahnya adalah, pengalaman ETF yang mengalami lonjakan nilai dari masa ke masa. Ini disebabkan oleh semula setiap hari. Apabila indeks yang mendasari naik turun setiap hari, pulangan leverage secara beransur-ansur merosot ke titik yang, jika diadakan lebih dari seminggu atau bulan, kebanyakan ETF ini akan menjadi negatif sementara indeks penanda aras yang mendasari adalah rata atau positif. Sekiranya anda masih tidak mempercayai saya, cuma lihat di carta saham untuk mendapatkan banyak ETF yang dilancarkan sejak dilancarkan dan anda akan melihat ia menunjukkan kerugian besar, tanpa mengira apa yang telah dibuat oleh indeks itu. Anda juga boleh memilih beberapa tempoh tidak menentu sepanjang tahun lepas untuk membandingkan ETF leveraged dengan indeks yang mendasarinya. Penemuan ini adalah pembukaan mata.
2. ETNs berbeza! - Terdapat beratus-ratus nota dagangan yang diperdagangkan yang kelihatan seperti ETF. Mereka mempunyai strategi tersenarai, mereka mewakili sekumpulan stok atau komoditi, mereka mempunyai nisbah perbelanjaan, dan orang ramai teruja dengan mereka. Walau bagaimanapun, ETN membawa risiko bahawa ETF tidak. ETN tertakluk kepada risiko kesolvenan syarikat penerbit. Ingat ketika bank pelaburan telah lipat kiri dan kanan semasa keruntuhan kewangan? Nah, jika anda mempunyai ETN yang dikeluarkan oleh firma yang mengisytiharkan muflis, apabila debu itu selesai, anda perlu mencuba nasib anda di mahkamah kebankrapan dan bukannya menebus saham pada nilai par. Jadi, sebagai tambahan kepada prestasi pengesanan ETN, anda juga perlu mengesan risiko kesolvenan syarikat penerbit. Ini adalah sakit kepala tambahan dan risiko yang banyak pelabur beli-dan-tidak mahu mengambil.
3. Perbelanjaan Adakah Berbeza - Walaupun ETF sering ditaksir sebagai kenderaan pelaburan murah, sesetengah daripada mereka membawa banyak bayaran yang lebih tinggi daripada ETF terbaik dalam kelas oleh Vangaurd, iShares, dan lain-lain pakaian yang lebih tinggi. Sekiranya anda akan membayar nisbah perbelanjaan 0.95% dan bukan nisbah 0,08%, mungkin lebih baik menjadi alasan yang menarik mengapa, atau jika anda membuang wang ke dalam longkang, terutama dalam tempoh bertahun-tahun. Banyak strategi yang digunakan oleh ETFs ini menarik, tetapi dari masa ke masa, mereka sering melakukan tidak lebih baik daripada indeks penanda aras mudah ETF.
4. ETFs / ETN yang ditapis tipis - Terdapat beberapa ETF dan banyak ETN yang mengendalikan begitu banyak saham setiap hari bahawa perbezaan antara tawaran dan harga tanya agak besar. Apakah ini bermakna bahawa jika anda memasuki pesanan pasaran, anda akan membayar harga "meminta" dan apabila anda akhirnya menjual, anda akan mendapat harga "tawaran". Ini boleh menyebabkan anda beratus-ratus dolar bergantung pada saiz pesanan anda. Pada ETF yang sangat didagangkan seperti S & P500 (SPY), bid / ask spread selalu sekitar 1 peratus. Beberapa isu diniagakan ini telah menyebar sehingga $ 1 sesaham. Ini secara dramatik meningkatkan risiko pelaburan kerana kekurangan kecairan.
Amaran-amaran ini tidak bertujuan untuk menghalang anda daripada melabur dalam ETF dengan apa cara sekalipun. Sebaliknya, ETF adalah instrumen kos rendah yang besar apabila pelabur tahu apa yang mereka beli dan boleh melekat pada strategi pelaburan. Hanya penting untuk memahami terlebih dahulu jenis ETF dan ETN mungkin tidak sesuai untuk anda dan bukannya terlambat untuk mencapai hasil yang dramatik berbeza daripada yang anda jangkakan.
Apakah pemikiran anda mengenai ETF dan ETN? Apa pengalaman anda telah melabur dalam instrumen kewangan ini?
