Melabur dalam IPO Dengan 20/20 Hindsight Menangkap Peluang Besar-Gelombang

Begitu juga untuk melabur. Pasti, anda perlu meletakkan wang dalam indeks atau dana bersama. Tetapi kadang-kadang, ia berisiko mengambil risiko. Kadang-kadang, ia adalah baik untuk ayunan untuk pagar. Kuncinya adalah untuk memastikan anda tidak kehilangan baju anda.

Pulangan risiko adalah tradeoff. Semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi hadiah. Tetapi peluncur gelombang besar juga mengambil langkah berjaga-jaga untuk mengurangkan risiko kecederaan mereka. Dan sebagai pelabur, anda tidak mahu meletakkan semua telur anda dalam satu bakul.

Berikut adalah melihat dengan lebih dekat beberapa pelaburan yang telah membuat gelombang besar setakat ini dan apa yang anda boleh belajar dari contoh mereka.

Masuklah di Tingkat Bawah

Sekiranya anda ingin membuat kekayaan, anda mungkin mempertimbangkan untuk melabur dalam tawaran awam permulaan syarikat, atau IPO. IPO terpikat. Ini kali pertama syarikat swasta menawarkan ekuiti kepada orang ramai. Syarikat-syarikat ini sering menjual produk atau perkhidmatan yang telah mendapat populariti dalam tempoh yang singkat. Bagi sesetengah pihak, IPO mewakili peluang untuk melabur di syarikat besar berikutnya.

Walau bagaimanapun, terdapat kelemahan untuk dipertimbangkan. Memandangkan ini adalah perniagaan muda, mereka tidak mempunyai rekod yang panjang, dan ramai yang mempunyai pasukan pengurusan yang tidak berpengalaman. Tidak semua IPO hidup sehingga gembar-gembur mereka. Ia adalah gulung dadu. Tidak dapat dielakkan, akan ada pemenang dan kalah.

Permulaan tinggi profil seperti Uber, Spotify, dan Slack baru-baru ini telah dipublikasikan. Adakah mana-mana ini akan menjana pulangan yang kukuh pada masa akan datang? Adakah mereka akan menjadi sekitar 10 tahun dari sekarang? Hanya masa akan menentukan.

Tetapi bagaimana jika anda telah menjadi pelabur awal di beberapa syarikat yang paling ikonik hari ini? Berapa banyak wang yang akan anda miliki?

Untuk mengetahui, kami mengira berapa banyak pelaburan permulaan sebanyak $ 1,000 yang akan berkembang dalam saham syarikat yang berlainan. Ini adalah syarikat-syarikat yang jenamanya begitu banyak sehingga hampir tidak mungkin untuk pergi sehari tanpa menggunakan salah satu produk atau perkhidmatan mereka. Kami mengandaikan dividen saham tidak dilaburkan semula. Untuk konsisten, kami menyesuaikan semua harga saham untuk pecahan. Kami juga memasukkan bitcoin dalam analisis kami dengan menjejaki nilainya kembali ke awal tahun 2011.

Data menunjukkan kuasa masa. Ia membayar untuk berpegang teguh dengan perniagaan yang baik dalam jangka panjang. Walaupun syarikat teknologi mempunyai kadar pertumbuhan tahunan kompaun tertinggi, jenama-jenama yang berada di sekurang-kurangnya paling lama menghasilkan pulangan tertinggi.

Saham bernilai satu ribu dolar di Walt Disney pada tahun 1957 bernilai $ 7.6 juta hari ini. Sebagai perbandingan, pelaburan awal $ 1,000 di Coca-Cola pada tahun 1919 akan bernilai hampir $ 12.7 juta. Dan itu tidak mengambil kira pelaburan semula dividen sama ada dalam stok. Menurut kenyataan proksi Coca-Cola, satu saham stok biasa, dibeli dengan harga $ 40 pada tahun 1919, akan bernilai $ 9.8 juta pada tahun 2012 jika pembayaran dividen dilaburkan semula setiap tahun. Itulah kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 14.3%. Sekiranya kita mengunjurkan unjuran ke 2019, seseorang yang melabur $ 1,000 dalam IPO Coca-Cola sekarang akan mempunyai lebih daripada $ 620 juta dengan pelaburan semula dividen.

Kadang-kadang, ia juga beruntung. Dengan $ 1,000, anda boleh membeli 3,333 bitcoin pada bulan Januari 2011. Sehingga 30 Ogos 2019, itu bernilai lebih daripada $ 32 juta.

Leverage a Economic Downturn

Pengiraan di atas adalah latihan pemikiran yang menarik, tetapi kebanyakan orang tidak mempunyai peluang untuk melabur dalam IPO ini. Beberapa perniagaan ini dilancarkan bertahun-tahun yang lalu sebelum orang biasa melabur atau menyimpan untuk persaraan. Sebagai contoh, Johnson & Johnson menjadi awam pada tahun 1944 semasa Perang Dunia II. Coca-Cola pergi ke umum sebulan yang lalu semasa istilah kedua Woodrow Wilson sebagai presiden.

Bagi kebanyakan kita, 10 tahun adalah satu masa yang lebih munasabah untuk dipertimbangkan. Ia cukup lama untuk merenung hasil pilihan terakhir yang lalu. Jadi, apa yang berlaku 10 tahun lalu? Kemerosotan ekonomi yang paling teruk sejak Kemelesetan Besar adalah pasaran kewangan yang melumpuhkan.

Lebih daripada satu dekad telah berlalu sejak Great Resession. Pada masa itu, pasaran saham telah berada pada tahap paling lama yang tidak terganggu dalam sejarah Amerika. S & P 500 telah meningkat lebih daripada 350%, dan ekonomi telah berkembang. Dan sebagai hasilnya, pelabur telah membuat banyak wang.

Tetapi ramai yang gugup untuk membahayakan wang mereka apabila pasaran sedang menangkap. Aset hartanah hilang nilai mereka, pasaran global jatuh bebas, dan banyak syarikat keluar dari perniagaan. Ia adalah satu tempoh yang mengganggu, dan ramai yang menarik wang mereka keluar dari pasaran.

Warren Buffett, salah seorang pelabur paling berjaya dalam sejarah, pernah berkata:

Dia betul. Hindsight adalah 20/20, terutamanya apabila keputusan kewangan dibuat. Lebih mudah untuk membeli rendah dan menjual tinggi sebaik sahaja anda tahu hasilnya. Tetapi bagaimana jika anda boleh kembali dalam masa dan melabur apabila pasaran saham terbantut? Berapa banyak wang yang anda ada hari ini?

Untuk mengetahui, kami mengira jumlah pelaburan awal sebanyak $ 1,000 akan berkembang dari 31 Ogos 2009 hingga 30 Ogos 2019 menggunakan data sejarah dari Yahoo Finance.

Pelaburan di Netflix akan bertambah dengan faktor 47. Netflix kini mempunyai paras pasaran kira-kira $ 130 bilion. Tidak teruk bagi syarikat yang menawarkan diri menjual kepada Blockbuster untuk $ 50 juta pada tahun 2000. Hanya 13 tahun kemudian, Blockbuster menutup kedainya, manakala 76% isi rumah A.S. kini menyalurkan Netflix.

Sumber: Mitra Teknologi Awan

Amazon mempunyai pulangan tertinggi kedua syarikat yang kami dianalisis. Pelaburan awal $ 1,000 di Amazon pada tahun 2009 akan bernilai hampir $ 22,000 hari ini. Itu tidak menghairankan apabila anda mempertimbangkan berapa banyak syarikat telah berkembang melebihi akar e-dagangnya. Sepanjang 10 tahun yang lalu, Amazon telah memasuki banyak menegak baru, seperti runcit, pengkomputeran awan, streaming video, perkhidmatan penghantaran dan robotik.

Malah syarikat yang ditubuhkan seperti McDonald's, Walt Disney, Microsoft, dan Nike telah mengatasi S & P 500. Ini adalah syarikat kebanyakan pelabur tertarik untuk mendapatkan kestabilan dan pembayaran dividen mereka. Ia menunjukkan bahawa anda tidak perlu mengambil risiko yang besar untuk menghasilkan pulangan yang kuat. Jika anda memainkannya dengan selamat dengan melabur dalam emas atau nota Perbendaharaan 10 tahun A.S., dengan perbandingan, anda akan mempunyai prestasi yang kurang baik terhadap S & P 500.

Firman Akhir

Memilih stok tidak mudah. Menurut laporan Innosight, syarikat purata akan bertahan hanya 12 tahun pada S & P 500 menjelang 2027. Itulah sebabnya kebanyakan orang lebih baik melabur dalam indeks atau reksa dana. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai sedikit penjimatan tambahan yang anda mahu mendapat pulangan, ia adalah baik untuk melabur dalam syarikat individu.

Hanya jangan riskan wang yang anda tidak mampu kalah. Bagi setiap orang yang mendapat awal di Apple, ada cerita tentang seseorang yang kehilangan wang mereka dalam melabur dalam Blackberry.

Apakah pelaburan terbaik yang anda buat? Syarikat mana yang anda percaya akan menjadi Netflix atau Amazon seterusnya?